谷 立，王东生

中国石油管道局工程有限公司国际事业部，河北 廊坊

1.引言

汇率风险，又称汇兑风险，是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可产生现金流的本币价值，因货币汇率的变动而产生损失的可能性。汇率风险包括会计风险、交易风险和经济风险[1]。会计风险管理是汇率风险管理的重要内容，会计风险又称折算风险或账面风险，是指由于汇率变动而引起资产负债表中某些项目金额(以本位币计算的)变动所产生的账面损益[2]。中国石油管道局工程有限公司国际事业部(以下简称“管道局国际事业部”)绝大部分资产负债均以外币计价，会计风险相对较为突出。

2.资金管理模式

管道局国际事业部对海外项目和分、子公司资金实行收支2条线的集中管理，收入集中于本部主账户，支出由项目或分、子公司申请后经管道局国际事业部部本部统一支付调拨，对于无法集中或者集中成本过高的小币种资金，实行限额管理，在限额内由项目自行管理支出。管道局国际事业部资金管理以控制汇率风险、稳健保值为首要目的，利用资金集中的优势，合理调配外汇资金，满足各项目和分子公司的经营需求。

3.会计风险管理模式

会计风险管理是汇率风险管理中重要的组成部分，会计风险不会给企业实际经营的现金流带来任何影响，但能够降低企业面临的外汇风险，提升以人民币衡量的企业价值，有利于持续经营。……