秋意寒

全世界就数中国人最爱买房。

魔都上海，民政局离婚处喜气洋洋，三代同堂一起离婚，就为多买一套房。南京河西，1.5万人，排队两百余米，怀揣几百万现款，“买到就是赚到”。北京西城，7平方米，一段有学区的走道，45万一平方，家长们趋之若鹜。

在居民户均约1.02套住房的中国，激情买房的热潮为什么从不停歇？房子到底为什么这么重要？

自己买的房才是自己的

如果让20世纪70年代的中国人去买房，是完全不可想象的。那时候的中国人工资是统一的，房子是单位的，租一辈子公房住再正常不过了。1975年，居民住房消费支出仅占家庭总支出的2.3%。

不涨房租的好日子很快过去了。低效的单位包分配不仅没有给人民带来真正的幸福，1978年，城市人均居住面积3.6平方米，比1949年的4.5平方米还要低，同时统一建造、分配低价福利房的建筑企业和政府欠了一屁股房债。

终于穷不下去了，国家开始房改，目的就是把大多数人从低价、免费的公租房里赶出去，涨房租、卖公房，把欠的房债补回来。也正是这次改革，让大多数中国人明白了：“自己买的房才是自己的”。

房改的第一步就是公租房涨租金。原本属于单位福利的公租房租金万年不變，一下加上了维修费、管理费、折旧费、投资利息和房产税。租房和买房哪个更划算，并没有难倒当时的中国人：“商品房就70年产权，谁会买！”

在这种状况下，试点城市的商品房基本卖不出去。1979年原国家住建部各拨给西安和广西100万试点，建房出售。到了10月底，原先登记的80户要买房的人最后只有8户购买了11套，其中一位华侨买了3套，一位教授买了2套（这告诉我们有钱人时刻是有钱人）。最后累计卖出24套，剩了14套。广西4个试点城市原计划出售住房11283平方米，一年时间仅售出10.6%。

商品房卖不出去，房改只能从国营单位下狠手：彻底废除福利分房，开始以单位的名义大面积出售公房。

尽管如此，单位卖的公房依然带着浓厚的福利性质，价格远比商品房便宜。2001年北京商品房平均4716元/平方米，从远郊到市区3500-10000元不等，而出售公房的成本价仅1560元/平方米，加上职工折扣，厂内内部人士买进的价格多在每平方米1000元以内。

许多有钱的单位，直接买了地段好的商品房再低价卖给员工。背靠单位好乘凉，大多数人心中想的并不是趁着房价不高赶紧投资，而是削尖了脑袋想进“有钱的单位”。加上90年代金融危机的余震，房地产还没真正兴起，就有经济学家四处鼓吹“房产泡沫”。

中国人真正意识到买房的重要性，是在2004年房价涨起来之后。

从2004年开始，全国平均房价的单价开始如脱缰之野马，一路跃过6000元关口，直到2014年才稍有停息，到2017年已经突破7600元大关。再拆开来看，一线城市平均房价为52834元/平方米，二线城市14364元/平方米，三四线及以下城市6982元/平方米。虽然差的有点儿大，但对中国人的钱包来说，都很贵。

贵更要买。大多数中国人耗尽毕生积蓄，背负上数年甚至数十年的债务只为买一套房，这看似完全违背了最基本的道理——“鸡蛋不要放在同一个篮子里”。是中国人不懂投资，还是中国人太懂投资？

买房买到一夜暴富

全世界人民都在买房投资，而且全世界的家庭资产配置都是房子买得多、股票买得少，经济学家们把这称为“资产配置之谜”。

但是中国人买房尤其狂热。根据美联储2013年的消费者金融调查，美国大约三分之二的家庭都买了房，而中国的住房持有率更是高达89.7%。同时《中国家庭金融调查报告》显示，中国家庭金融资产中，股票资产仅占15.45%，股票市场的参与率仅有8.84%。而房产在资产中的配置则近乎七成。

从理论上来看，疯狂买房的原因很简单：房子是耐用品，可以住到生老病死，只要房价一直涨，就是稳赚不赔的投资品。从90年代城镇商品房子改革至今，近十年中国的房价都没有真正跌过。在2010年限价政策出台以前，中国各城市房价每年平均涨幅高达10%，房价收入比10倍以上，而世界平均水平的房价收入比在4-6倍。

那些早买房的中国人大概挣了多少？综合居民购买房产的时间、价格和当前售价进行收益率计算，排除掉极端数据，在近十年买房的中国人至少获得了32%左右的收益。十年前，你笑我啃老买房;十年后，你问我借钱首付，这就是现实。

“早买早发”，听起来像是打了鸡血的冲动之举，但如果你对比其他主流的投资渠道，买房赚钱再靠谱不过。

在很多人印象中，中国人是世界上最爱储蓄的民族，2017年总储蓄率依然高达46.38%，这不准确，中国人的个人储蓄率其实并不高。按《2017年国民经济和社会发展统计公报》数据，算下来去年中国居民总收入约为36.1万亿元，年末银行住户存款增量为4.54万亿。这样算来，2017年个人储蓄率仅有12.6%。

不再存钱的原因很简单，因为越存越亏。进入21世纪以来，中国食品价格、农产品价格和房产价格等持续上涨，银行利率跑不赢通胀线，导致银行存款实际利率为负值。

过去那个省吃俭用、不爱消费的中国人悄悄变了，抵抗不住畸高的房价诱惑，放弃了老实存钱，爱上了贷款买房。2017年个人中长期贷款余额247154亿元，比上年增长22.8%，其中房贷占据了绝对比重（2016年底是80.4%）。换句话说，贷款买房的增速是存钱的两倍多。纯看个人消费短期贷款增速更高，约37.9%，是存钱增速的五倍。

另一种主流的投资渠道就是炒股。在中国，炒股不适合梦想一夜暴富的人。2001年时，股市2100点，上海莘闵虹梅的房价是2100元/平方米，二者比例1：1。到2009年时，股市2200点，房价涨到了22000元/平方米，比例是1：10。在过去十五年中，房产投资者的回报超过了普通投资股市者的十倍。

房子，才是真正的贫富分水岭，全国家庭增加的财产中有54.5%来自房产，而其他金融投资、生产经营增加的财富比例都很小。不难想象，炒股者还在苦苦挣扎手中的解套，数十万元都是个大数目;一些早期买房者，不用整日埋头研究红绿曲线，零门槛买房，现在都已坐拥数百万身家。

投资房产的人赚到了钱，会毫不犹豫紧接着买下一套。中国城镇收入最高的那1%家庭（年收入48.4万元以上）的多套房拥有率是53.1%;而收入最低的那25%家庭（年收入1.23万元以下）仅有7%拥有多套房。而且，最底端和最顶端25%家庭的社会阶层变化并不大，可以说，买房给有钱人带来的财富和幸福是呈指数增长的，但穷人依旧是穷人，越是发达的城市，这种情况就更加突出。

结婚不买房，去哪儿入洞房

看到这里，很多人似乎已经得出了结论：中国的有钱人最爱买房，手里十七八套空房子留做传家宝，而且因为他们一直疯狂抢购，导致买不起的穷人只能愈加望“房”兴叹。

大多数人印象里这样的有钱人一定是大腹便便、油头满面的中年人，事实正好相反。中国中老年人的住房拥有率与国际水平差距并不大，都在50～70%之间，最大的区别其实是25-34岁的年轻人。美国年轻人的住房拥有率只有36.8%，中国则高达80.9%。英国汇丰银行前不久发布一份报告也佐证了这一点，在中国80后有房的比例达到了70%，是调查的9个国家中最高的，更有91%的人计划在未来五年内购置房产。

中国的房价不会跌，正是因为源源不断的年轻人为了结婚买房，这是刚需。70%的中国女性认为，结婚前男方应当准备好一套房子这样的想法并不过分。

全世界的年轻人或许都不理解，为什么中国人结婚一定要买房？中国的女人到底是嫁老公，还是嫁房产？

长期以来重男轻女的观念，让中国的男女性别比例严重失衡。到2030年，将会有四分之一的中国男人在40岁都无法找到对象。全国地级市辖区20-39岁的男女性别比是1.05，北上广甚至能达到1.09、1.07、1.11。不管在中国哪座城市，女生的选择总是多出了5%。

尤其在大城市打拼的女性，既是为了追求更好的劳动力市场，也是为了追求更好的婚姻市场。僧多粥少，“市区三环有套房”无疑是中国男人最具说服力的财力证明。

那些有儿子的家庭，为了实现传宗接代，往往会更努力工作攒钱买房娶媳妇。“要结婚先买房”，在这样的观念下，居然有35个中国主要城市的房地产升值的30%-48%，都与男性买房娶老婆的需求直接相关。

这笔空前的居住型财富已经达到近30亿美元，占了中国家庭资产的七成。这笔集居住、投资、说不定还能解决戶口和学区的财富，几乎成了中国人生活的全部重心。

有趣的是，房子不仅决定了中国的年轻人能不能结婚，甚至还决定了中年人什么时候离婚。2009年至2011年，北京上海两地的房价翻了两倍，同期离婚率也从20%涨到了40%多，每当一线城市限制买二套房的政策出台，民政局就排满了人，离婚率飙升，夫妻为了多买套房假离婚的人不在少数。

小文荐自《非常关注》