* 流动性泛滥，隔夜回购利率创逾四年新低 * 资金面持续宽松支撑短券 * 50年国债招标结果偏高，但影响不明显 路透上海6月21日 - 中国银行间债市周五流动性泛滥，存款类机构隔夜回购加权利率创 逾四年新低。目前现券方向仍不明朗，唯资金宽松继续支撑短券。长债方面，今日招标的50 年期国债定位偏高，但因非主流交易品种，影响并不明显。 交易员称，隔夜回购利率已至1.1%附近低位，需要随时关注央行是否会窗口指导；另外 ，月末前还有G20会议，中美贸易争端进展也可能会令债市产生一定波动。 上海一银行交易员表示，今日交投清淡，资金极度宽松之下，“看多短债，长债谨慎。 ” 剩余期限近10年的国开190210券收益率最新成交在3.615%，上日尾盘为3.6225%；10年 期国债190006券收益率最新成交在3.2325%，上日尾盘为3.2375%。 新债方面，财政部今日招标的50年国债中标利率为4.00%，明显高于3.93%的市场预测均 值，投标倍数1.56倍；该期债获得38.3亿元人民币的高额追加认购，最终发行量达378.3亿 元。 以下为中国金融期货交易所五年和10年期各主力合约的收盘情况： 北京时间16:45 五年期 10年期 TF1909 T1909 现价（元） 99.390 97.475 较上结算价涨跌 0.03% 0.04% 盘中最高（元） 99.430 97.565 盘中最低（元） 99.270 97.285 **隔夜加权利率创逾四年新低** 央行连续净投放令银行间市场流动性愈发宽松，周五存款类机构隔夜质押式回购加权利 率（DR）跌至1.10%附近，创2015年6月中旬以来的逾四年新低。交易员表示 ，资金泛滥短期内利率仍有下行压力，隔夜加权有望跌破1%。 他们并称，今天大行跨月和月内融出均充裕，加之头部券商助力疏通融资渠道，非银机 构趁机大量融入跨月资金，目前其资金压力已明显缓解，料月底前流动性将维持较为宽松格 局。……