卢 金 荣

(闽南师范大学商学院,福建 漳州363000)

P2P(Peer-to-Peer 或 Person-to-Person，即个人对个人)网络借贷平台，是P2P借贷及网络借贷相连接而构成的互联网金融服务网站。网络借贷是随着互联网的发展与民间借贷的兴盛而成长起来的一种新的金融模式，它的出现使得借贷过程中的资料、资金、合同、手续等可以完全依托网络操作完成，它已成为未来金融服务的发展趋势[1-4]。网络借贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，现如今P2P网络借贷行业在英美等发达国家已有较好的发展。近年来，我国互联网金融兴起，以P2P网络借贷模式为代表的创新理财方式受到了广泛关注与认可，P2P网络借贷成为互联网金融的重要组成部分。P2P网络借贷平台自引进我国以来，在普惠金融和服务小微企业的背景下发展迅猛。

当前，我国P2P网络借贷平台存在的问题日益凸显，许多网贷机构已经异化为信用中介，大量线下营销、期限拆分、设立资金池、违规放贷、自融自保等行为层出不穷，与服务小微企业及信息中介的定位和依托互联网经营的宗旨渐行渐远[5-6]。因此，大量风险在这一过程中积聚、爆发，带来了恶劣的社会影响，并且影响到了行业的持续健康发展，如何掌握好P2P网络借贷的风险特征、变动趋势和度量方法已成为P2P网络平台研究的核心问题之一[7-9]。本文基于当前的行业现状和主要风险，构建了P2P网络借贷风险压力指标体系，并通过借鉴金融压力指数模型来度量和分析P2P网络借贷行业的风险水平，分析关键影响因素，并由此提出相应的发展建议。……