杜文博 孙霄然

[摘 要]我国经济已经进入到常态化的发展阶段，寻找新的经济增长点、扩大就业，是实现经济社会发展与稳定的重要课题。而中小企业的发展无疑在实现这一目标的过程中发挥了重要作用。但是在我国中小企业融资难已经成为普遍存在的问题，严重地遏制了中小企业的发展。文章以濟宁市的中小企业为例，以银行融资这一传统融资模式为研究对象，阐述中小企业融资问题现状，同时借鉴国外先进经验，针对解决济宁市中小企业融资难问题提出建设性意见，对解决我国中小企业融资难问题具有一定的借鉴意义。

[关键词]传统融资模式;中小企业融资难;济宁市;商业银行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.35.052

1 济宁市中小企业融资难问题现状

据统计，我国中小企业（含个体工商户）占企业总数的94.15%，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值总量的60%，纳税占国家税收总额的50%，完成了65%的发明专利。以上数据充分说明中小企业对于我国经济转型升级的重要作用。但是目前作为中小企业融资的主要途径的商业银行普遍存在将授信额度集中于国有大中型企业或是行业的龙头企业，对于发展中的中小企业往往出现“惜贷”或是要求100%的保证金才给予资金支持。

这一问题在济宁市表现得尤为显著。济宁市作为典型的煤炭资源型城市，其中小企业普遍分布在采矿机械、造纸、纺织等行业，作为行业核心企业供应链上的一员。银行的传统信贷融资方式仍然是目前中小企业融资的首要渠道，占到了中小企业整体融资的21.9%。但是根据笔者通过从济宁当地的多家国有银行和股份制银行以及中小企业的走访来看，中小企业的融资现状并不乐观，具体表现在以下四方面。

1.1 融资风险加大，商业银行态度谨慎

第一，济宁市商业银行对于中小企业的授信政策普遍存在“一刀切”的情况。如商业银行对于纺织、造纸等产能过剩行业的中小企业，济宁市当地商业银行大部分为国有商业银行或股份制商业银行的二级分行，其对中小企业的授信政策普遍是直接执行总行或者是一级行的授信制度，没有针对济宁当地中小企业情况与需求的授信规定。

第二，对于中小企业的授信准入政策过于严苛。如对于纺织、机械等普遍纳入商业银行授信管控行业中的企业，济宁当地商业银行的授信政策普遍遵循除低风险融资业务外，其他融资类业务不允许介入中小企业的业务规定。

1.2 中小企业的资信程度不高

第一，中小企业的经营管理体系不健全。 不仅是济宁地区，我国的中小企业普遍采取家族式的经营管理模式，这种管理模式缺乏健全的财务和审计监督体系，经营与财务信息的披露不透明和不及时，银行与中小企业之间存在严重的信息不对称，使得商业银行对于中小企业提供的经营财务信息材料的准确性与真实性产生了极大的不信任。

第二，中小企业的信用担保体系不完善。相对于大型企业优质的抵质押条件，中小企业由于自身的经营实力有限，固定资产少，有的中小企业甚至是租赁经营，无法提供优质的抵质押物。为中小企业提供担保的机构大多是地方政府出资成立，由于地方政府的财政压力，往往对担保机构的拨款有限，担保机构的担保能力普遍不能满足中小企业的融资需求，而民营的担保企业则往往需要承担近乎100%的中小企业的信用风险，这就需要民营企业担保拥有足够的规模与资质。企业为了满足银行的担保条件，往往采取企业互保的形式，但是这种形式往往受行业政策调整、经济下行的影响较大，济宁地区的机械、煤炭属于国家重点调控的行业，中小企业潜在的“担保圈”风险较大，对中小企业存在严重的“惜贷”问题。

1.3 审批流程与业务操作流程繁冗

济宁市的商业银行没有专门的中小企业业务以及授信审批体系，不论是国有商业银行、股份制银行还是作为中小企业主要融资渠道的地方性商业银行，其授信政策以及审批体系均以为大企业、大项目服务为核心，中小企业的授信审批与业务操作均作为附属存在，即使部分商业银行成立了中小企业营销中心，往往也是形式大于实质，其中的营销管理人员往往为大企业客户经理兼任，中后台的操作与审批仍分散在授信审批部门和对公业务管理部门。

1.4 适应中小企业的融资产品创新不足

目前济宁市正在大力推进煤炭产业转型升级，深入实施新旧动能转换工程，重点发展智能机器人等高新技术产业，高新技术的中小型企业逐渐发展起来。但是目前济宁当地商业银行针对转型升级的中小企业和高新技术的中小型企业的金融服务集中在资金结算类服务上，面对中小企业的融资类业务仍然以低风险的传统贷款类业务为主，创新的中小企业融资产品仍然无法满足中小企业的资金需求。

2 解决中小企业融资难问题的国际经验

美国的中小企业融资担保体系十分健全，自上而下分为全国性的信用担保体系，具有区域特色的如高新技术担保体系、农业种植担保体系等区域担保体系以及发动小型金融机构向小企业进行贷款的社区性信用担保体系，

信托机构甚至是工商企业的金控。例如，平安集团、工农中建交、中国人寿、中国人保等金融机构。非金融类金控是以工商企业作为母体，控股银行、保险、证券、信托等金融机构，如果按照母公司类型继续细分，非金融类金控还可分为大型企业集团（如光大集团、中信集团）、地方金控（如北京金控、上海国际）、央企金控（如国家电网、招商局）、民营金控（如复兴集团、海航集团）和互联网金控（如阿里巴巴、腾讯）五种类型。

金融控股公司是金融市场环境下混业经营的一种体现，以实现金融大环境的创新和发展，面对当代消费者的金融理念这种多元化的金融服务模式，更能够满足高效社会的发展需求。但部分金融控股公司在这种环境影响下逐渐出现盲目扩张的现象，增加了金融风险隐患。

除此之外，混业经营也存在着劣势。其一，容易形成垄断。金融业混业经营模式下，经营的具体金融业务分好多种，客户只需在一家金融机构开户就可以享受到所有的金融服务，客户的集中造成了金融业务的垄断。其二，容易形成金融行业整体风险，混业经营模式下，银行业、保险业、证券业以及信托业之间相互渗透、相互联系，彼此关系比较密切，某个金融领域的风险很可能会波及其他金融领域，甚至造成整个金融行业系统风险的发生。其三，具体监管难度加大，混业经营的模式下各个金融领域可以相互渗透，由此形成的金融风险要比单独的金融部门带来的经营风险更大。

3 总结

总的来说，实行混业经营可以促进金融资源的有效配置，资源共享，提高资金的使用效率，降低成本，并且能够提高我国金融机构的国际竞争力，西方发达国家基本上实行的都是混业经营模式，大力发展以金控公司为代表的混业经营模式对我国金融行业的快速发展意义重大。

笔者认为，经营金融控股公司不能再经营产业。国内很多金融控股公司还控制好几家上市公司，这是很危险的。因为产业经营和金融经营虽有相似之处，但实际差别很大。产业经营体现了大股东、实际控制人的管理理念和方法，而金融业产业投资体现了小股东或者是债权人的观点。虽然对企业的经营、市场、业务都有理论和实践的基础、想法，但出发点不一样，因此同时进行产业经营和金融经营并不可取。所谓产业资本与金融资本的融合风险很大，对管理的要求也更大。

参考文献：

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[3]胡滨，尹振涛，郑联盛，等.金融监管蓝皮书：中国金融监管报告（2019）[M].北京：社会科学文献出版社，2019：1-25.