■ 伏洋（辽宁师范大学海华学院）

一、引言

近三十年来我国中小企业随着改革开放和社会的发展而迅速发展，逐渐成为了我国经济体中不可或缺的重要部分，为我国的经济建设做出了卓越的贡献。如今，中小企业的发展备受国内外瞩目。中小型企业想要健康的长远发的展，在自身资金实力不够宏厚的前提下，进行融资是必经之路。当前我国中小型企业的融资环境随着国家不断的支持已了有很大改善，但依然存在一些不可忽视的问题。介于，当今中小企业大多仍处于融资渠道不够开阔、融资风险较高、管理体系不健全、以及自身素质欠缺等融资环境下[1]，所以很大程度上障碍了中小企业融资，进而使企业的发展受限。故对中小企业的融资环境研及有必要。本文通过浅析中小型企业融资环境，为部分中小型企业提供理论上的借鉴。现分析如下：

二、文献综述

许多学者就中小企业融资环境进行了研究。熊群秀[1]就资产规模较小，不利于银行采信；负债率整体较高，财务风险较大；融资方式单一；盈利能力较差等三个方面对中小企业进行了分析。刘海仿[2]从对中小型企业的财务管理缺乏制度规范，中小型企业财务管理在企业中不受重视的角度对中小企管理现状及对策进行了研究.赵静[3]，认为中小企业融资风险是因为企业的管理着缺乏对融资风险的认识及企业欠缺财务管理能力等原因造成的。

三、中小型企业融资环境困难的原因及成因分析

（一）融资渠道狭窄

中小型企业在融资方式上一般分为“内部融资”和“外部融资”。内部融资是指企业将内部资金用于投资自身项目。但是由于中小企业大多自身的留存收益不足以支持自付投资所需，所以企业一般选择外部融资来满足自己的发展需求。外部融资主要有发行股票券债、银行贷款、利用信用担保贷款、买方贷款、利用自然人担保贷款、个人进行委托贷款等方式。但是如今随着中小企业的高速发展，这些传统且有限的融资方式已然满足不了所有的中小企业。所以，总体来说现有的融资渠道固然有所拓宽，却依然狭窄。

（二）融资风险高

一方面，对于选择正规渠道进行融资，2019年9月国务院在对拓宽中小企业融资渠道方面指出：要“积极发展中小企业上市融资，在扩大中小企业板规模的基础上，加快推出创业板”。以此来鼓励新技术企业或成长型中小企业申请上市。但是，仍有许多中小型企业财务状况还不够稳健，其负债占重往往很大，承担风险的能力很弱。所以，在财务结构本身不稳定的基础上中小企业再进行发放股票债券等方式融资更会动摇原有的不稳定的资本结构。而使企业承担更大的融资风险。

另一方面，中小外企业若选择民间融资方式所的风险更为严重。这种民间融资方式一般不用进行繁琐的审核，并且放贷速度快，手续简单。但由于国家对其的管控和法律措施还不够完善，使得中小企业在利用民间融资方式时的保障不足。并且，随着借贷的时间加长，企业的负担的成本及风险也会相应更大。特别是在民间融资机构的融资利率不稳定而企业急于融资的情况下，此时企业进行融资会使风险加倍。

所以，中小企业不管是选择何种方式融资，都需要承担较大的融资风险与成本。

（三）企业管理体系不健全

首先，当前多数中小微企业自身没有完善的现代企业制度，缺乏先进的经营方式和经营管理理念，不注重规范完善法人治理结构，没有建立企业风险预警系统，财务制度不健全，从而削弱了金融机构对其的资金支持，加大了中小微企业的融资难度。

其次，对企业发展方向不明确，对项目的投资缺乏指导论证。对项目的投资规模、资金结构、建设周期等缺乏科学的筹划与部署。从而大部分中小型企业在缺乏资金的情况下急于盲目融资，进而产生一些不必要的融资成本。

最后，由于管理体系不够完善，企业内部及企业间难以建立公开透明的企业财务平台。企业无法把真实、完整的财务信息传递给外部，这使得银行等金融机构无法深入了解企业的实际经营能力和发展前景，导致企业不能及时或根本无法获得银行等金融机构的贷款支持，从而无法满足企业自身的融资需求。

所以，中小企业管理体系的不健全也阻碍其的融资。

（四）自身因素不乐观

首先，中小企业大多自身素质不乐观。现今我国中小企业普遍的自身规模有限、缺乏资金、信用等级过低、偿还贷款的积极性不高、企业的自主技术创新能力较弱、缺乏竞争力。并且，我国中小企业大多为私营业或者合伙企业，管理水平欠缺，存在着经营不稳定、信用等级低、信息不透明等的问题。中小企业自身的多方面不利因素使银行需承担较大的放贷风险，导致银行在放贷时会加以限制。

其次，中小企业缺乏担保。企业在贷款或者其他方式融时，由于中小企业的财务记录和信用记录均不健全，银行和其他融资机构难以对其信用风险进行准确评估。为了降低信息不对称，减少信贷风险，融资机构通常要求中小企业提供抵押品。但是，大多数中小企业用来抵押的资产一般都是价值低廉的固定资产，缺乏能被认可的抵押品。再者目前的担体系也不够完善，不能满足中小企业的需求，这使得企业进行担保时麻烦且困难。

最后，中小企业领导者在财务方面的素养不够。中国大部分中小企业为私营企业，领导者自身素养欠缺，缺乏先进的管理理念和领导力。企业的发展离不开管理者长远的眼光，以及与时俱进的融资理念。如此才能为企业找出适合的融资方案，以相对低廉的融资成本来融资，以满足企业长远发展的需要。再者企业中员工一般财务素不高，而不能为企业提供有价值的融资建议，甚至可能做出看似合理其实有损于企业发展的建议。

四、解决对策与方法

（一）拓宽融资渠道

今年四月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进中小企业健康发展的指导意见》其中发表了“进一步落实普惠金融定向降准的政策，加大再贴现对小微企业的支持力度，积极的拓宽融资渠道，支持利用资本市场进行直接融资。”所以在政策的支持下中小型企业可以自身情况，积极发展和创新中小企业直接融资工具，大力发展场外交易市场，鼓励创建新型的融资渠道是拓宽融资道路的重要方式。

首先，在今年的中博会上，“中小企业投融资峰会”的举行也给我国中小型企业的融资带来了新机遇。我国中小企业应该乘上这趟国际交流的快车，提供符合外国市场的特色服务，制定吸引外国消费者的项目，从而打开国外市场，吸引外国投资者的投资。

其次，中小企业也可以用募集筹资的方式进行融资。不仅可以通过外部募集组合融资，在企业与企业之间达成在特定的融资承诺。还可以进行企业内部募集。例如通过职员筹资，不仅筹资风险相对能降到最低在短时间内筹到实体资金，还能促进员工的积极性。

最后，在互联网高速发展的今天，互联网金融时代已然发展迅速。而，利用互联网发展新型的各种筹资方式，也是越来越多企业的选择。企业可以借助第三方平台在可控风险下通过在网络融资。在平台上发布相关筹集信息，扩大筹资范围，从而增加筹集机率。

（二）降低融资风险

今年国务院指出“要改进财税对小微企业融资的支持。减轻中小企业税费负担，充分发挥各类基金的引导带动作用。”首先，企业可以通过预先对企业的发展前景进行合理分析并根据公司经营情况，利国家政策的支持通过银行等正规贷款渠道，进行短期或者是长期的贷款。由于银行一般信用较高，所以这种融资方式来说风险相对小。

其次，当务之急中小企业应该提高对自身前景规划的能力。预先对企业的发展前景进行分析，进而有效地选择风险系数低的银行等贷款方式进行融资。中小企业建立对自身有效的风险评估和分析模式迫在眉睫。对融资环境和自身发展需求有明确的认识和正确的分析，以便作出适合自身的融资模式。在融资市场上找到符合自生特点的融资。

最后，选好融资时机也是对降低融资风险有重要的作用。由于不同时期不同融资方式的利率的高低以及变动会有很大差异，因此融资的风险也大有不同。所以选择好融资时机往往能降低融资成本和风险。不仅如此，还必须要有自己的发展计划，不盲目行动，认真分析市场，根据市场的规律前进和发展，遵循市场规律，健康良性发展。

（三）完善企业财务管理体系

首先，要依法制定科学务实，符合客观规律，确保企业持续、稳定、协调发展的财务管理制度。制订时要结合企业的实际情况，找到符合企业发展的策略。优化企业经营的管理模式，调整产品及服务的结构，打造具有竞争力的产品，提升自身声誉，提高企业自身条件以解决融资难问题。不仅如此，由于市场是瞬息万变的，建立制度不能落后，要具有随市场变通的特点。

其次，要重视和提高财务管理水平。随着市场经济的不断发展，企业遇到问题的问题也会越来越复杂越来越多变。所以，首当其冲的要招收具有专业能力的财务管人员，能根据企业状况作出专业分析，提出合理的财务意见。企业财务管理人员必须掌握财管方面的基础知识。更要随着市场的变化，优化并改进财务管理理念。当然企业负责人也必须要掌握上述基本能力，结合专业意见作出合理正确的融资指导方针。

再次，要树立严格的财经管理纪律。增强财务工作者的责任心、加强完善财务管理制度、提高依法理财的观念和能力。配备专业的财务管理团队并根据企业自身的发展特点，充分落实财务管理工作。体现财务管理工作的复杂性和重要性，在工作上加支持，在行动上促进财务管理工作。

最后，制度的落实，离不开对其的强化督察。所以，建立健全的奖励与约束相辅的独立监管体制也是必不可少的，强化考核的奖惩是保障制度的关键。所以要根据企业的生产经营特点及管理的要求，严格执行企业内部财务控制和会计监督制度。

（四）积极提高中小型企业的素质

首先，提高信用是当务之急。信用也是一种资本，良好的信用能给企业带来更多的融资机会。进而对失信行为进行防范显得尤为重要。企业不仅能可以通过建设信用体系，一方面吸引更多投资方对中小微企业进行投资，改善中小微企业融资难的现状。另一方面，有助于约束中小企业的失信行为，促进企业诚实守信，有效的提高融资机率。也可以加强改善中小型企业的资金运动，短期还债能力提高了，信用自然也就提升上去了。

其次，完善担保机制也尤为重要，加强对中小微企业信用担保体系的建设，降低合适的担保费率及反担保的要求。对信用担保、互助担保及商业担保等模式创新，拓宽担保资金来源渠道。通过降低税收、风险补偿、加大资金投入等方式，加强对信用担保机构的扶持与监管。同时提高担保机构素质也不容忽视。可通过制定完善的行业准则和制度，使担保机构能够建立和不断优化内部管理机制。同时加大对从业人员继续教育的力度。还值得注意的是：制定扩大抵押担保品范围的指导文件。完善对土地、厂房、设备等不动产作为抵押担保品的制度体系。加强鼓励利用发明权、著作权、专利权、商标权等知识产权来抵押担保。支持将企业生产经营过程中产生的应收账款等资产纳入抵押品范围。

最后，加强企业人才的管理也是必不可少的。不仅是财务管理人才，企业员工整体的相关财务素质也很重要。只有企业拥有了这样一批核心员工，企业员工的整体素质才能提升，才能加强着公司的核心竞争力。即使招收的人才专业能力很强，如果不继续加强学习和研究，那么财务人员对实时市场作出的判断必定在准确性、方向性和及时性上必然会存在偏差。所以完善企业相关财务人才的继续教育显得尤为重要。通过人才的提供的准确的意见，企业能最直接有效的找到适合自身的融资方式与渠道。

五、结论

对大众创业、万众创新来说中小企业是其重要的载体，中小企业对增加就业机会、促进经济的增长、以及科技的创新与社会和谐稳定等方面有着不可或缺的作用，对发展国民经济以及社会发的展具有重要的意义。

但，当今中小企业的融资环境并不是十分非常乐观，存在着上述的种种问题。所以，要想发展好中小型企业不仅需要企业本身积极完善财务管理、风险预测、信息对称等制度，还需要政府更有利的支持和制定明确指导方针、银行的积极配合、以及良好的市场环境等因素相互间配合起来，以解决上述融资难的问题。只有解决好融资的问题，中小型企业的发展才不会受到阻碍。