袁超

【摘 要】随着国民经济的迅猛发展，我国的理财行业进入了全新的发展时期，但是在发展过程中面临的不仅有机遇，更是布满荆棘，所以在行业的发展过程中要对诸多因素进行把握，因为该行业的发展受到诸多内外因素的共同影响，譬如资管新规的推行，相关政策的完善为理财产品市场的发展营造了一个规范性比较强的外部环境，本文结合国内外理财行业发展的实际情况，结合当前人民的实际理财需求，对如何培育理财产品市场提出了自己的看法，仅供参考。

【关键词】证券公司；理财产品；策略

国民经济的迅猛发展在很大程度上改善了广大人民的日常生活，生活水平的提高令广大人民有更多的资金进行理财产品的投资，伴随投资理财行业的繁荣，证券公司的理财产品逐渐成为其中的重要组成部分，投资需求的扩大对于我国的理财产品市场来说既是一个机遇，同时也是一个挑战，主要表现为人民理财需求的多样化和理财水平的不断提高，然而证券理财产品的实际发展情况不容乐观，为了促进我国理财行业的长远健康发展，制定合理的理财产品培育策略很有必要。

一、我国国内理财市场的发展现状

想要对国内理财市场的发展情况进行把握，对其行业的发展历程进行了解尤为重要，结合理财行业的实际发展情况来看，理财行业的发展起步于欧洲，真正发展是在美国，美国经济实力和综合国力的提高，为理财行业的发展奠定了坚实的物质基础，对于该国理财行业的长远发展来说有很大的促进作用，理财行业的繁荣发展，使其逐渐成为金融行业收入的主要组成。

自改革开放以来，中国的国民经济迅速发展，综合国力不断提高，为诸多行业的发展营造了一个较为稳定的外部环境，生活水平的提高和收入的增多也为人们消费观念的转变创造了条件，间接性也为理财产品的发展创造了便利条件，结合市场公司的实际调查数据来看，在2018年购买过理财产品的人数达到调查人数的50%，投资过借贷产品的人数达到45%。结合《中国理财顾问服务发展报告（2018）》来看，至2017年，我国的理财总规模已经达到150亿元，可以说理财产品的种类得到了很大程度的丰富，数量也在急速增大[1]。

二、证券公司培育理财市场的必要性

上交所等相关机构和组织的建立，为中国股市的发展创造了条件，也成功为理财市场的繁荣发展奠定了基础，结合我国投资市场的实际发展情况来看，当前我国的股市市值已经位于世界前列，就以我国的深圳和上海为例，就有至少3400家上市公司，且这种趋势还在不断增强，可以说证券公司进行理财产品市场已经逐渐成为了一种潮流，结合行业的发展实际情况来看，主要有以下几个原因：

首先就是中国的经济发展速度比较快，这为理财市场的繁荣提供了充足的经济动力，上市公司的数量不断增多，规模也在不断扩大，上市公司的发展为价值投资的发展创造了条件，可以说这是相关行业理财产品市场发展的市场基础。

其次就是我国的券商处于低迷时间的周期比较长，传统的导流模式和经营方式不仅与时代的发展潮流相悖，同时也无法满足行业发展的实际需求，这是证券商发展理财产品业务的主要内在原因[2]。

第三就是证券理财产品的投资风险性比较低，消费者可以在充分了解产品特点之后进行买卖，符合消费者的实际投资需求，客观上也有利于保障行业的稳定发展，为行业奠定了坚实的客户基础。

第四就是信息时代的到来，为我国证券公司理财产品的发展奠定了坚实的技术基础，当前行业已经能够通过大数据等多项信息技术对客户和数据进行处理和分析，从而制定合理的理财计划，可以说为证券理财产品的发展注入了全新的发展活力。

三、证券公司理财产品市场的发展现状

我国证券公司的发展周期与西方发达国家相比还有很大的差距，在发展过程中积累的经验和教训也比较少，但是发展速度比较快，国内的证券公司在发展的过程中，对于理财产品的开发和创新力度也在不断加大，主要还是为了满足投资者多层面的投资需求。在发展的过程中面临诸多机遇和挑战，可以说是任重而道远，但是，证券公司理财产品的发展和进步已经逐渐成为我国金融行业中的重要趋势。

券商收益凭证是一种有价证券，但是这种证券在安全性上超过了传统的银行理财，虽然说传统的银行理财自身的安全性比较高，但是还是无法与这种证券相比，因为传统的银行理财是一种表外负债，而券商收益凭证与其相反，是一种表内负债。这种表内负债的风险等级非常低，属于低风险等级中的R1，对于一些重视本金的投资者来说非常适合。毫无疑问，券商收益凭证的安全性也远远高于P2P产品，由此也可以看出券商收益凭证的巨大发展潜力[3]。

四、证券公司培育理财产品市场的策略

从上述叙述中可以看出，证券公司发展理财产品的工作面临很多发展挑战，但是相关产品的发展潜力毋庸置疑，所以针对我国证券公司理财产品市场的发展实际，制定科学合理的发展策略很有必要，主要来说分为以下几点：

（一）加大科研力度，丰富理财产品

随着理财行业的迅速发展，丰富理财产品的具体种类很有必要，想要实现这项理想目标，加大科研力度是其中的重点工作，之所以需要丰富理财产品，还是因为投资者日益多样化的投资需求。理财产品的丰富过程需要综合多种影响因素，譬如行业的发展实际、投资者的投資取向和时代的发展需求等等，只有实现对这些关键因素的把握，才能在最大程度上保障证券理财行业的长远发展，总的来说，有以下几个方面的工作有待推进：首先行业要发挥自身的主观能动性，加大科研力度，不仅是资金投入，还包括人才投入等多种投入；其次就是要对行业发展过程中的经验和教训进行总结，无论是积极经验还是失败教训，都是总结工作中的重点。证券公司要充分利用投资学的相关理论推进风险评估工作，这样就能在很大程度上弥补理财产品自身存在的不足之处，为公司创造更大的经济效益和社会效益。

（二）增加营销渠道，培养理财专家

结合行业的发展实际情况来看，传统的营销渠道已经很难满足当前行业的营销需求，所以增加营销渠道也显得很有必要，行业工作人员不能拘泥于传统的行业营销模式，要勇于创新，为营销渠道的丰富创造条件，譬如网上营销和电话营销，都是当前时代发展过程中的重要营销渠道，在营销渠道的丰富过程中，还需要对以下几个关键因素进行把握：首先就是对投资者群体进行分层，这样就能针对不同的投资者群体推进不同的营销渠道，从而在最大程度上提高营销工作的效率；其次就是要对当前时代的多种资源进行利用，主要包括信息技术资源和相关的客户资源，这样有利于构建一个完善的营销体系。除此之外，对理财专家的培养也显得尤为重要，因为理财专家是整项理财工作中的核心，理财专家的专业素养会对理财工作产生重要的导向作用，因此要立足于行业的发展实际，切实提高理财工作人员的综合素质和专业技能[4]。

（三）完善全流程投资理财产品服务

服务在投资行业的影响力越来越大，因此服务质量也会对整项理财产品服务工作产生重要的反作用，但是结合我国证券行业理财产品的实际服务情况来看，对于全流程投资理财服务工作来说还有很大的完善空间，主要来说，分为以下几个工作重点：首先就是对信息技术加以利用，对客户的信息有一个较为全面的认识和了解，为后期的理财服务奠定信息基础；其次就是对客户的经济实力和投资取向有一个详细的认识和了解，从而为客户的投资推进个人化服务工作；最后就是要深化理财客户的精细化管理，不仅能在很大程度上提高服务工作的效率，也能实现客户投资体验的优化。

（四）加强信息与风险披露机制建设

证券理财产品的投资风险虽然比较小，但是也是一个风险与收益并存的过程，为了建立良好的企业形象，实现行业的长远发展，相关证券公司在推进理财产品服务时，一定要事先告知投资者具体的投资内容和投资风险，除此之外，证券公司还需要定期向投资者传达相关产品的收益亏损情况。在理财产品出现巨大收益或者是巨大损失时，一定要及时披露，将相关信息传达至相关派出机构。风险控制机制的完善也是相关工作中的重点，包括理财产品的投诉机制等等[5]。

（五）健全证券理财产品市场法律法规

完善的法律法规能为一个行业的发展营造一个稳定的外部环境，对于我国的证券理财产品行业来说也是如此，但是结合我国证券理财产品市场的法律法规建设实际情况来看还有很大的完善空间，由于理财产品市场涉及到大量的资金收益，所所以充分发挥法律法规的监管作用很有必要，再加上国家相关监管部门的日益重视，金融法规的健全成为了一种必然，主要来说，相关法律法规的建设与完善分为以下两个重点：

首先就是健全理财市场和证券公司的规章制度，因为我国当前证券公司的理财产品市场缺乏有效的监管机制，主要还是因为规章制度的不完善，特别是在销售和服务领域，更是存在很多的管理漏洞。

其次就是健全證券公司理财产品创新与开发的法律法规，这主要是因为我国对于知识产权的保护力度较小，大批理财产品在创新和开发的过程中由于缺乏法律法规的约束误入歧途，由此可见推进相关完善工作的必要性。

第三国家和相关部门要发挥自身的监管作用，实现对相关法律法规的合理利用，一方面能为行业的发展保驾护航，另一方面也能提高监管工作的效率，实现行业的资源优化配置。

五、结语

综上所述，证券理财产品在我国金融投资领域的实际发展过程中，面临的不仅有挑战，更多的是机遇，虽然说行业发展面临很多棘手的难题，但是其发展潜力毋庸置疑，实现行业的长远发展可以说是任重而道远，需要诸多部门的群策群力，从国家层面来说，要发挥宏观调控的作用，加大对相关领域的扶持力度，包括政策扶持和资金扶持，为证券理财产品的发展营造一个较为稳定的外部环境；从证券行业自身来说，要加大科研力度，丰富理财产品，完善相关规章制度，为行业的长远发展创造出新的活力。

【参考文献】

[1]马昕田. D证券公司J理财产品的市场营销策略研究[D]. 吉林大学， 2009.

[2]孟醒， 申曙光. 证券公司财富管理业务的竞争优势、战略目标与转型路径[J]. 南方金融， 2018， No.500（04）：92-100.

[3]张圣贤， 朱赟. 从理财“庄家”到理财专家——证券公司集合理财产品市场综述[J]. 资本市场， 2008（12）：98-103.

[4]俞芳. 我国商业银行个人理财产品现状与发展策略[D]. 厦门大学， 2009.

[5]侯朝晖. 中国证券行业财富管理业务发展策略：结合齐鲁证券的研究[D]. 山东大学， 2011.