蒋心怡 苏州大学

一、导论

银行、保险和证券是传统金融业的三大组成部分。众筹、网贷和在线支付是互联网金融三大业务。互联网金融与金融的互联网是两个彼此独立而又相互联系的概念，金融的互联网是传统的金融的升级，是指金融机构借助网路平台发展金融综合业务，而互联网金融是指互联网企业经营的金融业务。传统金融机构借助“互联网+”转型，在与互联网金融竞争的同时，也可适时与其融合合作。

二、现象的现状

（一）传统金融业发展现状

传统金融业的粗放式高增长难以为继。在过去的30年整个经济高速增长的大背景下，我国银行业贷款额持续保持着20%的增速，特别是在过去的10年创下了18%的新高， 但在中国经济进入新常态时期后，随着全世界的经济增长速度变慢，以及利率市场化的持续推进，再加上金融脱媒等因素的影响，中国传统金融业务的增长速度出现了较快的下滑，而且盈利增长水平也在逐渐降低。

当前，金融业发展过程中最为明显的一个问题就是结构不合理。首先，金融资源分布呈现出明显的不平衡性，东部地区资源分布过剩，不仅传统金融业的多数资产、贷款都分布在这一地区，而且超过50%的股票融资也集中在这一地区；其次，融资结构有待进一步完善，非直接融资成为金融供给的主要渠道；再次，贷款投向结构有待调整，当前贷款投向主要是一些大型工业企业或者国有企业，在中小企业、三农建设方面的贷款投入数量不足。从传统金融机构本身来说，存在业务结构不完善的问题，比如部分传统金融机构以利差作为主要盈利方式，这就导致其盈利结构单一，盈利稳定性较差，面对新型金融体系缺乏足够的竞争力。

网络金融飞速发展的背景下，货币金融受到了较大的冲击。近年来，在网络金融、网络移动通讯技术快速发展和普及的背景下，网络金融已经成为金融行业的新业态，网络金融以其巨大的优势对传统金融业务带来了非常大的冲击。一是，金融体系内部的竞争激烈程度不断提升，传统金融机构被迫开展改革创新；二是，一些网络支付APP，比如支付宝、微信支付等，用户数量迅速上升，且其支付交易量持续上升；三是，网络金融所开辟的新型金融体系，使得货币流动性增加，中国的货币环境改变巨大，影响了政策调整框架。

（二）互联网金融业发展现状

根据2016年数据显示，我国网民规模达到7.2亿，半年内新增网民2230万人，电商交易额为20亿，与去年基本保持一致。我国网民通过互联网购买理财产品的人数约达到1亿左右，和2015年相比，同比增加1230万人。互联网金融理财市场经过几年的发展，理财产品日益增多，用户体验持续上升。与此同时，第三方支付、P2P网贷等取得重大突破，获得了超前的利润。

三、存在的问题与原因

迅速发展的互联网金融给传统金融业务与金融理念带来了巨大的冲击与影响。以下主要从银行，证券，保险三个主要方面来阐述传统金融业存在的问题和原因。

（一）传统银行业

网络金融给传统银行业务带来了较大的冲击。网络金融一个非常显著的特点就是灵活性，比如余额宝、零钱通等，对于理财投资金额没有下限要求，而且可以随时取用，同时其利率也要高于银行活期存款业务的利率，在这种情况下银行传统的存款、理财等业务必然受到冲击，尤其是银行活期存款业务将会逐渐被网络金融的相似业务所取代。

传统银行不再是最主要的金融媒介。传统银行通过吸收大众存款、向外发放贷款这两个业务，充分发挥了金融媒介的作用。而网络金融已经成为一种新的金融媒介，它可以为资金供需双方提供相应的信息服务，减少金融交易的中间环节以及交易成本，而且便捷的操作方式极大的提升了交易效率，因此受到了存款、贷款客户的欢迎。阿里巴巴专门针对淘宝网的广大店主，推出了专项信贷服务，在满足这些淘宝店主资金需求的同时，也进一步扩大了其贷款业务范围，在一定程度上弱化了银行的媒介功能。

网络金融导致传统银行出现客户流失问题。当前，传统银行面临的竞争日渐激烈，随着客户对金融产品、服务的认知水平不断提升，其对金融服务的要求也呈现出多样化的特点，同时客户对于服务体验更加看重。网络金融非常关注客户的服务体验，可以依照客户需求为其制定个性化的金融产品或服务策略，而这一点是传统银行所不具备的，客户在网络金融平台获得良好的服务体验后，必然导致传统银行出现客户流失问题。

（二）传统证券业

传统证券营销渠道也受到了互联网金融的影响。互联网背景下，证券客户可以在网上进行开户，并且办理其它证券业务，不必受到时间、空间的限制。网络证券在信息处理方面也有很大的优势，通过各种网络信息技术、信息互动等，可以提升信息对称性，使得证券客户最大程度的获得所需信息，同时还节省了中介、信息匹配等方面的成本。网络证券的发展，在提升信息对称性的基础上增进了金融服务的平等性，使得金融服务的效率、民主程度都得到了有效提升，并且扩大了证券业务的服务范围。

证券经纪业务呈现出差异化发展的特征。网络金融的发展为证券企业的发展创造力新机遇，促使证券企业逐渐开始实行定位差异化的发展策略。当前，中国证券行业的市场发展环境比较严峻，部分传统券商虽然具有相应的经纪资格，但是经纪模式创新能力不足，面临发展困境。网络金融为中小型券商的快速发展创造了机会。以国金证券为例，其在网络金融背景下推出了“佣金宝”这一网络证券服务产品，并且发展迅速，不仅使得自身市场份额获得一定的提升，而且在业界的影响力也逐渐提升。

证券行业的平均佣金率出现一定程度的下降。自2008年起，中国证券业的平均佣金率就呈现出持续降低的趋势。比如上文中所说的“佣金宝”，客户成功开户后，佣金率只有“万分之二点五”，因此吸引了大量客户。监管机构对此表现出默许的态度，至此各大券商为了满足客户需求，纷纷采用降低佣金率的方式来争夺新客户。逐渐降低整体行业佣金水平如图1

（三）传统保险业

保险业观念转变不彻底。互联网时代背景下，所有网民都是潜在的保险客户，保险业获取客户的成本持续下降，但其产品销售模式仍旧是在网络平台上销售一些标准化产品，或者利用网站来进行企业品牌宣传或产品宣传。由此可见，保险业并未充分应用互联网思维来促进其经营模式的创新改变。

业内数据仍需继续积累。传统保险业没有获取足够的客户数据并将其整合，影响了企业利用互联网开展精准营销，同时也不利于企业利用相关数据开发更加符合客户需求的保险产品。在与客户信用有关的数据积累方面也存在不足，不利于企业进行主动型的风险预防和控制。数据积累和利用是保险业在互联网发展过程中必须注重的问题。

保险业创造力不足。互联网时代，金融业务的特征具有普惠、平等、覆盖范围广等多项特点。互联网将保险企业的客户范围扩大到全体网民，而网络保险场景花成为其最为主要的发展趋势，通过对相关数据的挖掘，在特定场景下对客户的需求进行了解，并且为其提供个性化保险产品，这样可以有效激发市场需求，进而发掘出更为巨大的潜在保险市场。

四、传统金融机构借助“互联网+”的策略思考

互联网金融的普及，必然会占据金融行业的部分市场份额。在这一发展形势下，传统金融必须积极应对，并且主动参与到网络金融竞争中。以下主要讨论：以银行、证券和保险为代表的金融机构该怎样借助互联网思维，调整经营理念，转变经营策略，实现变革。

（一）商业银行的应对策略

1.创新线上银行业务流程

近年来，社会经济稳步发展，人们手中的闲置资金量也持续上升，投资理财需求也不断增多，而传统银行过往采用的人工服务模式很难满足大众的投资服务需求，基于此，商业银行应当逐渐完善自身的网络银行服务体系，依靠先进的信息科技，开发信息化、智能化的银行服务系统，取代部分人工服务。网络银行除了开展普通的开户、转账、信贷、投资理财等业务外，还应当具备与客户互动的功能，解决其遇到的相关业务问题。网络银行最大的特征就是不受时间、空间限制，可以随时随地为客户提供服务，不必受到银行网点营业时间的影响。

2.积极拓宽业务模式及种类

商业银行应当立足时代发展的视角，面向未来，不断提升自己的业务全面程度，丰富自己的职能，这样才能成长为综合、全能型银行。

首先，从业务范围角度来说，商业银行应加强与其他金融机构、移动平台、电商平台合作，在传统业务的基础上，积极拓宽业务种类，扩大业务范围，丰富业务经营模式。同时，还要顺应互联网发展形势，积极利用先进的网络信息技术、大数据技术等，对自身的传统业务进行全方位的优化，这样才能促进自身的全面系统发展。其次，从业务办理渠道角度来说，商业银行必须持续拓展业务办理渠道，除了人工办理渠道外，还应积极拓展信息化业务办理渠道，让客户可以在多种渠道中，选择最适合自身的渠道进行业务办理，从而提升其体验度。最后，商业银行可以向P2P网贷，众筹等互联网金融模式学习，在保证低风险的前提下，关注小微企业，弱势人群的需求，响应国家“普惠金融”政策，推进利率市场化。

3.开发大数据分析系统

案例：德国金融巨头德意志银行(Deutsche Bank)一直在为其实现IT现代化铺路。目前它正在开发一种分析系统，最终能让该银行从来自客户的历史个人报价要求中生成更好的情报，并基于逐个的客户，对其曾经成功和失败的交易进行相关性分析。通过一个单一的基准点就可以定义成功或失败，而有了该系统，德意志银行就能够自如运用定价基础架构，创立为客户量身定做的定价，并瞬间向客户提供交易，这在之前往往需要更长的时间。

经验：网络金融利用先进的大数据技术，对资本市场中潜藏的客户交易数据进行挖掘，并且利用相应的数据模型对其进行分析，从而确定金融客户的选择偏好。而在网络金融的启发下，商业银行对于大数据的意义已经有了更加明确的认识，商业银行可以利用大数据进行客户发掘，并且进一步开展客户细分，为细分客户提供更具个性化的金融产品和服务，从而达到精准营销的目的，这对于促进银行各种业务的发展、提升银行盈利能力有着重要的意义。

（二）证券业的应对策略

1.转变经营理念与模式

网络信息技术的快速发展，以及金融业务种类的持续增多、客户要求的增多等，都导致传统证券业的组织架构缺点不断凸显，业务中心的组织架构模式已经无法适应当前的证券业发展形势。网络金融背景下，证券公司想要获得可持续发展，需要对其经营理念、方式等进行创新，将以往的产品导向经营理念，转变为以客户需求为导向的经营理念。证券公司应借鉴网络金融发展模式，利用先进的网络信息技术、大数据技术的等来挖掘并分析客户需求，并且以满足客户需求为目标，为客户提供多元化、个性化的金融产品和服务。

2.加强与互联网企业的合作

案例：国金证券于2013年开始与腾讯开始进行战略合作。在互联网金融快速发展的背景下，这一合作无疑受到了券商界的持续关注，并且在当时造成了一定的轰动。国金和腾讯分别发挥自身在金融、网络信息技术这两方面的优势，共同进行网络金融服务平台的建设工作，合作内容主要涉及以下几个方面：

网络券商方面，腾讯以自身拥有的网络资源为依托，在网络、手机端等全力推广国金证券网络服务平台，该平台可以为客户提供网上开户、网络交易、在线客服等多项功能。

在线理财方面，国金和腾讯共同进行国金在线理财超市的打造，积极推广国金旗下的各种投资理财产品，同时腾讯协助国金开展产品的网络销售工作，并且为其制作了专门的页面进行推广。国金利用腾讯的支付接口，保证理财产品的在线销售工作顺利开展。

线下投资方面，腾讯和国金联合开展了一系列的品牌活动，并且联合策划开展了线下投资咨询报告会等高端投资活动平台，将高端人士聚合在一起，向其推介相应的投资理财产品和服务。另外，腾讯将会协助国金证券在微信平台建立官方公共账户，并且帮助其完成架构设计、功能定位等一系列的相关工作。

经验：构建全职能型，具有开放性特征的营销平台。在与互联网企业合作搭建的网络金融平台上，客户与证券企业可以进行更加直接的联系，并且利用计算机、网络移动终端设备等来帮助客户在线进行开户、转账、证券交易等业务。另外，平台同时还具备其它功能，包括网络社交、网购等，这样可以吸引更多的用户，并且将这些用户转变为证券客户。

充分发掘网络客户资源。通常情况下，互联网企业都有非常强大的用户基础，而证券企业与互联网企业之间进行合作，可以将互联网企业的原有用户转化为证券企业的潜在客户。另外，以腾讯为代表的互联网企业不仅用户规模庞大，而且客户黏性也非常高，而证券企业与其开展合作的一个重要目标就是利用其聚集的庞大用户资源，并将其转化为自身的资源。

聚焦高端客户。可学习美国老牌证券公司美林证券（A.G.Edwards），主要为高端客户提供资产投资咨询方面的服务，而且其服务具有面对面、全面化、个性化的特点，服务的附加值也相对较高，而传统证券企业专门针对高净值客户开展的私人银行服务，是当前互联网金融尚未涉及的一项业务。传统证券企业应当注重持续对私人银行业务进行改进创新，提升客户体验度，充分发挥自身的财富管家作用，提高服务质量以此来满足高净值客户的投资理财需求。

3.加强信息网络安全建设

互联网金融具有较强的开放性，这就给用户信息安全带来了一定的隐患，传统证券企业在金融业务网络化发展的进程中，必须注重保护用户信息安全，具体可以采取以下措施。首先，持续增强网络信息安全建设工作，健全与网络信息安全相关的保护制度，同时还应当规范网络信息维护管理人员的操作行为。其次，规范日常网络维护管理工作，做好网络监察工作，及时发现并修补相应的网络漏洞，避免由于黑客攻击、病毒等造成的信息泄漏，同时还应当规范用户信息加密、备份管理工作，保护用户信息安全。再次，引进高水平技术人才，建立专业的网络信息安全管理技术团队，为网络信息安全工作提供技术保障，同时还应当根据网络证券业务的现实开展情况和技术要求，做好技术人员的培训工作。最后，增加资金投入，提升硬件设施和设备的水平，保证网络平台的高效、稳定运行，为用户提供安全、便捷的在线业务办理环境，为客户提供更好的应用体验。

（三）保险业的应对策略

1.利用互联网平台销售产品

网络保险营销模式的改革和创新，主要是通过网络销售渠道的构建，将线下保险产品转移至线上。阿里巴巴、京东等大规模互联网企业，纷纷采用各种方式涉足传统金融领域，包括保险领域，主要涉足方式为第三方支付、网络中介等，这些企业利用自己的互联网思维，构建了更具开发性、平等性的商业平台。统计表明，单单在2014年的前半年，互联网平台在保险销售方面达到了年化保费超过102亿元的规模，而从第三方渠道获得保费收入超过97亿元，占据整个互联网保险销售额的95%，由此可见网络保险销售在第三方平台的发展非常迅猛。另外，保险企业应当与网络兼业代理机构开展合作，比如携程、途牛网旅游类网站，以及春秋航空等出行类网站，此类网站的客户群体均有相应的出行计划，而出行客户通常具有意外险方面的需求，因此可以增加保险企业的意外险销售额。综上所述，互联网不仅能够为保险企业提供销售渠道，而且还能为其进行新产品开发提供数据支撑，从而为客户提供高效、平等、个性化的服务。另外，利用互联网思维可以帮助保险企业对自身的组织架构进行合理的重组，增加产业文化的开放性，并以此为基础构建更加开放的圈理念，对于非保险企业的参与者可以秉持竞合态度，寻找合作机会提升自身竞争力。

2.跨界合作追求协同效应

案例：“众安保险”是中国第一家网络保险公司，建成于 2013年，“众安保险”是国内，乃至全世界第一家拥有网络保险牌照的保险公司。“众安保险”由蚂蚁金服、腾讯、平安等多家国内名企共同发起建立的一家网络保险企业，其宗旨为向用户提供互联网保险服务，为众多互联网经济的参与人员提供相应的保险服务。主要为用户提供与网络交易相关的财产保险、信用保证险、货运保险等。

“众安保险”优势：发起者为多家实力雄厚的互联网企业，因此背景强大、资源渠道丰富；满足场景化需求，拥有大数据优势；构建了相对安全可靠的交易平台。

经验：在用户金融需求持续多样化、综合化的发展形势下，金融业务的开展也呈现出多样化、复杂化、交叉化等多重特征。保险业单纯依靠自身原有渠道，很难达到高效获取客户的目的。但是，保险企业如果能够与其它机构开展跨界协作，不仅能够增加产品开发的针对性，而且还可以将自身的保险产品与其它金融机构的理财、信托类产品进行组合，通过渠道共享的方式来进行组合式营销，进一步拓宽自身的营销渠道。另外，跨界协作有助于实现协作企业间的优势互补，而在此情况下，保险企业可以进一步促进自身的内生性转变，改变以往营销过程中存在的产品定位不明、营销效率低且成本高等方面的问题。跨界协作具有多种方式，合作企业可以盒子建立子公司品牌，也可以进行人才交流，或者合作进行新产品研发以及宣传推广等，这样有助于充分发挥各个协作方的资源优势，从而达到最好的协作效果。

3.抢占移动端入口

4G 业务的展开及智能化终端服务的应用进一步推动了网络移动通讯的发展，人们在日常生活过程中已经逐渐养成了使用各种移动金融服务的习惯，包括手机银行、支付宝等。金融产品及服务逐渐开始呈现出线上线下相融合的特征，并且在快速向网络移动端迁移。网络移动端的金融业务通常具有用户黏性强、专属性高等特征，这同时也是金融机构争夺移动端金融市场的一个重要原因。与银行类、证券来、网络金融类的机构相比，各大保险企业由于产品结构复杂，以及行业政策方面的限制，并未开发可以安装到移动设备端的专属APP。虽然部分保险企业也开发了类似的“端应用”，但是其功能明显不够强大，只能为用户提供一些基础类的服务，很难进行更加深入的功能扩展，因此客户体验并不好。在互联网金融快速发展的形势下，保险企业应当顺应发展形势，积极开发可以应用到移动设备端的应用软件，并以此来实现保险企业网络销售渠道的进一步拓展，让保险客户可以轻松、便捷、安全的在互联网上购买保险。

五、结论

在金融市场开放性不断提升，以及网络金融快速发展的背景下，传统金融机构面临的竞争压力逐渐增大，同时金融市场的环境也日益复杂。网络金融不仅能够有效提升融资效率，而且还能降低融资成本，在实体经济发展过程中具有积极的推动作用，同时有助于改善传统金融发展过程中存在的“脱实向虚”问题，解决一些中小企业的融资问题等。网络金融的快速发展对传统金融的发展造成了相应的冲击，但是若传统金融业能够顺势而为，主动化解互联网金融模式的冲击，则完全有能力在与互联网金融的竞争中占据主动。传统金融业有自己的优势，应借鉴互联网金融的思维模式，从战略调整、经营方式，业务创新及风险防范等方面入手积极寻求与互联网企业合作的可能，以促进金融业的变革与转型