喻琬笛

(东北财经大学 辽宁 大连 116000)

一、引言

随着我国经济增长步入新常态，金融改革不断深化，利率逐步实现市场化以及金融市场发展越发成熟，银行业蓬勃发展的同时，也面临着其他金融机构、新兴互联网金融机构等的激烈竞争。各类金融机构的竞相发展创造出了种类繁多的金融衍生产品，不断扩大的投融资经营业务范围，高收益的同时也给银行业带来了潜在的高流动性风险。新时代背景下，监管当局和银行股东都对商业银行利率风险管理提出了新的挑战。

二、利率期限错配原因

银行业竞争激烈，资产规模扩张压力较大。截止2019年，我国商业银行总资产规模达232万亿元，平均增速高达9%，其中股份制银行增速位居首位，中小银行增速较为平稳。资产端总规模172万亿元，负债端总规模为158万亿元，由于互联网金融创新的发展，居民存款替代品逐渐增多，银行负债呈放缓趋势，而相对应的央行准备金率下调等一系列降低实体企业融资成本措施的出台，银行资产端贷款发放呈上升趋势，从而产生了期限错配问题。

由于银行最重要的职能是充当信用中介，即将从企业和家庭吸收的储蓄存款，转换为贷款和投资。而在这一资产转换过程中，由于商业银行存贷款和投资证券等其他资产的流动性、期限不同等原因，导致资产与负债端的流动性期限不匹配，最终在遭受外部利率冲击时，负债与资产价值发生变动，面临流动性风险。

三……

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