试探我国中小企业直接融资问题

2019-02-24周霄

营销界 2019年28期

周霄

一、中小企业的理论分析

为了更好地分析中小企业融资困难的问题，首先需要明确中小企业的定义和范围。我国对中小企业的界定经历了前后八次调整，最终在2011年6月确定了以定量标准界定中小企业的规则。中小企业作为市场经济的重要组成部分，在国民经济中发挥着重要作用，中小企业与同行的大型企业之间的联系非常紧密，通过与大企业之间的联动推动行业改革和发展，是推动我国经济发展的巨大推动力。

二、中小企业融资平台的构建

融资平台是根据中小企业的融资情况和现存的特点，通过对中小企业融资瓶颈的因素的分析，从而构建一个联结政府、金融机构、中小企业的便捷平台，该平台可以为小资企业提供全方位的服务，并可以利用信息技术将各个中小企业和政府和金融机构连接起来，使得信息传递更为方便快捷，并且信息的共享度和透明度更高，解决问题更加高效，可以大大降低贷款的风险，并放宽了中小企业的贷款融资门槛。下面讲中小企业融资平台的构建情况。

2.1 搭建金融、企业全方位沟通平台

鉴于中小企业融资的一大障碍是信息对接不通畅，消息传递不及时，导致中小企业与金融机构之间的交流不通畅，金融机构无从了解中小企业的真实情况，就无法为企业融资。为了保证中小企业的融资效率，就要保证中小企业与金融机构之间的正常沟通，来促进中小企业的发展。为了实现信息的畅通交流，就要建立完善的中小企业信用信息数据库。该数据库中包括个人信息、中小企业信用等级数据、以及担保机构的相关信息，并能够及时收集和整理最新的相关信息，从融资记录到违规记录全部记录到数据库中。除此之外，该数据库的信息对外全部公开，相关部门可以随时查阅，以保证经济市场的良好秩序。企业的相关信息的评定主要由评级公司进行，该公司将融资平台数据库中的信息综合起来，筛选出具有发展潜力的中小企业，为这些公司做信息评估。其中信息评估主要由中国人民银行组建的资信评级机构进行评估，该评估结果再次统计到数据库中，并且与沟通平台的政府、金融机构和企业之间信息共享，达到金融机构准确把握，中小企业顺利融资的目的。

另外，要建立完善的中小企业融资网络。该网络是中小企业的信息平台，起到帮助企业之间进行沟通的作用。主要功能有：第一，信息发布平台的作用，该网络可以发布一些面向中小企业的优惠政策和市场的相关信息。第二，充当企业宣传平台。可以发布一些中小企业的经营特色、企业文化、发展方向、融资需求等信息，吸引金融机构来融资。第三，充当指导、咨询平台。该网络可以开创一些空间给中小企业自由发布一些相关问题，并由其他企业或者金融机构来回答，为企业的经营和管理提供指导意见。第四，充当产品介绍平台。金融机构可以将自己的融资产品、贷款政策、流程、相关资料等信息发布到该网络，促进金融机构和企业之间信息快速无障碍交流。

2.2 搭建完善的中小企业信用担保平台

为了更好地促进中小企业的融资，要建立完善的信用担保平台，为中小企业的融资提供保障。首先要选择合适的担保机构，使得融资渠道畅通，也为融资平台的稳定运作提供保障。在构建担保平台时，要由各级中小企业的职能部门严格按照国家的法律法规进行推荐，并由金融机构和行政管理部门来筛选担保公司。其次要引入成员担保机构。引入成员担保机构可以大大降低融资平台的融资风险，该成员担保机构与传统的担保机构存在很大的差异，并具有明显的优势，该成员担保机构作为一个团队，实现了全国联动，遍及了全国各地，并且互相互通信息，在地理方面和信息共享方面，都大大超越了传统的担保机构运作模式，具有极大的便利性和准确性。该机构由于遍布全国各地，因此可以对各地的中小企业进行全方位的考察和鉴定，并能够准确掌握中小企业的经济状况和信用状况，并总结该地区中小企业的融资条件，从源头上减少了信息不准确等问题，切实提高了中小企业贷款效率，也为经济市场的运行安全作出了贡献。

2.3 搭建中小企业融资风险控制平台

第一，将融资平台中的“政府信用”引入风险控制系统中，并将政府的扶持金转变成风险预备金的形式，存放在融资平台中，形成融资风险控制平台。这不仅改变了以往的向企业投资的扶持方式，也大大减少了资金浪费的问题，可以将资金投入更加有需要的企业中，极大的提高扶持金的使用效率，同时也提高经济市场的质量。另外，政府的资金作为风险预备金投入到企业的融资中，可以减小金融机构的贷款压力，同时促进金融机构放心大胆的融资，起到积极的带头作用。其中受益最大的是各个中小企业，得到了大量扶持资金，可以借此机会大力发展自身。

第二，通过风险评估引入控制融资风险。融资平台的担保机构改进成上文提到的成员担保机构，由成员担保机构进行审核和上报，最后经由风险评估决策委员会的对企业的相关状况进行评估，决定其是否具有融资资格，在融资金额，融资时间，融资项目等方面最大程度降低融资风险，从根本上控制风险，为融资平台的安全保驾护航。

第三，通过风险准备金和风险保证金引入控制融资风险。由成员担保机构对融资项目进行全程担保，承担主要的责任，同时该担保机构其他成员也要承担一部分保证金，最大程度提高融资安全性。若被担保企业发生经济问题，并且没有按时还款，则由成员担保机构承担责任，并且银行只需要从保证金账户中扣除剩余款项即可。该风险保障金可以有效促进担保机构对企业的监督，以及促进各机构之间的联系，降低贷款风险。

第四，引入数据库建立控制融资风险。在金融机构将贷款提供给企业以后，风险评估委员会会建立该企业的数据库，其中包括该企业的资金数据以及分析模型，实时分析该企业的经济价值和市场满意度、企业信用度等项目，以便融资平台和金融机构对该企业进行实时监督和分析，有效控制贷款风险。

三、我国中小企业直接融资的途径研究

我国的中小企业规模虽小，但其数量众多，并且有助于我国的经济转型，促进我国经济结构优化，目前我国的中小企业呈现出多样化发展的状态，其融资需求也逐渐多样化。鉴于传统的融资渠道满意满足中小企业日益提高的融资需求，因此要为中小企业提供直接融资渠道，并且建立创新的融资模式，从银行、政府、市场、制度、企业自身等渠道入手，探究治本良策。下面讲促进我国中小企业直接融资的途径。

3.1 努力探索不同渠道的直接融资方式，解决中小企业直接融资问题

鉴于各个中小企业的发展层次各有不同，每个企业需要的融资形式也不同，因此要具体问题具体分析，为不同类型的企业提供不同种类的直接融资渠道。针对发展现状良好，未来发展潜力较大，资金结构良好，信用程度较高的中小企业，要适当鼓励其发型股票和债券。针对发展现状较为一般，未来发展潜力较小，资金结构失衡，信用程度较低的企业，要适当提高融资门槛，刺激其向良好的状态发展。部分地区可以建立证券交易所，为多层次发展的中小企业提供直接融资的途径。

3.2 调整商业银行体系

要对我国的银行体系进行调整，增加中小商业银行的数量。早在计划经济时期，我国的商业银行受国家政策影响，当时的银行管理模式和组织系统适合当时的国民经济发展，随着计划经济逐渐被取代，社会主义市场经济大发展大繁荣，原有的管理模式逐渐暴露出很多弊端，逐渐不适合当代的经济发展模式，出现了资源配置效率低下等问题，计划经济制度下的商业银行难以满足新经济形势的需要，因此面临着巨大的挑战。我国的相关人员经过深入的探索，借鉴了国外的先进经验，对银行等金融机构的组织系统进行了重组，最终实现了扁平化管理，有效提高了管理效率，促进了我国的经济发展。现阶段，小银行比大银行更加适合我国的经济发展，面对越来越多的中小企业，小银行更加乐于向中小企业提供贷款帮助，并且小银行的贷款率远远大于大银行，这充分说明了小商业银行更加适合当代我国的经济形势。适当的增加小银行的数量，为中小企业提供贷款服务，可以促进小银行与大银行之间的互动与合作，形成有利于我国经济发展的新经济发展模式。

3.3 改善中小企业的经营管理

中小企业自身的规模小于大型企业，其发展也往往容易不被看好。因此企业要从自身的管理方面入手，规范自身的运营模式，为企业树立起良好的形象，以良好的发展势头吸引金融机构进行投资。改善企业的经营管理应从企业的组织机构入手，如部分家族企业破除了传统的管理结构，开始聘请家族以外的专业人士帮助管理企业，并且逐步增加合伙人，以此来拓宽自身的资金来源，促进自身企业发展。其次，要注重提高企业的经营水平。相关人员要积极学习外来经验，从技术与理念方面彻底改变传统思路，按照新时代发展的需要制定合理的发展战略，有效改善企业内部经营水平，加速企业的现代化进程。通过引入外来经验，来优化企业的经营模式，根据经济形势的变化与时俱进，着重提高企业的产品竞争力，优化企业文化氛围，培养热情认真负责的企业员工，从整体上提高企业的竞争力水平。最后，企业要坚持诚信为本的原则，树立诚信意识，制定严格的制度来管理企业，对于企业的财务报表要如实填写，及时还清所贷款项，杜绝拖欠现象，保证自身的信用度。