蔡兴国 王娟

摘要：票据为实体经济发展服务，是金融市场的重要金融工具之一。区块链的快速发展为票据业务带来新的技术途径，结合电子票据业务流程，进一步分析了数字票据在票据业务中应用的优势，区块链数字票据可简化金融机构票据业务，降低交易风险。文章结合互联网金融企业业务特点，进一步探索了数字票据在互联网金融公司中的应用。随着数字票据的技术进步和应用落地，将会对金融服务创新带来生机，对进一步推动数字普惠金融有重要意义。

关键词：区块链;票据业务;数字票据;金融服务

中图分类号：TP309          文献标识码：A

1 引言

中国的票据经历了漫长的发展，2018年根据中国人民银行《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》文件，关于100万元以上必须使用电票[1]。纸质票据存在易丢失、易伪造、易篡改等风险，而中心化的电子票据具有清算效率低、易被攻击等缺点，在传统票据业务存在風险和缺点的情况下，引入区块链技术能够保证票据交易信息安全、提高清算效率[2]。我国对区块链技术在金融领域的落地一直保持着高度的关注和研究[3]，区块链技术在票据领域的应用是最先落地的、最受公认的。此外，金融领域存在总分重复记账、易受到安全攻击和信任关系影响等问题，数字票据的应用成为区块链技术在金融领域应用的突破口。

2 票据业务基本流程

现行票据的主要缺点在于难以有效控制和防范风险。票据业务监管效率低、成本高，逐渐变成融资套利工具和规避金融监管的“掩体”，票据违规事件频出[4]。

如图1所示，票据承兑业务主要是由商业银行的信贷部门负责，通过商业银行进行承兑，商业信用就可以转化为银行信用。票据买入是指商业银行根据持票人的申请，对其资格进行审查，根据审查结果决定是否买进并实施[5]。票据托收是由商业银行的会计结算部门负责，商业银行要求承兑人按期承付银行持有的将到期票据票款，并收回票款的过程，属于结算业务。票据托收是指银行按照收款人（也可以是银行自身）委托，将持有的商业汇票向付款人收取款项的过程。票据市场的投融资业务包括票据的买入和卖出[6]。

3 数字票据业务优势特点

随着区块链技术不断发展，成熟的数字票据与传统票据相比具有几点核心优势。

3.1 价值载体数字化

数据自身具有的完整性、透明性和时间戳的可验证性等特点，通过技术手段可以实现价值载体的数字化[1]，可以实现对价值交换过程进行追踪和查询。首先，将用户的行为数据进行存储和记录，建立信用分析和评估机制，提高违约的识别性，可以为信用环境的建立打下基础。其次，通过信息跟踪可以实现对历史数据的调阅，实现票据的流转过程管控，一旦发生法律纠纷，可以提供证据帮助追索。再者，通过数据的查阅，可以有效地控制票据交易和其他票据产品中的风险，例如对P2P理财使用的质押票据的监管，可以防止当前模式下的重复质押，并且可以降低不法分子合伙作案的风险。

3.2 交易模式去中心化

在交易过程中数字票据能实现高效和真实的信息流通。通过对出票机构所有信息的全网公开，避免了诸如“空票”“伪票”之类的问题，可以最大限度地保证票据的真实性，避免信息失真。在流转过程中，数字票据基于分布式结构，可以进行“点对点”交易，“去中心化”可以让数字票据的交易降低对中心系统的依赖，降低中心系统崩溃引发的风险[7]。区块链技术的分布式记账能将交易全程写入各个节点，并且所有节点均可以对数据进行接收和查看，不仅防止数据丢失，还能防止对数据的篡改，进一步保证数据的真实性和完整性。在承兑环节，承兑机构可以直接查询信息的真实性，减少转手次数，保证交易效率和信息真实度，区块链的容错功能特点，还可以有效减少人员的操作风险。

采用分布式数据库，可以使系统具有较强的容错功能，降低系统中心化带来的风险，避免中心化服务器崩溃或被攻击控制问题，少量的节点出错不会影响所有参与者，也不会进一步影响数据的存储与交易更新。通过分布式记账模式，可以有效降低中心化模式下数据因为反复被记录和保存产生的较高成本[8，9]。

3.3 风险管理智能化

数字票据系统对其数据访问与交易频度等进行严格的检测。一旦发现有可疑操作，会及时进行相应的警告、记录与核查，并进行损失评估。同时，在技术及业务层面进行补救，进一步加强安全防范，追踪违规操作的来源，避免再次发生类似风险[10]。数字票据具有良好的传输防护措施，如图2所示，在节点之间的信息交换过程中，数据进行加密，且密钥不存储在同一个节点上，密钥通过加密进行保存。在密钥遗失时，系统将在全网公布失效信息，原密钥失效，提醒注意相关风险。密钥本身具有严格的生命周期，在一定时间后会自动更新，也提升了密钥的私密性与安全性。另外，与中心化模式进行比较，数字票据具有较高的容错性，若某一个或几个节点出现问题时，如果与失效节点连接的用户无法接入系统，可再继续通过其他有效节点进行重新接入，以有效保障用户的系统安全，与失效节点无连接的用户依旧可正常进行运转，这样不会影响其他用户票据数据的更新与存储。

3.4 市场秩序合约化

数字票据通过智能合约建立约束代码机制，如图3所示，设定对应标准，记录特定节点间交易的基本信息和交易记录，实现在整个区块链链条中交易的智能化和全流程监管，可以弥补电子商业汇票在监管方面的不足[11]。如在贴现时，要求票据持有者必须拥有真实的贸易记录等条件，以此对票据交易者的身份进行有效筛查。在某一笔交易流程中，票据出售方公开其公钥，票据买入方使用对应的私钥进行匹配，通过程序中已经记录的既定规则，将进行交易的信息形成区块，保障了交易的真实性和公平性。此外，数字票据的合约可以实现自动化履行。在到期日时，程序自动控制由持票人方向银行发出托收申请，在完成托收后，按照程序中设定的规则由第三方进行记录并形成数据区块。

另外，数字票据下的监管模式更高效。监管机构可根据需要从区块链中提取特定的信息，通过设置区块链中的条件，可以实现一定程度上管控全覆盖。

区块链智能合约可实现票据的自动抵押、清付和偿还，在运行周期中使得票据具备了可编程性，并且自身限制性和可控制性特点可以降低交易过程中的风险。通过代码的形式在交易开始时就将可以将约定买回的日期写入到智能合约，可以实现票据到期后自动赎回买断。智能合约是以代码来实现，通过硬控制性可以降低执行中依赖线下合同模式带来的违约风险。智能合约对于票据的交易目的还有一种软性限制，实现特定的交易用途，可以增加数据的实用性，减少道德风险，降低虚假交易和投机行为。

4 数字票据的影响

4.1金融机构

（1）票据交易所

传统模式下，票据交易所可以来发布和建立有关执行规则，保障中心系统的运行，在区块链模式下，可以通过将其设定为特殊角色节点，发布公认相应的参数控制（比如节假日、计息方式）规则，为全网节点的行为提供规则支撑，实现交易所的重要职能。

在区块链模式下，票据交易所可以通过代码建立规则，实现代码级的匹配[12]。交易过程中，买卖双方节点根据自身需求和交易规则等对将买入或者卖出的票据进行编程后发布，票据交易所作为其中的一个节点，通过编写相应的代码，建立匹配规则，当参与者按照匹配规则达成共识之后，确定交易目标，进入票据流转环节。

（2）银行机构

国际社会努力实现金融诚信和金融普惠， KYC政策是商业银行保障自身稳健运行的基础，也是银行参与反洗钱活动的关键所在[13]。基于区块链技术下的数字票据可简化银行票据业务的KYC程序，降低交易风险[14]。通过区块链解决方案可以提高KYC协议的效率，并且降低成本，消除密码问题。例如，区块链技术下的数字票据可以实现银行之间共享KYC信息，票据业务信息只需要信任第一家银行，其他银行便可收集这些信息。通常银行存储KYC数据的成本非常高，同时会将银行暴露在安全风险下，成为身份信息盗窃者的目标。随着区块链技术的发展，KYC收集公司将会出现，通过与银行信任关系的建立，可以完成KYC收集流程，银行就不必再收集或者存储数据。数字票据将KYC管理放到区块链上将保障票据业务客户信息安全，进一步为KYC管理系统降低成本带来机会。

4.2 数字票据在互联网金融企业的应用

“票据+互联网”的出现和上海票据交易所的成立，是我国票据市场发展进入电子化和互联网新时期的标志[7]。

互联网企业也在积极探索基于市场需要的票据形态，在区块链技术本身基础上，实现商业票据本身的价值[15]。为此，一般互联网企业筹建了专门的数字票据项目组，如图4所示，对票据业务进行全面梳理研究，通过选定商业承兑汇票进行实践探索。具体而言，京东金融先根据当前票据业务存在的问题入手，提出相应的解决方案，利用区块链技术的特征去匹配。

5 结束语

未来，区块链可以为存在去中心化、公证和电子互信等需求的领域提供解决方案。基于区块链技术的数字票据，通过分布式的记账规则、去中心化或者第三方认证，便可实现数字票据流通，还可以通过编程的方式对数字票据的流转进行控制。随着区块链技术的不断创新发展，互联网企业将与传统金融机构一起积极推动数字普惠金融发展。

基金项目

1.工业和信息化部通信软科学项目《区块链技术下数字票据业务研究》（项目编号：2018R24）;

2.教育部“天诚汇智”创新促教基金《区块链技术下新能源充电桩智慧平台建设》（项目编号：2018A05005）。

参考文献

[1]  中国人民银行.关于加强电子商业汇票交易管理有关事项的通知（银发〔2017〕第165号）[S]. 2017.

[2]  中国信息通信研究院.区块链与供应链金融白皮书（1.0版）[EB/OL]. http：//www.199it.com/archives/792649.html， 2018.

[3]  周一波，麻建，王璟，等.金融信息通信应急保障体系设计[J].网络空间安全， 2017， 8（12）： 96-101.

[4]  中国信息通信研究院.金融区块链研究报告（2018）[EB/OL]. http：//www.cbdio.com/image/site2/20180725/f4285315404f1cc2677b2e.pdf， 2018.

[5]  江西财经大学九江票据研究院.中国票据市场框架体系研究[J].上海金融， 2017， （9）： 74-78.

[6]  中国人民银行.票据交易管理办法（中国人民银行公告〔2016〕第29号）[S]. 2016.

[7]  狄刚.区块链技术在数字票据场景的创新应用[J].中国金融家， 2018， （5）： 69-71.

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[9]  尚維斯，高睿.支持多种数字通证的区块链在线授信系统[J]. 网络空间安全， 2018，9（11）： 34-40.

[10]  李鸣，李佳秾，孙琳.区块链标准化现状及思路[J].中国信息安全， 2018， （5）： 96-98.

[11]  熊源.区块链在金融领域的应用需监管先行[J].武汉金融， 2018， （3）： 1.

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[13]  曹宇青，韦欢郎.区块链技术在银行业的应用和实践[J].新金融， 2018， （8）： 37-40.

[14]  马理，朱硕.区块链技术在支付结算领域的应用与风险[J].金融评论， 2018， 10（4）： 83-94+121.

[15]  祝烈煌，董慧，沈蒙.区块链交易数据隐私保护机制[J].大数据， 2018， 4（1）： 46-56.