牛倩文

【摘 要】企业的日常活动几乎涉及到了营运资金的方方面面，关系十分密切。企业的关键资金之一便是营运资金，企业的经营管理活动的正常进行离不开合适的营运资金布局。企业的生产经营状况也与营运资金息息相关。但是，营运资金管理受到了管理者的忽视，我国的大多数企业缺乏明确的营运资金管理目标以及体系，这是企业的经营活动受到障碍。

改革开放以来，我国中小企业飞速前进，作为国民经济的关键部分，促进了我国经济的高速增长。中小企业的快速成长表明改进企业营运资金管理问题是其不断进步的源泉，同时还是设立现代企业管理制度，维持国内外竞争的需要。中小企业营运资金的改进要求法律法规的出台、推广严谨的财务制度以及政府的引导。目前，中小企业改革营运资金管理传统观念刻不容缓，扩大融资途径，提升现金的使用效率，对应收账款、存货等进行严格管理。可是，我国缺少对中小企业的重视，拦阻中小企业成长起来的一直都是筹资这个难题。我国中小企业对资金的需求一直是供不应求，并且其创立较迟，各种机制不完好。我国政府和企业要携手努力把中小企业营运资金管理遇到的问题解决掉，使其不断进步。

【关键词】中小企业;营运资金;营运资金管理

一、我国中小企业营运资金管理存在的问题

1.中小企业融资困难

企业的布局与资金来源不相一致，加上我国政府对中小企业的帮助不是很大。绝大多数银行为了自身的利益不受损伤，给中小企业提供的借贷机会很少。银行自身在各个方面都不能满足中小企业的融资要求，因此，国家应提供一些政策支持，鼓励银行为中小企业提供融资。中小企业缺少以后经营期间的补偿担保机制，只享有初建时的一次性资金支持，这不利于中小企业自身的发展与进步。由于我国相关法律法规在担保方面的规定不足，各种金融机构的担保业发展也不是很好。

2.中小企业营运资金各项目的管理水平不高

现金的管理非常混乱，企业经常出现现金不平衡的情况。中小企业财务制度不健全、财务人员短缺，把握不好现金的适宜数量。日常活动中很难对企业的现金收支状况采取合适的安排，管理的规范性不强。企业的长久发展受到现金状况不平衡的影响。应收账款的监管松懈，账龄结构逐渐恶化，资金回笼有障碍。很多企业虽然营业收入一直在增长，但是现金流量却没有增加，这主要是由于企业的应收账款数量增多。大量库存存货，造成资本盘活率降低，成本变高。这是由于我国的很多中小企业为家族性质的，缺乏规范的管理制度，凭借经验对存货进行管理，而没有用先进的管理方法。

二、我国中小企业营运资金管理的问题成因分析

1.中小企业外部融资环境不理想

银行等金融机构一般情况不会给中小企业贷款，或者对贷款金额限制严格。这是由于其为了自身的利益着想，本着效益与安全的经营准则，不愿给信用较低的中小企业提供资金。再加上银行对外贷款风险与收益不成正比，贷出百万和贷出千万的成本相差不大，但获得的利益差别却很大，所以银行更喜欢提供大额贷款。缺少政府相关政策的扶持与帮助，目前，我国没有制定专门为中小企业服务的法律，也没有专门为中小企业提供贷款的银行。并且已有的帮助政策也缺少有力的保障，没有真正落到实处。金融体制还不够完善，我国金融法规限定企业之间不可以互相借款，这更使我国中小企业的融资困难。

2.中小企业营运资金结构不合理

大多数企业不清楚怎么把营运资金有条不紊的支配，不懂得安排好与其他资金的关系。我国之前对营运资金的管理只关注了资金的安全与数量，缺乏对营运资金结构的管理。这些都会影响企业的资金结构失去平衡，最终使企业流动资金的运行受到影响。营运资金結构不合理表现为资产与资本的结构不合理，这都涉及到企业的正常生产经营活动。不同的行业不同的企业资产结构不同，企业要结合自身情况找出适合自己的资产结构。流动资产与流动负债的比例要随着企业的生产情况予以调整，形成灵活变动的布局。

三、完善我国中小企业营运资金管理的对策

1.完善金融市场

金融市场的判断与评价决定了企业的短期筹资能力的大小，想要改良金融市场的状况就得实施完全的金融体制改革。做到银行的服务品质的革新以及服务效率的提升，锻造一个茁壮运行的资本市场，使投资工具与形式多样化。与此同时，企业务必毅然采取措施来增加企业的流动资金，以保证流动比率提高来应对变化的局面。根据国际经验可以发现，企业的营运性、临时性、季节性需求的资金关键依托银行贷款。企业的固定资产长期投资以及长期项目投资的资金关键依托发行股票以及债券等融资形式，在资本市场获取。从不同的渠道获得短期和长期资金不但能够降低企业由于短期资金用在长期资金上导致的流动性受阻，还能解决一部分可能出现的银行信贷风险。目前，票据市场和金融市场加速发展可以使企业融资渠道多样化。

2.完善中小企业信用担保体系

我国的担保系统在中小企业刚刚兴起，使企业在融资过程中担保公司的影响不是很大。一方面，在金融危机时担保公司应当发挥它在融资方面的作用，使动产在担保中的范围扩大，设立浮动担保规则，调整应收账款等动产的抵押规则。另一方面，我国应当设立信用担保风险补偿基金，让担保机构负责和政府的扶持类似的付出。政府应对私营担保公司予以资金支持。国家在政策上对各个经济成分的资金投入担保机构予以积极支持，设立互助担保制度，以形成可靠的担保体系。

3.优化中小企业流动负债内部各主要项目比例关系

流动负债布局是指流动负债中各项目的比例关系，企业制定营运资金政策要尽可能权衡流动资产与流动负债的关系，使企业的生产经营活动正常进行。当前由于我国企业未能充足运用商业信用，这样一部分资金就要来自短期借款，于是使企业的资金成本与风险都增加了。应付账款是一种短期融资，也是较易得到且无息的商业信用。这种利用商业信用的短期融资最大的优点是成本低，由于其直接从供销商获得借款，被视为企业流动资产投资的一项关键融资途径。但是，企业也不可以乱用商业信用，如果不能及时付清款项，会让企业失去此项信誉。当前，我国中小企业大多数资金来源依托短期借款，但是一般中小企业不能给银行出示借款时所必须的抵押资产，这就造成企业融资繁难，进而出现严峻的营运资金问题。要解决中小企业营运资金不足这一难题，首先，政府要建立相关政策法规对中小企业进行支持，鼓励企业利用股权、留存收益、转债等方法进行融资，使融资途径多样化。其次，企业要对营运资金进行有效管理，尽可能降低存货占用的资金。

4.优化中小企业营运资金结构

企业能够对本身的经营情况做有效分析，依据货币资金盘活周期的时间来估计营运资金的适宜数量。存货的周期也可以对营运资金的需求量产生影响。由于存货盘活期和营运资金的需求量是正比例关系，因此，企业的运行状况可以反映货币资金的需求量。通过销售百分比法以及资金习性预测法，企业可以估计所需营运资金的数量，以便使企业的资金量得到优化。

我国大部分中小企业忽视了营运资金的管理，仅仅简单的考虑销售收入以及利润的增加。企业没有正规的管理办法和规章，一般的管理方案都是凭借管理者的主观臆断与经验制定的，忽略了营运资金的规模以及和其他因素之间的关系。优化中小企业营运资金的结构，企业管理者应该考虑销售的规划以及预测情况，以此拟定一个正规的营运资金管理方案。

【参考文献】

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