唐展

摘要：在富阳及全国，银企信息不对称，交易成本过高以及信用担保体系不健全等因素是中小企业融资的主要障碍。而这些因素，又来源于中小企业本身、金融机构以及政府等多方面。因此，要缓解富阳中小企业融资难的局面，就要从这几个方面重点入手来采取措施。文章对富阳中小企业融资难进行了初步的理论分析和现实原因分析，提出对策建议。

关键词：富阳;中小企业;融资约束;信用担保

一、引言

中小企业历来是我国经济重要的组成部分，在经济运行中发挥着越来越重要的作用，如充当经济增长引擎、创造就业机会、活跃市场以及优化调整产业结构等等，是我国建设社会主义市场经济所不容忽视的生力军。据有关报道，国内中小企业经过20余年的改革发展，各地工商户已达到2300万家，占全国企业总数的99%以上，我国50%以上的GDP、60%以上的工业总产值、76%的工业新增产值、57%的销售收入、60%的出口额、40%以上的税收以及75%以上的就业岗位均来自中小企业。中小企业由于其自身的特殊性，融资始终是其企业发展的瓶颈，所以中小企业融资难的成因及相应的解决办法一直是大家所关注和探讨的话题。

二、中小企业融资难的原因

（一）从来自金融机构方面的原因看

在市场体制下，金融机构对每一笔资产业务都必须权衡其风险和受益，為此需要掌握尽可能详尽的信息，因此必然会否决一部分企业的贷款申请，甚至当该企业愿意支付高于市场水平的利息时也是如此。而在信息不完全方面，市中小企业较之大企业有着天然的劣势。据调查，富阳中小企业中，许多中小企业的资产、销售等基本财务数据在其财务报表中透明度不高，为金融机构掌握其贷款资金的用途、资金流向等带来了难度。当然银行也可以调查，虽然中小企业贷款相对银行来说是个小数，但调查的成本却很高。而且部分中小企业的审计报告没有切实反映自身经营状况及盈利情况，金融机构很难通过阅读审计报告对中小企业做出正确恰当的判断。富阳的许多中小企业由于没有足够的自由资本进行抵押贷款，只能依赖担保性贷款，这就更需要建立相应的服务中介机构来“平衡”双方的供需。

（二）从来自中小企业自身的原因看

富阳中小企业信用观念淡薄，诚信意识差，违约率、损失率相对其他企业客户要高的多，严重影响了中小企业的整体信用形象。不少企业将贷款资金作为自有资金使用，银行一旦给这样的企业发放贷款就很难到期收回，导致发生在中小企业的不良贷款率高于大型企业。目前，银行中的不良贷款有相当数量就来自于中小企业。再有，富阳很多中小企业财务管理制度薄弱，财务报表透明度较差，银行和其他金融机构很难通过一般途径了解企业的经营状况，使其在贷款过程中无法向贷款机构证明其还款能力。因此，中小企业常常得不到银行贷款的支持。其次，富阳中小企业不像上市公司那样可以上市发行股票直接融资。富阳中小企业直接融资很大一部分靠私人关系，但这种资源是有限的，而像大的财团在看不到未来的回报时很少会把资金借给你小小的企业，而且现在民间资本市场发展还不成熟，人们更愿意把钱投入可预见的收益行为中，这就使中小企业的直接融资行为也不尽人意。

（三）从政府角度看

政府在中小企业贷款难的问题上负有很大的责任，解决中小企业融资问题很大程度上关系到我国的金融监管体制的改革。尽管国家和各省市政府及金融监管部门陆续出台了一系列旨在改善中小企业融资环境、扶持中小企业发展的措施，中小企业融资的信息环境、法律环境、社会环境及规划环境均得到了不同程度的改善，但从整体上看，一个有助于推动中小企业融资的环境尚未完全形成。

三、完善富阳中小企业融资体系的对策建议

（一）金融机制层面

目前富阳中小企业获得信贷支持的主要现实障碍在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式，也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分。这是因为，有了信用担保制度，金融机构可以降低金融风险，消除对中小企业的后顾之忧，中小企业可以获得更多的贷款支持。现阶段富阳大部分中小企业迫切需要为企业技术改造开辟一条新的融资渠道。金融租赁恰恰可解决中小企业引进先进设备及工艺更新的资金难题。不仅如此，承租企业还可通过与金融租赁公司签订转租和回租协议，从而只需动用少量资金或缓付资金，便可获得所需技术设备，边生产、边创利、边付租。为加快富阳租赁业的发展，应加大对租赁业的政策扶持力度，加大融资租赁市场对外开放的力度。

（二）企业层面

富阳中小企业也需要将财务信息的透明和真实做为融资的基础工作。可考虑在全省或全市成立中小企业协会，每个企业在协会登记完备的信息，配合政府和金融机构的资信评估体系，企业之间也可相互监督，提升中小企业在金融机构整体的信用形象。中小企业协会内的各个企业可加强互助合作，资金充裕的企业可以为其他企业提供资金支持，技术先进的企业则可以为其他企业提供技术指导，还可以相互间提供贷款担保。

（三）政府层面

富阳政府可通过立法来保障富阳中小企业稳定发展，给予正式的法律地位，使之发挥更大的行业自律作用。对已出台的法律法规、政策要做好落实工作。政府要公布一切关于中小企业融资的政策和程序，不能让这些政策给部分人权利寻租提供空间。其次，政府还应发挥桥梁纽带作用，加强与银行等金融机构、企业之间的沟通联系，对整个经济环境做好引导工作。政府应制定间接贴补机制，对金融机构支持科技型、成长型的中小企业融资实行减税、贴息、补贴等优惠政策，从行政手段、政府号召转向经济手段的引导，以调动金融机构为中小企业融资的积极性。

参考文献：

[1]谭雅心，沈秋伶.中小企业融资问题及对策研究[J].商讯，2020（03）：89-90.

[2]毛德凤，彭飞.中国企业融资难的破解路径：基于减税的视角[J].广东财经大学学报，2020（01）：87-100+112.