一、银子银行的概念及发展现状

传统的金融学理念认为在金融系统之中除了银行之外，其他的各种金融机构例如对冲基金、各种投资工具、投资银行等等都可能是影子银行，它必须是银行之外的金融机构。但是这一理论同我国的现实情况存在较大的差别，即这一理论之中描述的影子银行的特点同我国金融行业之中存在的影子银行的特点并不一致。造成这一现象的原因一是我国金融产业发展较晚，同形成这一理论的欧美经济体相比较金融业尚未完全发展成熟；二是影子行业在金融活动之中的表现形式不一样。在欧美国家影子银行通常以证券化的形式参与金融活动，而我国的影子银行则是以银行的理财产品和民间贷款的形式参与到金融活动之中。

当前有很多的金融学者和专家对我国金融行业之中的影子银行的具体含义进行了深入的研究和剖析进而形成了两种比较受认可的观点：一是影子银行同传统银行相比较发展速度更快，且发展的过程之中缺乏规范和监管，因此放任其发展将对未来的经济金融发展带来较大的风险；二是影子银行在我国存在比较广泛，其从本质上讲是非银行性质的信用中介。专家和学者的研究论证了现阶段我国金融体系之中存在的影子银行主要有三个部分组成：一是受到监控的非银行金融机构；二是获得政府批准的专业性机构；三是地下未受监管的金融活动。目前受到监管和政府批准类型的机构性质的影子银行在发展的过程之中受到了较大的来自各个方面的压力，但是地下金融活动仍然在蓬勃的发展，是当前监管和控制风险的难点和重点。

二、影响分析

（一）造成资金短缺引发信用下滑。当前影子银行之中的资金大部分流入到我国现阶段收益率最高的房地产之中和部分极度缺乏资金支持的中小企业之中。在经济发展舒畅的情况下，影子银行之中的资金促进了房地产市场的发展，解决了中小企业发展过程之中遭遇的资金问题，而自身也能够随着中小企业的发展和房地产市场的发展而获得足够的利润。但是在经济下行的大环境之中，如果房地产市场上涨趋势得到遏制甚至于开始下跌以及中小企业在得到资金的支持之后获得实际的发展，就会导致中小企业无力承担债务。最终影子银行将不得不面临资金链断裂的风险进而将其风险传导到整个市场之中。

（二）造成流动性风险。影子银行在发展的过程之中通常对整体的国家经济环境和世界经济环境缺乏准确深入的认识，其理念仅仅是为了追求更多的利润，忽视了利润背后潜在的巨大的风险。商业银行在发展的过程之中受到了严格的监管，因此对于风险较大的项目有着足够的风险管控意识。影子银行在运行的过程之中大部分情况下是将自身的资金投入到了房地产和各种类型的融资平台之中。房地产和融资平台共同的特点是持有和收益的周期较长，且可能的收益会随着整体的经济环境的变化而发生变化，这就意味着影子银行投入的资金实质上没有利润的保证。更重要的事实是房地产和融资平台只有保证充足的流动性才能够保证影子银行在需要的时刻从其中离开，这其中就存在两个方面的风险：一是一旦房地产和融资平台的流动性不足，影子银行投入的资金将可能锁死进而造成影子银行自身资金链的断裂，引发连锁反应；二是当房地产和融资平台保持良好的流动性时影子银行之中资金的流出会对市场起到一种负面的影响，打击房地产市场和融资平台进一步发展的信心，对其他的投资机构造成较大的不利影响，有可能造成其他金融机构资金链的断裂进而引发系统性风险。

三、结语

影子银行在我国的存在和发展有着极其深刻的原因，但是可以肯定的是影子银行在各个国家的金融系统之中都普遍的存在。因此只要对其有一个符合自身实际的准确认识就一定能够有效的控制其对经济和金融行业发展的影响。金融行业之中人士对于影子银行的畏惧之处在于无法准确的判断影子银行在金融系统之中的规模以及其能够引发的金融系统风险的大小。监控层则是无法有效的控制影子银行资金的流向进而影响了政府采用经济手段对市场干预的效果。尽管影子银行的监控和控制存在较大困难，但影子银行会导致的风险是可以预知的，只要控制好预知的风险就能够保证金融系统的安全和经济的稳定发展。