发行概览：公司本次发行募集资金将投入以下项目：下一代编转码系统升级建设项目、智能安防系列产品升级建设项目、前沿视频技术研发中心建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司专注于智能视频技术的算法研究，依托多年的技术积累，拥有高质量视频编转码、智能人像识别、全平台播放、视频云服务等核心算法的研究与应用成果，是面向传媒文化和公共安全等领域，提供智能视频解决方案和视频云服务的国家高新技术企业。其中，公司在传媒文化领域提供视频内容采集、生产、传输分发和终端播放等相关产品及服务;在公共安全领域为公安、司法等政府部门提供人像大数据实战应用平台、移动视频警务等相关产品及服务。

核心竞争力：公司作为专业的智能视频解决方案供应商，立足于技术基础，依靠强大的研发能力和技术积累，在编转码、编辑及智能识别等细分产品上与同行业公司相比具备较大的技术优势。公司将视频处理内容标准化为视频直播产品、内容生产产品、互動运营产品和公共安全产品。每类产品中包含功能差异的子系统，子系统又可根据客户需求提供低中高配置的型号。公司将复杂的视频处理过程进行标准化，打造以功能为特点的系统并归集组建为产品，极大地促进项目的模块化和可复制化，推动业务的开展和项目落地。

募投项目匹配性：公司募集资金投入的项目为现有视频技术的升级和前沿视频技术的研发。其中，下一代编转码系统升级建设项目对现有的编转码系统产品进行升级，以提升产品的性能和视频处理能力，并在此基础上研发符合AVS2和AVS3标准，增强公司产品的性能表现，进一步满足用户更高要求的视频编转码需求。智能安防系列产品升级建设项目满足下游公共安全、视频监控行业日益升级的市场需求。前沿视频技术研发中心建设项目进一步提升公司在智能视频技术方面的核心竞争力并有效提升视频核心技术与人工智能、大数据等新兴技术的融合，从而为公司现有产品及未来拟开发的新产品提供坚实的技术支撑。

风险因素：技术风险、经营风险、财务风险、管理风险、违法违规行为可能导致的经营业绩发生不利变化的风险、社会保险及住房公积金缴纳情况可能增加运营成本的风险、募集资金投资项目风险、发行后净资产收益率下降的风险、公司业绩下降甚至亏损的风险、本次发行失败的风险、股票价格可能发生较大波动的风险。

（数据截至11月29日）