潘富玲

(三亚城市职业学院 海南 三亚 572000)

经济体制改革以来，我国中小企业如雨后春笋，发展迅猛。近几年我国的经济发展表明，中小企业在扩大就业、促进技术进步、发展国际贸易、促进经济稳定等方面起着十分重要的作用。但中小企业在发展过程中却面临着融资瓶颈，极大地限制了中小企业的发展与壮大。在我国企业中，95%以上都是中小企业，特别是从改革开放开始，由于我们对非公经济重要性和作用愈加深入了解，政府采取了效果显著的方法，引导、支持多种所有制经济高速发展，大部分中小企业已经发展为撑起我国经济高速增长不容小觑的力量。

一、我国中小企业融资现状

(一)资金缺口巨大

通过企业对资金的需要，可分成长期性贷款需求和短期性贷款需求两部分。经过调查的数据显示，流动资金无法满足需求的企业高达百分之八十，不能获得中长期贷款的企业也有百分之六十之多。并且企业向银行申请贷款的期限越长，那么获得贷款的可能性也就越小。中小企业的资金需求缺口巨大。

(二)融资方式单一

我国大多数的中小企业是经过自我资金累积，自筹的方法成长形成的，这其中内源性融资占主要地位。但伴随着企业一步步的成长，内源性融资已经无法做到满足企业发展的需求。间接融资的渠道略微单一，主要是银行融资，但银行青睐大型企业并且十分愿意给予它们贷款，对于给予中小企业的融资帮助比较少。值得一提的是，鉴于发展规模小，我国很少有能够从股市或者债市直接获得融资的中小企业。

(三)融资成本较高

根据商业银行对中小企业贷款的统计发现，在贷款时中小企业不但和优惠利率毫无关系，而且支出的浮动利息要比大型企业多得多，再加上中小企业在借款时所需支付的公证费、评估费、担保费等等，其融资的总成本，相对于那些大型企业的贷款成本多出几数倍，造成了资金利润率低的企业不得不面对亏折的巨大危机。

(四)融资担保体系不健全

从中小企业本身来说，一点是，企业固定资产少，达不到抵押的条件，贷款被约束，另外一点是，企业若想办理一笔资产抵押，需要完成财产评估、公正等手续，冗繁的程序会给长期简单便捷经营的中小企业带来无需质疑的限制。而且抵押的登记费和评估费用高昂，银行给予企业比较低的贷款抵押率，企业利用抵押实际获得的贷款额度较小。所以，利用融资担保体系的方法是部分中小企业不愿意的。

二、我国中小企业融资困难的原因

(一)中小企业自身的原因

商业银行是中小企业进行贷款的主要渠道，由于自己的生存发展需要，提高了贷款的标准，规定了贷款的步骤，不会为了满足中小企业的贷款要求而损失自己的利益而降低贷款条件。所以中小企业能否得到贷款是取决于企业自身能力而不是寄希望与银行。因中小企业发展规模比较小，面对解决风险的能力较弱，抵押的财产少，企业信誉不够高等问题，并且企业本身经营管理水平匮乏，财务管理不严谨，经营所面对亏损的风险大，产品科技创新能力不足等原因，对于中小企业融资效果产生了极大影响。

(二)金融机构方面的原因

现今的金融机构还是秉持着死板的信贷观念，在中小企业的贷款激励机制和约束机制有着不对称性，并且在对于融资问题上是一种注重大型企业轻视中小企业的态度。商业银行用企业的经营规模大小和所有制性质来评定企业的信用等级，没有将目光聚焦在企业的经营效益之上，这造成了很多的中小企业无法通过银行信用等级评定获得贷款。并且银行在对于中小企业融资时根据其自身债权的完整，对其是“惜贷”的态度，不愿意提供贷款给中小企业进行经营。除此之外，影响我国商业银行对于中小企业贷款积极性的重要原因之一是我国中小企业贷款额度小，频率高，且商业银行的信贷要求过高，贷款审批程序繁杂，这使得银行在向中小企业贷款需较高的成本。

(三)政府方面的原因

政府机构缺乏保护中小企业融资的法律政策，中小企业经营效果的好坏与政府有着紧密的联系。需要国家制定专门保障中小企业利益的法律条文，规定在哪些方面、哪些领域对中小企业着重进行扶持，并且给予在金融机构服务中小企业时的有力法律依据。例如，企业的融资能力减弱是因为企业担保制度的不完全。我国担保体系中主要是政策性融资。政策性融资主要是政府提供的资金支持，民间资本提供资金较少，这种方式使得政策性担保机构没有自负盈亏的风险。而在中小企业当中，拥有的固定资产少，现今所运行的金融制度标定了较高的信贷抵押物的折扣率，同时，在办理抵押手续时，所要经过的环节繁多，收费也相对较高，使许多中小企业无法获得充分的信贷资金能力，令其贷款受到了严重的制约。

(四)资本市场方面的原因

当前我国资本市场制度不够健全，存在诸多漏洞。目前还没有多层次的资本市场，在直接融资和间接融资略显不够协调的情况下，证劵还是以主板市场偏向于大型企业，制约了中小企业的融资。企业发行股票只能通过证券交易所，从股权融资角度来分析，每一个证劵交易所都是高门槛的，而我国中小企业规模不够大，这个市场对其基本无效。

三、我国中小企业融资瓶颈的解决对策

(一)完善企业内部治理结构，规范企业内部管理，提高企业信用程度

中小企业应遵循市场经济的客观规律，实现管理模式的创新，深入进行企业改革，建立现代企业制度，积极实行现代企业治理结构。与此同时更应提升企业内部管理，提高经营者的自身素质，掌握现代企管知识，了解行业的发展前景，构造一个企业组织形式贴合现代市场经济需求，制定符合实际的企业内部财务制度使其规范化，合理规范经营，公开些许财务报表加强企业财务的透明度，建立完善的监督和激励制度，并通过外部环境的变化以及内部的需求以此制定出企业的长期发展战略，从而促使中小企业管理水平提高。除此之外，只有积极塑造企业的良好形象并且提高自身的信用然后建立良性的银企关系，处于劣势的中小企业才有可能在融资方面得到金融机构的有力支持。为避免银行所得的信息发生失真的情况，中小企业应以稳步发展为基础，定期提交给银行企业的经营状况以及资金使用状况，还有财务报表等资料，也可以选择以月报、季报、年报多种方式，增加信息的透明度。这不仅能有效降低贷款难度，也提高了银行对企业的信心以及企业自身的信誉。

(二)实行中小企业集群融资模式

单个中小企业的许多特点极大的降低了金融机构想要贷款给企业的想法，例如：企业规模小、抗击风险能力差，贷款需求急、贷款额度小、频率高、不确定性强等等。但是中小企业汇聚成集群后形成了与单个的中小企业截然相反的独特融资优势。这种独具一格的融资优势具体表现在于：集群内部的生产服务配套系统条件较好，有明确的专业化分工，在大范围的集群内部更容易获得企业所求的人才、信息、客户，并且群体内对中间产品和辅助产品有较高的需求，可以创造出更多更好的市场机遇，对集群中小企业的发展有着积极的作用。企业的“扎根性”强，集群内的中小企业不能缺少集群这一产业环境，并且由于迁移需要很高的机会成本，这有效的降低了企业的机会主义倾向，从而大大的提高企业的信誉度。企业集群有着明确的产业发展方向，着重围绕着某一系列的产品大力发展，产业的风险性大大降低，具有可预测性。如此一来银行提供贷款给集群内的企业的风险变小。假如只提供中小企业，那么其考虑到成本费用、管理费用等因素，会减弱银行提供贷款的意愿。但如果集群内大部分的企业一起在一个行业发展，银行对这同一个行业的企业贷款，可以从规模经济中获得利益，降低银行交易成本，此外银行会大有所获，最终实现企业与银行的共赢。

(三)动产质押是解决中小企业贷款担保难的较好方式

“担保难”是融资困难的一个关键问题，因为银行贷款担保主要是不动产抵押和保证。据悉，有些企业利用其租下的土地、厂房进行生产经营，在融资时没有可以用来抵押的土地厂房。有些企业拥有的设备、商铺(厂房)、土地已经抵押给其他银行，因此无法再用固定资产获取更多银行的贷款。用来抵押的设备，尤其是专业设备，价值难以实现且难以变现，如果依法处置将相当困难。由于贷款客户之间的相互担保体系，做到了实际意义上的自己给自己做担保，万一出现风险追究担保单位连带责任时，难以避免的会发生贷款企业共同遭遇风险的连锁反应等问题，因此在这个大背景下有了动产质押贷款业务。顾名思义，动产质押贷款业务就是债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权质押。第三方监管质押物对象可以是专业的监管公司，选取出质人、监管公司、银行共同认可的第三方质押监管仓库存储质押物，实现质押物出库与信贷资金归还的统一进行。由企业所生产销售的、大量的、流通与市场的重要原材料(如成品金属及矿产品、油粮产品、化工原料等)等动产作为质押担保，这是一种极佳的信贷担保方式，具有易变现、易保值、易处置等明显特点。

(四)完善我国中小企业资金扶持政策体系

建立使中小企业健康发展的环境，应完善社会化服务体系，给予中小企业以人才、技术、财务、管理、培训等多方面支持。在坚持现今经营方式多元化的基础上，建立和健全中小企业融资担保体系，并为其融资行为提供保障。建立以政府为中心的信用担保体系，以商业性担保体系和互助性担保体系为辅。成立专门服务中小企业的担保机构和信用担保基金，充分利用其特点，寻找合适的市场切入口，高效的开展业务。引进社会资本入场，鼓励并引导大企业、大公司、大集团参股，提升担保公司的实力，加强担保公司支持中小企业的能力与决心。特别是在创新创业推动与扶持、人才培养、开辟市场等方面，为中小企业提供资金支持。加快健全中小企业信用评级体系，提供企业信用信息给银行等机构，表彰守信企业树立典型成为榜样，大力宣传推广信用管理的先进模式与经验。

(五)金融机构一视同仁，非正式金融机构慢慢进入市场

银行不愿向中小企业提供贷款帮助，是由于其规模小、资金缺乏、贷款额度小、频率高、抗风险能力弱、破产率高。一方面，大力倡导金融机构在处理对于大企业和中小企业贷款融资时，应尽力做到一视同仁、公平公正。适当调控中小企业贷款利率的上浮幅度，减轻中小企业的还款压力。并且人民银行应适当程度的降低中小企业贷款规模的限制，使金融机构能接触更多的贷款。另一方面，中小企业特别是民营企业仍可通过非正式金融部门获得创业和运营资金。现今民营企业不能利用正常渠道获得足够资金的，非正式金融机构的出现，使得金融市场变得多元化。虽然现如今的监管部门一直在加强对民间融资的限制，严厉禁止民间“乱集资”，却仍然阻止不了其客观存在。在闵浙一带的民营企业中，不能说每一家的创业资金都来自非正式金融部门，但也与全部相差无几，而且在企业的发展过程中少有得到金融部门的支持。每件事的存在都有其合理性和意义，民间金融机构就是如此，在某些问题面前，银行难以解决但民间金融机构却能轻而易举的解决，例如面对许多小额贷款的客户，银行因成本过高而难以一一核查，但同地区的民间贷款，因为地理信息、亲族关系、人口信息，贷款方与贷款对象互相了解。在多层次的金融体系中，银行是必不可少的，但只有银行也有许多无法解决的事，比如民间融资的问题。现今的金融体系需要多元化多层次，既需要规模不一的银行，也应有多种多样的民间金融机构。假如社会融资全部寄托于银行，那么风险就都在银行，而银行属于国家，换而言之风险在国家。所以，建立多元化金融体系有利于解决我国中小企业金融困局。