朱安琪 陈炳权

【摘 要】汽车行业是传统制造业的砥柱，在国家的产业结构中占据重要的地位，同时也对国家的经济增长起到不可忽视的作用。汽车行业发展过程中，与金融行业产生交集，由此诞生了汽车金融业。中国汽车金融较西方国家发展略慢，本土的汽车金融公司许多都在摸索阶段，其发展并不成熟。本文以我国第一家全外资汽车金融公司——大众汽车金融（中国）公司作为研究对象，对该公司的发展状况、风险隐患等方面进行调查研究，从完善大众汽车金融公司征信系统、扩大融资渠道、拓展业务范围等方面提出发展建议。论文研究结果对大众汽车金融公司的发展前景给予了建设性提议，并对此类汽车金融公司的未来发展前景具有一定的参考价值。

【关键词】汽车金融；大众汽车金融公司；融资

一、汽车金融公司概述

1、汽车金融公司的定义

针对汽车金融公司的定义，中国银监会认为：根据我国现有的法律法规，包含公司法以及汽车金融公司管理办法等成立的公司，能够给广大的汽车消费者提供贷款的非金融机构，其范围包含了外资独资、中外合资以及中资等的汽车金融机构。

2、汽车金融公司的特点

第一，业务多元化方面，汽车金融公司涉猎了汽车消费的全部业务体系，该多元化包括融资对象的多元化、金融服务类型多元化以及地域多元化；第二，作用全面化方面，汽车金融服务体系包括了汽车产业和其拓展的相关产业链上多方合作者的经济效益，因各产业的联动效应，提高经济附加值可作为汽车金融稳定发展的有效方法；第三，竞争国际化方面，汽车金融服务的国际化起始于经济全球化，后者推动了整个汽车工业在全球范围内的发展，汽车工业跨国公司在全球范围内组织制造、发售并提供金融服务。

二、大众汽车金融公司的发展现状

近年来，业务规模的逐步拓展，大众汽车金融公司的融资渠道也逐步扩充。目前为止，已经同多家中外合资银行达成合作共识，取得了相当份额的授信额度。目前来看大众汽车金融公司的融资来源大多为银行借贷，截至2016年末，公司的银行借贷总额增至241.56亿元，同比增幅9.15%。除此之外，公司还积极吸收管理方存款90亿元，占总负债的21.42%。与此同时，该公司还采取发行证券的方法进行融资，2016年公司累计发放三期总数额为99.50亿元的资产支持证券和3年期20亿元的金融证券，拥有更多的融资渠道。随着现在市场的不断发展，只有在资金获得保证的基础上才能够不断地推进大众汽车金融公司的发展。

三、大众汽车金融公司存在的问题分析

1、信用体系不健全

较低的社会信用环境增加了我国汽车金融公司的信用评价资本，同时也增加了信贷风险，所以大众汽车金融公司在发展过程中仍需面对社会体系不健全的问题。西方发达国家的社会信用体系相对完善，公民独立拥有个人信用档案，详细记录了居民税收、借贷及还款等信息，有效保证诚信度，汽车金融公司就能凭借个人信用档案的信息做出明智的放款决定。但在我国，尽管已经着手建立起征信中心，可以简单提供个人信用报告和企业信用度报告查询业务，但社会信用制度尚在尝试阶段，发展还很不完善。

2、融资渠道单一

通过银行贷款周转资金是我国汽车金融公司融资的主要渠道。以2016年底大众汽车金融公司（中国）银行贷款为例，银行贷款在负债总比例中占57.57%还多；又如丰田汽车金融公司（中国）的银行贷款，更是达到了78%。其他融资渠道中，股东存款规模小，能够提供的资金有限，同业拆借只能满足短期资金需求，面对中长期时则心有余而力不足，转让出售汽车信贷业务可行性差，这主要是由于我国尚未建立起专业发达的应收账款转让市场，而且转让出售汽车贷款应收账款需要汽车金融公司业务具有一定规模，大众汽车金融公司刚刚起步不久，虽然业务规模高速增长，但仍不能满足出售汽车贷款应收账款的要求，使得我国大众汽车金融公司通过发行汽车信贷资产证券化产品融资的规模仍达不到要求。

四、大众汽车金融公司发展的建议

1、完善大众汽车金融公司征信系统

当今社会，互联网作为高端科技，大数据征信仍有待发展，但大众汽车金融公司可以率先将传统征信优化，同互联网征信相结合，注重征信发展的同时做好对个人隐私的保护。大众公司征信体系成熟运作需要同授信机构结合，了解欺诈、失信数据共享等，在许多汽车金融资金方名单上出现次数多的客户，各方应进行数据共享，正常贷款客户的数据会有所保留。如此每家获取到的客户信用信息也必然不全面，进而对结果评估和信用评测造成不好的影响。诚然，面对征信现存的这些问题，大多数汽车金融资金方也在凭借不断摸索进行逐步的修正和完善。

2、扩大融资渠道

在目前的形势看来，大众汽车金融公司以其紧密连接市场的优势，使其拥有更为广阔的发展前景。大众汽车金融公司与汽车制造商、汽车经销商之间有紧密的联系，它们一般都保持着合作关系，汽车金融公司利用这个方面的优势，能够提供汽车从生产环节到售后环节的各种金融服务，同时，大众汽车金融公司也可以利用汽车厂商或者经销商等提供客户的最新信息。大众汽车金融公司与商业银行的合作可以推动汽车金融服务业的发展，并起到良好的作用，二者各取所需，优势互补。

3、拓展业务范围

大众汽车金融公司应该进一步拓宽业务范围，在原有业务的基础上，增加包括发行金融债券及从事同业拆借等业务，也可以通过接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保證金来逐步发展，当今社会不断发展，相关部门也随之发布各种优惠政策，公司可以抓住机会积极开发二手车市场，拓展二手车贷款和附加融资业务，抢占市场获得二手车辆用户的信用，为购车客户在贷款买车的同时一并提供车辆相关附加品的融资支持，取得更好的影响效果。

五、结论

本文通过对现实发展及政策法规的分析，主要从以下两方面对大众汽车金融公司的现状及成因进行了深入探讨，希望能对我国汽车金融公司短期及未来的发展有所帮助：一是对银行地位与融资模式带来的影响。本文观点为，银行等金融机构与大众汽车金融公司在短期内是合作与培育的关系，将来会向更好的合作方向发展，目前融资渠道狭窄是汽车金融公司发展的障碍之一，除了从现有的融资渠道获取资金，还应积极寻找新的渠道，如拓宽融资模式，开发二手车市场等。二是汽车金融公司的风险监管问题。大众汽车金融公司需要借鉴国内外在建设信用风险管理体系方面的先进经验，针对本国国情，寻找其适合的时间与环境，必须在中国的经济和法律环境下寻找符合自己发展的道路。我国应高度重视信用评价体系对于行业发展与规范的重要作用，健全信用市场体制，保证市场经济的稳定健康发展。放眼未来，汽车金融的发展必将更加人性化，服务消费者，服务实体产业，吸收西方先进经验，针对自身国情，同完善的商业模式融合，不断创新，不断进取。中国的汽车金融领域必将在未来的金融领域中大放异彩。

【参考文献】

【1】尹丽：后金融危机时代消费金融创新与风险管理协调发展的逻辑路径——基于消费金融公司的视角[J].学术论坛，2017（13）：26—28