郑双阳，赵璐滢，颜淑女

（1．2．3．福建江夏学院金融学院，福建福州，350108）

近年来，我国金融监管部门突破功能监管、行为监管理论框架，创造性地提出了“穿透式”监管理念，旨在让金融监管部门和风险控制部门通过识别交易本质确定监管措施，以应对日益复杂的金融市场。然而，由于当前监管格局的局限性，金融机构之间、监管部门、风险控制部门之间信息不对称，金融信息数据分散等问题短期内难以解决，真正实现“穿透”困难重重。反观国外同行，纷纷顺着“以科技应对监管”的创新潮流，应用监管科技（RegTech，Regulatory Technology）更有效地解决问题。

监管科技的兴起吸引了国内学者的关注。然而经查证，在为数不多的监管科技研究文章中，仅有7篇文章涉及监管科技应用。①中国知网（www．cnki．net）的搜索情况。其中，张家林主要分析监管科技在智能投顾中的应用，[1]么贻聪主要研究监管科技在外汇管理中的应用，[2]丘邦翰、胡志宏对监管科技应用进行了初步探讨，[3]李伟对监管科技应用路径进行了阐述，[4]陈广山梳理了当前监管科技的应用现状，[5]杨宇焰、程军对监管科技实践进行总结并展望了未来发展。[6,7]

现有研究中针对监管科技在实际业务场景中的应用和经验总结的研究较少。为此，本文梳理国际知名金融机构应用监管科技的实际场景并初步总结相关经验，以期为我国金融监管部门和相关机构进一步推行“穿透式”监管、突破监管工作的难点、提高监管效率提供有价值的参考。

一、穿透式监管内涵及执行难点

“穿透式”监管最早由中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜博士提出，并在2016年国务院发布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》中正式被中国金融监管机构启用。……