1927年8月1日，南昌起义打响了武装反抗国民党反动派的第一枪，这次起义虽然是中国共产党领导的，但仍然使用的是国民党的旗帜。

8月中旬，毛泽东回长沙搞调研时，亲眼目睹长沙的国民党军队已经站在了反革命的立场上，他们疯狂镇压工农革命，残忍杀害共产党人和革命群众。通过深入调研，毛泽东发现人民群众对国民党的看法有了根本改变，认为秋收起义应“高高打出共产党的旗子”。于是，他以湖南省委的名义写信给中央，提出不能再打“国民党左派的旗子”“国民党的旗子已成为军阀的旗子，只有共产党的旗子才是人民的旗子”。

设计制作军旗的工作定在江西九江修水县进行。一天夜晚，修水县城的一家商会会馆里，灯一夜未熄。一张宽大的八仙桌旁，何长工、陈树华、杨立三等人正在为设计工农革命军军旗展开热烈的讨论。何长工认为，中国工农革命是在共产党的领导下进行的，通过武装斗争，使革命的星火燃遍全国，军旗里要有镰刀、斧头和五角星，他建议模仿苏联红军军旗的大概样式设计军旗。何长工的设计理念得到了杨立三、陈树华的一致赞同。

第二天一早，他们将设计方案拿到裁缝店缝制，制作出样旗。旗底为红色，象征革命事业；旗帜中央缝着一个大五角星，象征中国共产党；五角星内是镰刀和斧头图案，代表工农；靠旗杆处镶有一条10厘米宽的白色布条，上面写着“工农革命军第一军第一师”的番号。整面旗帜的寓意为：工农革命军第一军第一师是中国共产党领导下的工农革命武装。

一面庄重、神圣、鲜艳，凝聚工农革命意义的军旗就这样诞生了。