企业财务危机预警分析研究

2019-06-01赵钰

智富时代 2019年4期

赵钰

【摘要】我国社会主义市场经济体制不断完善的情况下，我国各行各业都已经实现了长远的发展。但是无论是对于大型企业，还是对于中小型企业来说，企业财务危机都是不可规避的现实问题。因此，本文从企业财务危机的角度出发，探讨了其产生原因，并针对其产生原因提出了财务危机预警机制建立的对策，希望能够为企业财务危机管理体系和预警机制的构建起到良好的参考和借鉴作用。

【关键词】企业；财务危机；预警

一、引言

随着现代企业制度的不断完善和推广，我国很多企业都已经逐渐的实现了内部结构的完善，各个行业的市场空间也因为我国与国际逐渐接轨而日益扩大。但是同样的，企业也仍然要清楚的看到，在经济全球化、竞争全球化的大环境下，其所面临的经营环境也在日益复杂化，在面对大量的发展机遇的同时，也有很多挑战和威胁在等待着我国企业。财务危机是企业风险管理体系中最核心的风险管理内容，其不仅会直接影响到企业的存亡，甚至还扼杀了企业发展的可能性。所以即便是在新时期，企业财务危机仍然是企业管理者以及相关理论研究领域需要认真探索和分析的课题。当然，企业财务危机并不是没有办法可以有效的规避，企业财务危机预警机制虽然并不能绝对限制企业财务危机的诞生，但是通过预警机制企业能够有效的调整内外部发展的内容，以便于消除经营管理细节中的潜在风险，通过消除潜在风险，能够在一定程度上遏制企业财务危机的规模扩大。而且企业财务危机预警机制的构建不仅仅是为了解决企业财务管理的问题，更能够为企业的发展决策奠定良好的基础。因此，在当前时代背景下，探讨企业财务危机预警机制的建立对于企业可持续发展有着非常重要的意义和价值。

二、财务危机与预警概述

（一）财务危机的概念

财务危机是指企业表现出来的无法按期偿还无争议债务的危机。简单来讲就是企业在承担债務的前提条件下，无力按照债务约定在规定的期限内偿还债务的困难。

（二）财务危机的特点

对于企业来讲，财务危机的特点是较为明显的，其包括了渐近性，即财务危机是逐渐产生的，它反映的是企业在一段时间内财务管理存在的失误而导致的最终结果；突发性，即企业财务危机都是在渐近性的基础上表现出直观的突发性，从某一个时点开始，企业财务管理失误形成的问题汇总成为财务危机，导致企业无力偿债；诱因多样性，即财务危机的产生是由多种诱因共同作用而成的，其中包括了企业外部经济、市场环境的变化，也包含了企业内部财务管理的实务或者是会计人员的失职等因素；有限可控性，即财务危机能够在一定程度上加以控制，但是其控制的范围和结果是有限的。基于财务危机诱因的多样性，企业无法控制所有的诱因，尤其是企业外部市场、经济环境的因素，所以企业的财务危机具有有限可控性。

（三）财务预警的定义

财务及预警是指企业以财务报表、经营计划等为基础，从会计、管理、金融等多种视角，采用因素分析、比较分析等分析方法对企业的经营和财务管理活动进行分析与预测，从而发现企业发展过程中潜在的经营风险或财务风险。

（四）财务预警的功能

财务预警就是针对财务危机而形成的预警管理机制，其所具有的功能包括：警示功能，即在企业经营因素或财务因素出现变动可能产生较大的经营风险或财务风险时发出警示，提醒企业管理者尽快查明问题，并提出解决的对策；预防事件恶化，财务预警机制的本质功能就是预警，其不具有处理事件的作用，但是在风险事件发生的过程中，财务预警机制具有防止事件恶化的功能，能够帮助企业管理者在风险事件发生时及时止损；推动企业管理体系完善，即企业预警机制虽然不能直接有效的解决企业内部的管理和财务风险，但是其能够帮助企业管理者合理的完善企业内部的管理体系，以避免财务危机的发生。

三、企业财务危机的产生原因

通常来讲，企业财务危机的产生并不仅仅限于企业内部因素的影响，包括企业所处的行业环境、宏观经济环境的变化等也都会促使企业财务风险累积，并最终导致财务危机的爆发。

（一）外部原因

1.行业环境波动

对于企业发展来讲，行业是企业发展所作出的必然选择。而任何行业都有其发展的周期，从繁荣到萧条，由衰退到复苏，企业身处于行业发展的哪个阶段，市场竞争激烈程度，消费者需求变化速度等都将会决定企业是否会产生财务危机。例如如果房地产企业开发房地产项目，项目开发地的房地产行业发展状态会决定房地产企业是否能够快速的回拢资金。如果项目开发初期所在地房地产行业快速发展，而当项目结束之后，由于诸多因素导致所在地房地产行业萧条，产品无法卖出，资金回拢困难，那么势必会影响到房地产企业的现金流量，从而阻碍企业的资金链。对于中小型房地产企业来讲，一旦项目无法快速回拢资金，势必会导致企业承担较重的债务负担，一旦资金链再度出现断裂，财务危机自然而然就会产生。

2.宏观经济环境变化

宏观经济环境变化对企业财务危机的影响是较为直观的，无论是市场环境波动还是金融环境变化，又或者是国家政策法律法规的修订和完善都将会成为企业财务危机爆发的诱因。从房地产企业来看，其对于市场环境、国家政策法律法规以及金融环境变化等的感应是最为明显的，如果市场环境变化，企业项目开发的成本势必会提高，而政策环境变化在很大程度上又会影响到产品的市场售价以及消费者的消费需求，两种因素共同作用下，房地产企业很容易陷入财务危机的困局。对于一些上市房地产公司来讲，金融环境的变化将直接决定企业的筹资和投资两个环节的风险程度，一旦波动变化趋向于对企业不利的阶段，那么企业筹资和投资风险将大大增加，从而给企业财务危机埋下伏笔。

（二）外部原因

1.企业内部控制体系失衡

企业财务危机爆发与否在很大程度上取决于企业内部控制体系是否完善以及是否发挥其应有的功能。对于任何企业来讲，内部控制体系都是企业长期可持续发展和稳定运营的重要基础，其不仅能够有效的控制企业财务管理方面的内容，同时也能够对保障其他运营环节发挥应有的作用，并保证企业运营的效率。但是如果企业内部控制体系失衡，势必会给企业管理带来一定的隐患。一方面是企业部门会形成小团体，甚至会出现一些部门管理者徇私舞弊的情况，这会直接造成企业财务危机的出现。而另一方面，企业内部控制体系失衡意味着企业内部环节的权职范围并未确定，企业运营的责任归属尚显模糊，部门与部门之间不能通力合作，而且还很容易出现部门与部门之间的责任冲突和碰撞，这些也很容易导致企业出现严重的财务危机。

2.企业财务风险意识淡薄

企业管理者是否具有财务风险意识，企业上下是否树立了关于财务风险意识的企业文化也都会在一定程度上影响企业财务危机的出现。首先，企业管理者如果财务风险意识淡薄的话，其在企业运营的过程中会明显忽视企业财务风险管理的重要性，并不能强化对企业财务管理的监管力度，企业财务管理水平提升速度缓慢，甚至还会因为人为主观因素而埋下财务风险隐患。其次，如果企业内部制度、体系等都没有明确树立财务风险意识，无论是财务人员还是其他部门的员工都很容易在日常的工作过程中出现主观或客观的问题。财务人员的操作风险、其他部门人员在报账、凭据的保存等方面也都不会尽到自身的监管职责，这就也会成为企业财务危机的积弊。

3.企业资金运营能力较弱

资金运营能力较弱是企业财务危机爆发的主要原因。虽然企业财务危机的产生是渐近性的，但是通过对企业财务危机的认识和了解可以发现，大部分企业财务危机的出现都是由某个项目风险的出现而产生的，无论是应收账款还是投资、筹资，都可能成为导致企业危机出现的直接原因。例如企业在运营的过程中，一个项目的应收账款无法收回，或者延迟收回，导致企业资金链断裂，无法持续现有项目的开发，从而爆发财务危机。或者是企业在某个项目的投资上失败，浪费了大量的人力、物力、财力，导致企业核心财务能力缺失，也会导致企业财务危机的爆发。所以从这一层面上来讲，企业财务危机的产生与企业资金运营能力有着直接的联系。

四、企业财务预警机制建立对策

对于企业来讲，财务危机是客观且潜在存在的发展风险，而面对这种风险，企业必须要建立有效的财务预警机制，从内外部两个层面落实对财务危机的检测和管控，这样才能够有效的带动企业的快速發展，为企业长期可持续发展奠定良好的基础。

（一）外部因素的预警机制建立

企业外部因素的预警机制建立目的在于时刻把握外部环境的变化，以便于企业能够根据外部环境的变化而选择合适的发展方向，提出科学的发展决策。

1.时刻关注行业环境波动

时刻关注行业环境波动是要求企业能够在发展的过程中，不断的进行行业市场调研。企业可以根据所处行业的实际情况选择一定的市场调研周期，这一周期不宜过长，当然也不宜太短，太短会加大企业运营的成本负担，过长不利于企业把握行业环境波动。选择适宜的市场调研周期之后，企业要根据不同调研结果以及企业自身发展的长期规划来确定短期的发展目标，尤其是财务目标。然后再通过定期对财务目标的达成情况进行总结和分析，把握企业一段时间内发展的整体情况。不过在这里，企业管理者必须清楚的意识到，财务目标达成情况越好并不意味着企业就不具有财务风险，而是应该从企业各个环节着手，切实的把握环节责任的落实情况，这样才能在一定程度上剔除隐患，规避风险。

2.密切分析宏观经济环境变化

密切分析宏观经济环境变化是要求企业能够顺应国家或地方政策的落实而发展，而不是一味的追求改革与转型。在新时期，企业实现现代化发展，推动转型与改革进程的推进是正确的选择，但是这种选择应该建立在对宏观经济环境密切分析的基础上，要顺应政策的变化，要迎合金融环境的变化规律，只有这样，企业才能够在时代潮流中稳定自身的发展核心，树立核心竞争力。

（二）内部因素的预警机制建立

企业内部因素的预警机制建立相相对来说要更有针对性，尤其是在内部控制体系、财务风险意识以及资金运营能力等方面，应该提高重视程度。

1.完善企业内部控制体系

完善企业内部控制体系对于企业来讲是重要的且必要的。首先企业应该优化企业内部结构体系，明确落实岗位责任制，将企业运营环节的责任落实到个人，同时在现有的企业内部结构之外构建具有独立性的企业监管部门。尤其是在财务管理方面，企业必须要完善会计处理制度，明确财务部门各岗位人员的职权范围，设置层级化的财务管理体系。而且要由专门的经理负责对接企业财务部门，设置内审环节，提高企业财务管理水平。其次企业要强化财务部门与其他部门之间的联系与沟通，借助企业内部网络体系，实践企业财务管理制度，要求各部门的收支凭证必须要按时发送给财务部门，并由财务部门核查。对于出现收支凭证出现问题的部门，要予以严肃处理。最后就是企业要定期对企业财务报表、原始凭证等进行审查和维护，保证企业会计数据的完整性和有效性，只有切实的保障企业内部控制体系发挥作用，企业才能合理的规避财务危机，构建预警机制。

2.提高企业财务风险意识

提高企业财务风险意识是企业财务危机预警机制的重要内容。本质上来讲，企业财务预警机制并不具有实体，其是在企业各种控制管理体系基础上所形成的一种理念的机制内容。而企业财务风险意识是指导企业财务风险管控中的重要思想，只有企业的管理者与员工都能够树立财务风险意识，企业才能够有效的在财务管理的细节上做到对财务风险的规避，甚至是在源头上抑制企业员工的违法乱纪行为。当然，企业财务风险意识的树立最好的方式还是将财务风险意识融入到企业文化中，通过宣传带动企业员工和管理者共同监管财务风险，这样才能够实现财务风险控制的范围的扩大，提高财务危机预警的效率。

3.优化企业资金运营能力

优化企业资金运营能力是所有企业财务危机预警机制建立的重要基础。如果企业资金运营能力薄弱，企业即便是拥有完善的内部控制体系，树立了良好的财务风险意识也很难有效的规避财务危机。所以如何进行筹资、投资，如何有效的回收应收账款是企业必须高度重视的预警机制内容。在筹资和投资方面，企业必须要在现有的基础上，进一步优化对外部环境的调研和分析，在企业实际情况的基础上去选择筹资和投资的渠道，面对高风险的投资项目，企业必须做好万分预算才能够最终选择，切忌盲目追求机遇，尤其是中小企业，对于项目投资更是要慎之又慎，否则很容易导致企业出现财务危机。而在应收账款的回收方面，企业应该有意识的针对所有的客户和合作伙伴进行建档，并落实信誉评级，对于信誉欠佳的客户或合作伙伴应该适当的减少合作，这样能够有效的规避应收账款的风险，切实的落实财务预警机制的作用与价值。

五、结论

综上来看，对于企业来讲，财务危机作为决定企业发展命运的巨大危机，应该得到企业的高度重视。而且，企业在应对财务危机时不能单纯的进行事后处理，因为事后处理时就意味着企业已经开始遭受损失，并且无力回天。所以，企业在应对财务危机时应该有意识的建立危机预警机制，针对企业财务危机产生的内外部影响因素，落实不同的预警对策，从而保证企业的稳定发展。在新时期，我国与国际日益接轨的大环境下，企业只有建立完善的财务危机预警机制，才能够更好的实现长期可持续发展的宏伟蓝图。

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