胡东辉

因未能勤勉尽责屡遭证监会处罚的瑞华会计师事务所这次决定不再“忍气吞声”了，一纸诉状把證监会给告了。很多人都觉得瑞华没有胜算，对瑞华在身负多案的情况下状告证监会之举看不懂，觉得瑞华这是作死的节奏。瑞华应该也知道状告证监会胜诉的可能性很小，但它为什么还要走这一步？难道真是想作死？这么做肯定也有其理由，或者有其通盘考虑，其中的原因不妨来探讨一下。

频繁出事停不下来

瑞华这些年出过不少事，没少挨罚。2016年12月6日，瑞华在键桥通讯2012年年报审计过程中未勤勉尽责，被责令整改。2017年1月6日，瑞华在审计亚太实业2013年年度财务报表过程中出具的审计报告存在虚假记载，再遭证监会处罚。因连续两次受到证监会行政处罚，2017年2月22日，财政部、证监会联合下发通知，责令瑞华自收到第二次行政处罚之日起暂停承接新的证券业务。

瑞华出事的节奏似乎根本停不下来。2017年2月，广东证监局再向瑞华开出罚单。因瑞华在勤上光电2013年年报审计过程中未勤勉尽责，出具的勤上光电2013年年度审计报告、关联方占用上市公司资金情况的专项审核报告存在虚假记载，被罚没业务收入95万元，并处以95万元的罚款。2017年3月，瑞华因振隆特产IPO财务造假再次被证监会行政处罚。

2018年12月，因瑞华对华泽钴镍2013年度、2014年度财务报表审计过程中未勤勉尽责，出具了存在虚假记载的审计报告，证监会依法没收其业务收入130万元，并处以390万元的罚款，对会计师王晓江、刘少锋、张富平给予警告，并分别处以10万元的罚款。今年7月，瑞华因为康得新巨额财务造假，在审计过程涉嫌违反证券相关法律法规，被证监会立案调查。瑞华还因在千山药机年报审计中涉嫌未勤勉尽责正在被立案调查。

大而无当德不配位

把这些案件集中在一起看，简直是触目惊心。按理现在瑞华应该夹着尾巴小心翼翼才是，还有两起案件正在被证监会立案调查呢，怎么就敢把证监会给告了呢？难道就不怕证监会再来一次暂停承接新的证券业务？甚或被吊销证券业务许可证？瑞华不可能没有设想过这种可能性，但既然敢于跟证监会叫板，一定是觉得不可能会落到这个地步。瑞华的底气来自哪里？来自其大到不能倒的规模。

瑞华是目前国内最大的会计师事务所，这个大是通过不断合并其他会计师事务所而来，有的合并对象甚至是因为违规被罚濒临倒闭的会计师事务所，因此大而无当。瑞华官网显示，有多达316家上市公司是其客户，而新三板的客户更多，还有众多拟上市公司也是其客户。瑞华被证监会处罚后，根据相关法规，这些上市公司的可转债发行、非公开发行A股、配股、公开增发、发行股份购买资产等项目都要中止审查，涉及项目金额约300亿元。另外还有众多拟上市公司的IPO审核也要暂停。可以说影响一大片。

显而易见，瑞华已经大到不能倒，如果瑞华倒了，后果难以设想。事实上证监会也真是下不了狠手，就在瑞华仍然负案在身尚未结案的情况下，瑞华审计的一些上市公司重大重组项目陆续恢复审核，可以说恢复得不明不白。其中，由瑞华担任审计的ST新梅重大资产重组项目8月1日成功过会，这是瑞华被立案调查后首个审核通过的重大项目。瑞华或许正是看到了这一点，吃定证监会也不能把他们怎么样，与其被动挨罚，不如跟证监会叫板，以攻为守，至少也能达到鸣冤叫屈的目的。

因为瑞华大到不能倒，所以证监会投鼠忌器，该下重手处罚时下不了手。这就提出了一个问题，会计师事务所的规模是不是应该进行适当的控制？瑞华的坐大并非完全是市场行为，其中可以看见有形之手的影子。为什么瑞华能够不断合并其他会计师事务所，甚至能够把违规受罚的会计师事务所也合并进来？其中有追赶国际四大会计师事务所的宏图设计。但是国际会计师事务所的优势难道仅仅是规模大吗？盲目做大规模，管理跟不上，像瑞华这样大而无当，德不配位，就会不断出事。出了事之后影响一大片，处罚不到位，反而造成更恶劣的影响。这是值得深刻反思的。