发行概览：公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）不超过4060万股，本次发行并上市的募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：钒钛磁铁矿提质增效技改项目、潘家田铁矿技改扩能项目、补充营运资金。

基本面介绍：公司是一家以先进技术对多金属共伴生矿进行采选的钒钛资源综合利用循环经济企业，主要从事钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿。凭借得天独厚的矿产资源优势和多年积累形成的采选技术优势，公司已成为国内主要的钒钛磁铁矿采选企业之一，被评为国家首批矿产资源综合利用示范基地企业、国家级绿色矿山企业、中国冶金矿山企业50强。

核心竞争力：公司经过多年发展，已经具备了对钒钛多金属共伴生矿进行综合利用的选矿能力，钛金属回收率处于行业领先水平，实现了钛精矿和钒钛铁精矿两种主要产品的稳定持续生产并协同发展的业务格局，有利于公司抵抗单一产品的行业周期波动风险，增强盈利能力。

公司注重通过对原矿资源的充分利用和节能降耗技术的研发应用来降低成本。公司自主创新粗颗粒原矿浆高效节能环保输送技术实现了全程无物料抛洒的管道式运输，大幅降低了运输成本;公司依托多年丰富的技术研究积累，将原矿入选品位降低至13%，增加了入选低品位原矿使用量，同时对选钛工艺进行了更加合理的改进，大幅提高了对钛的回收率，公司资源综合利用率逐年提高，有效的节约了资源。

募投項目匹配性：本次募集资金投资项目围绕公司现有主营业务，着重提高现有产品质量并增加附加值、适当提升公司产能规模和资源综合利用率，并提升公司财务实力和抗风险能力。本次募集资金投资项目实施后，将全面提升公司钒钛磁铁矿的综合利用能力及大型矿山的运营能力，巩固公司综合竞争优势，为公司的长期可持续发展营造有利条件，提升公司核心竞争力。本次募集资金投资项目的实施将带动公司生产规模和产品质量的进一步提升，资源综合利用率提高，产品竞争力大幅增加，显著增强公司满足市场需求的能力;同时，公司的营业收入与利润水平将大幅增长，未来盈利能力将大幅提高，全方位提高公司的抗风险能力和综合竞争能力，有利于进一步巩固公司的行业地位。

风险因素：市场风险、采矿权抵押风险、与生产经营相关的风险、财务风险、所得税税收优惠政策发生不利变化的风险、实际控制人控制风险、募投项目风险、资产和业务规模扩大带来的管理风险、股市风险。

（数据截至3月13日）