董晓宁 王庆石 吉祥乐

【摘 要】金融是一国经济的核心，而金融能否健康稳定发展又与金融监管水平息息相关。金融监管过于严格，会抑制金融市场的活力，不利于金融的发展；而金融监管过于松懈，在利益机制的驱动下，金融机构可能又会无序发展。因此合适的金融监管水平显得尤为重要。通过研究我国金融监管体制的发展历程，当今现状和出现的问题，对我国的金融监管体制改革提出了几点建议。

【关键词】金融发展；金融监管；改革

金融监管是依托于金融发展而存在的。随着金融不断发展创新，金融监管的模式也在不断变化。现如今，中国金融发展经历了三个阶段：从一开始的混业经营到后来的分业经营，再到如今越来越强的混业经营趋势。不同的经营模式下势必要匹配相应的监管模式，才能使我国金融健康稳定发展【1】。当下，金融行业迅猛发展，层出不穷的金融衍生品，各种金融机构非金融机构业务的创新开展，给监管增加了难度，提出了挑战。为了金融的稳定，经济的健康持续发展，我们对于当下的金融监管需进行一定的改革创新【2】。

1.我国金融监管体制的发展和现状

近年来，我国金融业不断发展，金融机构数量增多且种类多样，并且伴随着进一步的开放，我国的金融市场也逐渐国际化，金融结构变得更为复杂，金融业混业经营的趋势越来越明显。与此同时，我国的金融体制也在不断发展，以期能够更好的防控风险，引导金融更好的为实体经济服务[3]。

2.存在的问题

金融监管体系是现代金融的重要组成部分，同时，也是一个国家金融治理水平最直观体现。我国进行了卓有成效的金融监管改革，形成了“一委一行两会”的监管模式，符合我国国情，对于因地制宜地进行监管，保证金融行业健康稳定发展，加强金融对实体经济的支持作用有重大意义。但是，没有完美的监管模式，也没有一蹴而就的改革。当下的监管模式还存在一些问题需要我们关注并解決。

2.1混业经营与分业监管的矛盾

当前我国“分业经营、分业监管”的金融格局随着金融创新的出现已经逐渐被打破。一方面，部分股份制银行通过各种方式已经在实质上实现了混业经营的经营目标，最为典型便是光大、平安、中信等兼有银行、保险、证券的金融控股集团公司。另一方面，商业银行在利益驱动机制下，不满足于传统的存贷款业务而不断进行金融产品创新，部分新型金融衍生品可能涉及多个金融行业，在风险方面可能也会进行跨行业传导。这两方面造成了分业监管与混业经营的矛盾，表现为监管套利、监管冲突、重复监管三个问题 [4]。

2.2中国人民银行行为监管职能剥离造成其分支机构定位模糊

在我国目前金融监管体系的改革中，银保监会的职能是对银行、保险两个行业进行行为监管，但是政策法规职能划归人民银行。当前我国的人民银行拥有延伸至县级的庞大分支机构，在履行行为监管职能上的初始条件远优于银保监会等其他的金融监管机构。作为草拟金融业法律法规和进行宏观审慎监管的机构来看，如此庞大的分支机构显得冗余，在部分基础业务可以托管商业银行完成的情况下，人民银行基层分支机构的作用难以进行准确定位。

2.3对一些新兴种类的金融机构、业务等的监管出现真空不到位

如今，互联网技术迅猛发展，几乎无时无刻不在改变着我们的日常生活。随着互联网技术的广泛应用，一些以互联网金融为标签的影子银行大量地涌现出来，对于此类业务，我国现有法律法规涉及内容较少，缺少准确的业务定位监管责任定位和规范性的文件。在这种情形下，金融监管机构有着强烈的地盘意识与风险规避动机，对于定位模糊的机构能不监管就不监管，使我国影子银行的监管缺位。

2.4刚性兑付问题

长期以来，在我国信托、债券等金融领域普遍地存在刚性兑付问题在现行金融监管体制下，金融监管部门同时承担金融发展的责任。风险事件的暴露先入为主地被认为是金融发展的失败，是监管主体的责任。王磊认为，监管机构在发行审批中产生的连带责任，助长了刚性兑付 [5]。

3.金融监管体制改革建议

金融稳定健康发展是经济稳定持续发展的必要条件，而金融监管对于金融的稳定繁荣又有着不可替代的作用，所以金融监管显得尤为重要。

我认为金融监管的内容可以分为两大方面。一方面是对现有的金融业务、产品的监管，包括风险的识别控制，以及理清各个金融机构、金融业务、金融产品之间的风险联系，守住不发生系统性风险的底线。另一方面是要密切关注金融业的发展趋势，了解金融业的发展趋势。对于一些大胆的金融创新既不能完全否定，又不能彻底放开，可以逐步放开。金融监管和金融发展之间并不是简单的线性关系，金融监管过严，会抑制金融市场的活力，阻碍金融市场的发展；而金融监管稍微松懈，则金融可能又会处于相对无序的发展，导致金融风险的大量积累，甚至爆发。因此，金融监管又要结合我国金融发展的实际情况，掌握好松紧度。对于金融监管改革，可以不拘泥于国外成熟的“双峰”模式，可结合我国具体情况，针对问题进行具体部署。

针对我国现今金融监管存在的一些问题，提出以下建议：

首先，在我国金融业实际上混业经营，而监管模式依然是分业监管的情况下，可以建立一个高效快捷方便可得的信息共享平台。虽然之前有建立过类似的平台，但效果不好，形式主义较严重。个人认为还是官僚程序较为复杂冗烦。建立的新的信息共享平台，逐步放弃原有的各机构独自的信息平台。做到真正意义上的统一信息收集，信息共享，提高各机构的效率，降低监管成本。

其次，对于中国人民银行分支定位模糊的问题，可进行一定的职能转换。当今改革下，中国人民银行履行草拟金融法律法规和宏观审慎监管的职能，而“两会”作为越来越统一的监管机构，履行行为监管的职能。现实情况下，中国人民银行拥有众多的分支机构，在先天上更有履行行为监管的优势。一方面，中国人民银行分支机构继续履行传导货币政策维护当地金融稳定的职能，另一方面可从分支机构中抽调适合的人才，组建“两会”的下属机构，进行有效率的行为监管。在过渡期，可由中国人民银行分支机构代行“两会”的行为监管职能。

此外，由于事实上的混业经营，分业监管以及金融创新的迅速发展，常常出现监管空白，各个监管机构之间互相推诿的情况，可新设一个部门，密切关注金融业发展态势，对于出现的监管空白、监管不力及时明确责任，补上监管。

最后，对于出现的“刚性兑付”问题，从金融监管的角度看，要严格执行债券等发行的准入条件。符合程序，达到资格的，之后出现问题，经过分析不是核准责任的就严格不追究监管责任。另一方面要加强相关干部的思想建设，普通民众的投资风险意识。

【参考文献】

[1]曾小飞.基于国际比较视角下的我国金融监管体系研究[J/OL].西南金融，2018（12）

[2]陈秀玲.国家金融监管体制的改革及对我国的改革启示[J].现代商业，2018（23）

[3]李宽苗，曹蓉，高璐，隋冬楠，刘淑洁.科技条件下的金融监管问题探析[J].中国集体经济，2019（01）

[4]陈洪波. 中国影子银行发展及其监管制度创新研究[D].吉林大学，2017.

[5]孙杰.我国金融监管框架改革的若干思考[J].中国集体经济，2018（36）

[6]冯艳妮. 中国金融监管体制现状及改革对策[D].吉林大学，2017.