周宓

【摘 要】中小企业是国家经济发展的重要组成部分，对社会经济的快速发展起着重要的作用与影响，但是同时也因为各种各样的原因，中小企业在面对融资等问题的时候经常遇见各种障碍与限制。本文主要从当前我国中小企业的发展现状入手，从法律的角度对中小企业的融资问题进行研究和思考。

【关键词】中小企业；融资；法律

一、当前中小企业发展现状

中小企业很好地缓解了当前社会上出现的就业难问题，给广大人们提供了非常多的就业机会。但是当前我国中小企业发展基本上都存在以下几方面的问题：首先，产权单一。我国中小企业大多都是民营企业，而且多半都是自主经营，自己掌控着相当大一部分股权和决策权；其次，数量多，分布范围广。我国绝大部分城市都有非常多的中小企业，分布范围非常广泛，且大多都是各自经营与工作，彼此之间基本上没有过多的合作与往来；再次，应对危机的能力比较低。我国中小企业在面对比较大的问题的时候一般都不能够很好地渡过，很多中小企业都因为财务危机、经济压力等各方面的问题出现了破产或者濒临破产等问题；最后，缺少资金支持。中小企业都因为自身的发展规模不够大，以及缺少巨额资金支持的情况下，难以实现一些高新先进技术的购买和使用，这就直接限制和影响了企业的生产经营规模，也直接导致了我国中小企业大多都面临着不同程度的融资问题。

二、中小企业融资出现问题的原因

（一）内部原因

首先，企业产权制度。我国中小企业大多都存在产权单一的问题，产权单一直接限制了企业在发展的过程中存在经营规模小，发展受限的问题，这就使得企业在经营的过程中很容易受到外界的压力和影响，这就使得中小企业在市场竞争之中处于一个劣势的地位；其次，企业贷款压力大。中小企业经常在发展过程中出现资金短缺的问题，所以很多时候都需要依靠贷款来解决，但是银行贷款有抵押需求，还有非常严格的审查审批程序，经常有企业因为不能够满足银行审批需求而无法贷款成功的情况。还有一些企业自身的法律意识淡薄，可能会存在一些拖欠利息的情况，这也是导致无法成功贷款的重要原因之一[1]；再次，企业财务管理不足。我国是一个人情社会，中小企业经常会出于各种原因而选择聘请自己的亲属或者家庭成员来负责企业的财务管理工作，但是在这些人可能本身并没有一个很强的财务管理能力，只是单纯将财务工作当做记账工作一样去处理，这就使得企业在运行的过程中出现一些预算评估失误等方面的问题，企业财务管理并不能够作为一个很好的支持材料来提供给银行进行融资贷款审批，这就直接影响了企业的融资与贷款情况；最后，企业内部融资能力不足。有些企业为了规避银行贷款融资的时间和条件限制而选择采用内部融资的形式。内部融资是一个企业内部员工进行融资投入，获取一定利息收益的双赢方法，但是中小企业的内部员工数量并不多，而且大部分员工的经济能力和经济水平都不高，融资能力比较弱，很难实现中小企业的内部融资。

（二）外部原因

首先，直接融资的难度大。当前企业的融资渠道相对比较窄，受到各种条件的限制。国家规定的合法直接融资渠道主要有债券和股权两种形式，但是这两种方法，如果不是上市企业很难得到一个很好的利用，门槛非常高，对中小企業来说，难度非常大；针对这些问题，我国出台了《证券法》来改善，虽然缓解了一部分企业的融资压力，但同时也加大了投资的风险，因此，中小企业并不能够过于依赖这种融资方法，否则可能会使企业的发展处于一个比较大的不稳定性之中，严重限制企业的发展；其次，间接融资环境差。中小企业的间接融资主要通过银行和社会两方面来实现的。商业银行是大部分企业间接融资的首选，但是银行的服务对象是有一定的限制的，他们更偏向那些具有比较强实力的大中型企业，因此小企业想要通过银行完成融资是相对比较困难的；从社会的方面来看，在我国国内缺少一些专门服务于中小企业的金融服务中介机构，不能够为企业提供管理资源方面的服务，提供教育培训以及法律援助等方面服务[2]。

三、解决中小企业融资问题的法律对策

（一）完善企业融资法律环境

中小企业解决融资问题的时候要突出法律精神。首先，要完善企业融资的法律环境，严格执行《中小企业促进法》，这是为中小企业的发展建立完善法律环境的一个重要条件。国家很关注中小企业的发展问题，也为了中小企业的发展出台了系列相关的法律法规，虽然这些规定在实施的时候受到各种情况的限制，但是这些法规也确实是保证和促进中小企业发展的重要条件；其次，国家还针对中小企业银行贷款融资难度大的问题，专门建立了一些中小型金融机构，虽然这些机构的数量还比较少，但是这也体现了国家对改善中小企业融资难问题的关怀。最后，国家还可以出台相应的法律法规为中小企业的融资提供更多的法律保障和法律依据。

（二）改善民间融资环境

中小企业因为自身情况等各方面的限制，银行融资和发行债券期权等融资形式并不使用，因此更多中小企业开始转向民间融资的形式。民间融资更多的是倾向于资金的筹借。民间融资的主要优势在于，它具有明显的地域性特点，融资的时候很够很好地解决企业信息不对称的情况，无论是贷款人还是借款人都对彼此的情况有更深一步的了解，所以能够比较好地保证自己的经济利益，也有一个更好的风险评估条件；除此之外，民间融资对企业贷款的抵押条件要求比较低，因此中小企业的融资难度也大大降低，这对于企业来说是一个非常好的发展条件；最后，民间融资本着双方自愿的原则，很少受到外界其他原因的干预和影响，因此也具有比较多的自由性。但是同时还有一点需要特别注意的是，民间融资的法律保障并不全面，因此，需要改善民间融资环境，出台相应的法律法规来进行经济利益的保障和保护[3]。

（三）进一步规范金融市场

随着经济的不断发展，国家和相关部门可以适当放宽一些债券的形式，为中小企业实行集合发债的形式，将一些中小企业联合起来进行发债，这既减轻了中小企业的融资压力，同时也将中小企业联合起来进行合作，而且也没有增加债券的发行风险。这种形式在丰富债券基金品种的同时，也为中小企业的发展注入了新的活力，但是这个过程之中，中小企业也应该关注法律环境和条件限制，注意在法律规定的范围内进行债券的发行，不要触碰一些不可挽回的错误。除此之外，国家还应该出台相关的法律法规来鼓励中小企业参与到金融市场融资的大环境之中去，促使企业融资环境的多元化发展，比如可以采用合资、合作的形式来进行发展，提高企业的存量资产，帮助企业获得更多的活动资金[4]。但是也要更加细化和规范金融市场，促使企业能够在一个安全、稳定的环境下完成企业融资。

综上所述，中小企业是国家经济发展的重要组成部分，中小企业发展也直接关系着我国经济发展情况。本文主要从当前我国中小企业的融资环境入手，从法律的角度分析中小企业如何做才能够更好地解决融资问题，希望有所建议。

【参考文献】

[1]蔡苓.破解我国中小企业融资难问题研究——基于商业银行“投贷联动”视角的分析[J].上海经济研究，2016（03）：83-95.

[2]赵致一，王柯程.我国中小企业国际贸易融资问题研究[J].经营与管理，2018（01）：105-107.

[3]张以军. 中小企业互联网金融融资问题研究[D].云南师范大学，2017.

[4]胡甜.基于信用视角下的中小企业融资问题探讨[J].纳税，2017（33）：158.