刘杰 王一帆

【摘 要】随着企业的经管难度日渐提升，单一的财务报告分析往往只限于对涉及资金的活动进行评价，而不是从综合绩效上对企业的行为提出建议，从而难以使企业综合管理发挥其应有的作用。本文在通过阐述现存企业财务分析指标体系及其各方面的缺陷后，希望可以用浅薄的知识设计出相应的改进对策和方案。

【关键词】财务指标；企业管理；实践

一、引言

随着经济的持续发展，各个行业都面临着激烈的市场竞争，行业规模也在逐渐扩大，与此同时，人民的生活水平也大幅提高，如何实现财富增值已经成为了广大群众关注的焦点，尤其是在高速信息化、网络化的今天，在选择投资的范围日趋广泛的同时也存在着一定风险，所以增强财务分析意识、提高规避风险的能力势在必行。

二、财务指标分析

（一）财务指标分析

财务指标分析是指对企业财务状况和经营成果的分析，包括对企业偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力的相应指标分析。通常由企业内专业素质较高的报表分析员或者管理者进行对企业财务报表的分析与考核。

（二）企业偿债能力分析

企业偿债能力主要用于反映企业财务状况和经营能力。若一个企业存在较低的偿债能力，则不仅表明该企业资金紧张，难以承担日常的经营支出，而且说明企业资金周转情况差，当债务到期时难以偿还，甚至有面临破产的风险。企业偿债能力分析主要分为短期和长期偿债能力分析。

（三）企业营运能力分析

资产是能为企业带来未来经济利益的宝贵经济资源，同时又能为偿还负债提供坚固的后盾，因此，企业的资产管理在极大程度上直接影响着企业获取经济利益的能力及企业资本的安全。营运能力分析是通过企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。一般而言，资金周转速度与企业的各项资产进入生产、销售等环节的速度呈正比，若企业拥有相比同行更快的资金周转速度，其就可以在利用相同数量的资金的前提下，生产出数量更多的产品，在市场上获取更多的份额，从而获取更多的回报。营运能力分析又细分为流动资产营运能力分析和非流动资产营运能力分析。

1.企业盈利能力分析

企业能否获取利润、资本能否不断升值主要通过盈利能力来体现。盈利水平的高低是一个相对的概念，即相对于一定的资源投入而言，企业能在最大程度上获得多少的利润。盈利能力指标分析是通过总资产净利率、销售净利率和净资产净利率指标进行分析与评价的，不仅是企业财务分析的重点，也是企业成败的关键，企业要想真正做到持续经营，就必须保持长期盈利的趋势。

2.企业发展能力分析

发展能力主要考核企业能否在保持现有市场份额和影响力的基础上，扩大规模的潜在能力。分析企业发展能力时，主要考察销售增长率、资本累计率和总资产增长率等指标。

三、财务指标分析存在问题的原因分析

（一）内部原因分析

1.部门间缺乏协作配合

人们普遍认为，财务、资金管理等工作只是财务部门单方面的责任，事实上，每一个在正常运作的部门里，每天都会发生资金的流动、使用，各部门需要对每日发生的资产及负债的变化进行详细的记录，并确保记录的完整性和真实性。如果没有集团各子公司、各部门相互协作，及时提供准确无误的财务信息，将会对期末财务报表的及时编制带去极大的不便，那么集团则无法向信息使用者提供及时有效的有助于决策制定的信息。

2.财务系统有待完善

随着20世纪80年代计算机技术在整个会计核算体系得到进一步发展，会计电算化使得会计核算对应的流程发生了较大的变化，从数据的收集、存储到记账、编制报表，计算机技术都有较深远的影响。但是，会计电算化仅仅将会计流程和计算机相结合，并未从根源上改变原有的会计流程，尤其是对像阿里巴巴这样的集团企业而言，很多决策信息需要各部门的成员综合分析，集团企业内部的信息多层化问题加剧。如果没有一个集成化程度较高的系统起到“连线搭桥”的作用，容易造成信息的孤岛化，决策的时效性和准确性会受到极大的影响，无法处理好母子公司间的资金分配问题。

（二）外部原因分析

1.宏观环境的不断变化

随着经济全球一体化的进一步推进，国际间贸易不断频繁化，国内财政、货币政策也随之不断变化，我国企业对外投资活动越来越常态化，在当前汇率变动较大的国际大趋势下，外币报表的折算往往面临着以下两个问题：报表折算汇率的选择和外币报表的折算过程中产生汇兑损益的处理。在采用不同的汇率进行折算时，势必会产生差额，但在这个过程中产生的收益或者损失都不是企业集团实际经营所带来的。

2.法律法规监管有待完善

自上世纪90年代初以来，我国证券市场对上市企业信息披露制度的要求逐渐完善，逐渐发展并形成了以《证券法》为主体，其他相关法规规章为补充的全方位多层次的制度体系。但是相比较信息披露制度建立较早的美国而言，我国的法律法规体系仍需要进一步完善，美国采取了注册制，其实质就是进行信息的完全披露，证券市场对信息的完整度要求极高。不同国家法律制度体系对上市公司财务报表范围的不同界定容易造成财务信息的不对称。

四、改善财务指标分析的对策

（一）改善财务指标分析的内部对策

1.加强员工培训及部门间的协作

对于集团各部门的管理人员及核心骨干人员进行基本财务知识的培训，增强财务意识，了解会计处理的基本流程以及提供准确有效的财务数据的重要性，了解企业各部门的关联关系，倡导协同合作精神。

2.建立互联网模式下统一的财务系统

充分利用高速快捷的互联网，有效打破因为集团企业本身所具备的显著的跨地域、跨行业、多元化经营特征所导致的时间与空间的障碍。可以采用实时集中的财务管理模式，利用B/S（瀏览器/服务器）技术，通过集团内部的数据库进行实时数据交互，使得各个部门能够及时有效地将数据传输到集团总部，实现母子公司信息的有效共享，有利于打破信息多层化的局限，加快掌握信息的速度，确保信息的真实准确性。

3.加强对财务报表的内部监管

不仅要加强督促财务报表的规范化，还要提高财务人员的职业道德和技术水平，建立强有力的内控制度，分工明确，防止包庇串通，坚决抵制舞弊造假行为。加大对财务人员的业务培训力度，提高员工的综合素质以及业务水平，为财务分析创造良好的企业环境。并且，在对企业之间或企业不同时期的财务状况进行比较的时候，必须就其使用的会计政策和会计方法是否具备一致性和可比性进行讨论分析。对于同一个财务指标，数据的选择和计算应该做到始终如一，除非有充足证据证明应当改变计算口径，一般情况下不允许财务人员对计算口径做出随意的改动。

（二）改善财务指标分析的外部对策

1.国家政府完善法律法规

人类世界存在着两种秩序：自然秩序和社会秩序。要维持有序的社会秩序就需要强有力的法律作为支撑。证券市场理应是一个公平公正有序竞争的市场，这种环境建立需要有法律作保证，就境外上市的公司而言，不管是上市地的证券交易所还是上市公司所属国家，都应该制定全面有效的法律法规规范上市公司的行为。参考美国联邦政府颁布的《1933年证券法》以及《1934年证券交易法》，结合中国证券市场自身的特点，将其与中国的社会主义市场经济体制相结合，进一步完善现存的中国证券法。

2.社会各界加强监管力度

企业应受政府和社会的双重外部监督。注重对注册会计师、审计师的资格审查复核，确保其有足够的专业素养和道德素养出具意见报告；形成国家财政局、税务局、银监会等重要机构的信息共享局面，加大执法力度，对存在的违法行为进行严厉的打击；鼓励社会大众揭露企业的不法行为，利用舆论的力量净化市场环境，形成公平竞争的良好局面。

【参考文献】

[1]闫立梅. 上市公司财务报表分析新探[D].首都经济贸易大学，2011.

[2]刘泓辰，王兴元，杨娟.大学生创客团队异质性与团队绩效研究——协作状态的调节作用[J].开放教育研究，2017，23（05）：57-63.