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—颗鸡蛋的骗局

2019-10-22周生

商界 2019年10期
关键词:套期保值小哥

周生

黄顺华的公司叫佳香,产品也叫佳香。公司出售的是优酸乳饮料和糕点零食,在当地及周边地区卖得很好,与另一个本地品牌乐嘻嘻不分伯仲。本来市場上有好几个大品牌,可是大品牌走的是全国性的普适口味,本地人的口味却偏甜偏香。就是凭这么一个小小的差异化,佳香和乐嘻嘻硬生生地在竞争激烈的市场上撕开了一道口,抢走了本地及周边市场40%的份额。

对此黄顺华还是颇为满意的,经过多年的打拼,佳香能走到今天这一步,总算是脸上有光。可就在这时,意外发生了。

乐嘻嘻的秘密

公司发了年终奖后,不少员工要跳槽去乐嘻嘻,说是乐嘻嘻加薪了,佳香却一直没有加。

经理调查后发现,乐嘻嘻一般员工工资加了10%,重点技术工种甚至加到30%。

乐嘻嘻的规模、生产状况和佳香差不多,每人加10%,总数加起来很可观。难道乐嘻嘻就为了挖佳香的熟练工不惜饮鸩止渴?

财务部经理也跑来汇报这事,有情报说去年乐嘻嘻的经营状况相当可观,她准备请税务局的同学查一下乐嘻嘻的账。这手段不犯法,交多少税是根据营业收入来计算的,看看公司上交的报表就一清二楚了。

很快就有反馈了,乐嘻嘻去年利润大增。两家几乎是同样的销售额、同样的营业收入、同样的费用,仅仅是因为佳香的成本比乐嘻嘻多了14%,乐嘻嘻的利税和纯利就比佳香高了50%!

黄顺华彻底蒙了,成本才差了14%,怎么利润就会差出个50%?

他马上召集管理层开会,检讨毛病出在哪里,公司从生产流程、生产线人员配置,一直查到包装出货、销售,甚至到商超的铺货都查了个遍,居然没有发现不妥当之处。

有人提出,是不是乐嘻嘻以次充好,用阿斯巴甜、甜蜜素、食用香精等食品添加剂来顶替白糖和鸡蛋?这两项原材料用得最多,占了成本的大头。

以黄顺华对乐嘻嘻的了解,他们肯定不会做这种自倒招牌的事,但这人提出的问题启发了黄顺华,他让财务经理再去调查,争取看到乐嘻嘻的成本明细账,了解乐嘻嘻的成本为什么会低了14%。原来,在成本各项的明细账中,其他的数据乐嘻嘻和佳香都差不多,唯有白糖和鸡蛋的进货价特别低,低到不可思议的程度。

现在的进货价其实很透明,各大小供应商的报价基本上相差无几。从最近两年的形势看,白糖的价格扶摇直上,居然涨了70%;今年虽然有所下降,但仍然维持在高位。至于鸡蛋,去年也是持续走高,涨幅超过61%,这已经成了白糖和鸡蛋的新常态。佳香的利润有所下降,就是拜白糖和鸡蛋涨价所赐。

又有人提出,会不会是乐嘻嘻事先购入大批量的白糖和鸡蛋,从而造成了低成本?黄顺华认为也不可能,囤货也要成本的,这么大的存货量必然耗费仓库租金。特别是鸡蛋要入冷库,不然一个夏天下来,全捂臭了。

期货小哥解释说,做套期保值不需要有很特别的条件,只要是工商证照齐全的公司就可以开户做了,也可以用个人的名义开户。

最后还是乐嘻嘻员工亲口透露了其中的奥秘:“我们公司有证券部,专门做大宗商品期货,买远期合约套期保值。这样可以有效抵抗通胀,降低成本。”

牛刀小试

佳香公司没有人懂大宗商品期货,黄顺华依稀记得以前有人邀他做期货,他当时没有理睬。他找了半天才翻出那人的名片,电话一打过去,那人似乎已经忘记了黄顺华,但承诺一定登门拜访。

来者是个有点过分年轻的小哥,不像是以前见过的那个人,不过无伤大雅。期货小哥倒是很有礼貌,很耐心地听黄顺华的诉求,然后解释什么叫做期货的套期保值。

“举例来说,比如我们公司预计在未来一年里需要用到2吨鸡蛋,现在的市场价总共是10000元,那我们就可以先付一笔保证金,大约是市价的10%,买入一年后的鸡蛋期货合约。一年以后,又假定鸡蛋的价格涨到了20000元,那我们公司到期仍然可以用10000元的约定价格付款。这样算起来,所有的成本就是10000元再加上少许手续费,这样做能省下差不多10000元。”

对此,黄顺华提出了两个问题:一是做这种套期保值需要什么条件?我们公司能不能做?二是如果一年以后鸡蛋不是涨价而是跌价,假设跌到5000元,那会出现什么状况?

期货小哥解释说做套期保值不需要有很特别的条件,只要是工商证照齐全的公司就可以开户做了,也可以用个人的名义开户。跌价的话那就是另一种情况了,公司先付一笔保证金买入一年后的鸡蛋期货合约,标的是2吨,约定价格是10000元。假如一年后鸡蛋的价格跌到5000元,那就要把原合约平掉,亏损5000元;再花5000元买现货鸡蛋2吨,那算起来成本还是10000元。如果不做期货到时只买现货,就只要成本5000元。所以问题的关键是要看得准,才能利益最大化。但利益最大化还有其他方式,比如直接做现货,不做期货。

这话有点绕,但黄顺华还是听明白了。期货小哥请黄顺华到他们公司看看,会有专门的老师解答问题,若开户的话老师还会手把手地教。

他去那公司一看,还真是有规模有气派,一排排的电脑被敲得噼里啪拉响,每人一台座机通话频繁,这个念着赚了几千元那个嚷嚷赚了几万元。被这种热烈的气氛一感染,黄顺华觉得自己马上有了一股很想投身其中的冲动。

接待黄顺华的老师口才更是一流,黄顺华隐隐约约觉得自己正被老师牵引着走向一个新方向,但这个感觉稍纵即逝,没来得及细想。老师先国际后国内地分析了一通,最后还激动地表示:“你看旁边这位先生,每年至少240%的利润,那还只是个新手,若是老手,眼看着获利噌噌噌地往上翻!”

这话很能击中人心中最柔软的部分,黄顺华心动了。老师察颜观色顺水推舟,提出让黄顺华先做模拟盘,并承诺先给黄顺华1000万元做模拟盘。

黄顺华听见不用自己掏钱就有1000万元做期货,不由自主就点了头。

然后老师派人免费上门安装软件,教导黄顺华如何注册如何操作。模拟了几天黄顺华好像懂了,似乎觉得赚这个钱也不见得有多难,只是做空和通常的认知不一样,一下子拐不过这个弯。他问道:“明明手中什么都没有,就可以卖出去?然后等跌到低位又买回来再补上卖了的空缺?这到底叫什么鬼名堂?”

老师循循善诱,说:“你手中没有猪肉,但你可以向我借猪肉,当然也不是真的借,就是做出个借的样子。那么你现在手中就有了一批猪肉,你就可以把他卖给别人。你再把这猪肉还给我,那你和我之间就两清了。可是你当初是10元钱卖的,现在是5元钱买的,那你每斤肉就赚了5元钱!这就叫做空。”

黄顺华架不住老师如簧巧舌的撺掇,开了户转进去10万元,不到一个星期,10万元就变成了50万元。尝到甜头后,他又加了90万元,一个星期又涨到了200万元。他信心大增,再加码100万元,赚钱;再加码100万元,谁料一个星期后,行情反转瞬间爆仓,所有的钱赔了个精光,血本无归。

走火入魔

老师好言好语地安慰黄顺华,安慰他只是技术不够好,没看清楚走势,还说服他将事情交由老师代操作,赚了钱只收10%的提成。

黄顺华这时有点走火入魔了,觉得老师的建议还不错,就又打了200万元进去。一开始每天赚钱,他有几天没时间看账号,等到他再打开账户时,里面的钱已经无影无踪。这个时候再联系老师和公司,竟然人去楼空。

多方打听后,他才知道国内现在根本没有做现货原油的正规公司,那家公司就是一伙骗子!

黄顺华去公安局报案,才知道那黑公司骗了一大拨不懂期货的人,所有的操作软件都连接到骗子的主机上;软件里的走势图都是内部高手操纵画出来的,根本没和外界连线。

目前国内正规的期货交易所只有中金、上海、大连、郑州4家,只有在这4家交易所内交易的品种才是合法交易品种。黄顺华这时已经陷进了赌徒困境,一心想把亏掉的本钱赢回来。

他告诉自己,这次再也不贪心,只要能赚回亏掉的钱,就再也不碰期货。

他重新开了期货账户,又打进去200万元,按照教材上说的去操作,又亏得一塌糊涂。问问在一起操盘认识的朋友,有个人以前做房地产赚了好几个亿,这回全拿进来做期货,已经亏掉一大半了!

黄顺华去问券商总经理:“期货公司是正规的,教材也是正版的,模拟盘操作时是赚的,怎么一到实盘操作就亏?”

总经理谈了6个问题。一是期货和股票都是零和游戏,不创造财富,只是财富再分配,少数人赚多数人的钱。二是期货因为有做多和做空机制,多空双方的较量更加激烈,所以它比做股票更凶险。如果一个人连股票都还没做出点名堂,最好不要去做期货。三是做期货只能顺应趋势,别指望战胜趋势。四是技术指标是用来分析的,不是预测的。五是不要迷信专家的分析,若分析师有用,他自己早致富了。六是散户做不赢机构不是因为不够聪明,而是机构把计划、执行、风险控制分成3个部分,每部分都让不同的人来负责,以分散风险。

散户却把3项功能集中在一个人身上,人性的弱点注定了角色混淆会让人在3个角色之间互相抵触与消磨,极易做出错误的判断,然后打乱仗,直到战败。总经理觉得黄顺华的问题还不在这里,而在另一方面。做生意更重要的,是要不忘初心。

勿忘初心

这话惊醒了黄顺华的发财梦,他自问,初心是什么?“我的初心是用大宗商品合约来套期保值,以降低公司进货的成本,先把套期保值做好做扎實,才是我想要达到的目标啊。”

黄顺华痛定思痛,聚敛心神,决定采纳老总的建议,招聘人才成立证券部,把套期保值的事做细做好。这天他正在审查新的计划书,秘书来报,乐嘻嘻的老板在约定的时间亲自登门拜访。几句寒暄过后,对方开门见山转入正题,说套期保值是一件很专业的事,很不容易做到位,并提出要收购佳香。

黄顺华一惊,果然他们的加薪是早有预谋,脑中便浮起最近听到过的一句话:你若不主动收购别人,就有可能被别人吃掉。

他打醒精神,全力应对这突如其来的挑战。

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