龙泽海，刘小宁

（1.山东外国语职业技术大学金融学院；2.日照经济技术开发区中学，山东日照 276826）

1 中小企业融资困境

在国民经济中，中小企业正发挥着越来越重要的作用。一方面，中小企业为GDP的增长做出了重要贡献；另一方面，中小企业数量众多，解决了很大部分的国民就业问题，帮助缓解了许多的社会压力。但是金融资源作为一种特殊资源，其稀缺性与需求的无限性矛盾产生了资源配置问题。在我国当前的金融体制下，中小企业融资需求与供给严重不匹配，是我国金融市场扭曲导致的金融错配现象的具体表现。我国的金融体系仍是以商业银行为核心，虽然经过多次改革，但依然存在严重垄断特征，政府仍然有很大权力直接或间接控制资金配给，普遍存在政府干预信贷决策现象。当前体制下，银行往往以低利率将资金配给国有或大型企业，而中小银行和非正规金融以高利率提供资金给民营或小型企业，“所有制歧视”和“规模歧视”问题严重，形成了事实上的金融双轨制。金融资源的供给更侧重于国有大型企业，而其效率却不如民营中小企业，从长远来看，金融错配会导致资源利用效率低下和经济结构失衡等问题。

在当前“供给侧改革”背景下，如何有效改革中小企业金融服务供给结构，是迫切需要研究的问题。通过对金融供给各影响要素端的优化来破解金融供给约束，提高金融资源的配置效率，缓解中小企业融资结构单一、融资难融资贵的困境。通过金融服务供给结构改革，降低企业的制度性成本，最大限度释放生产力，从而推动经济社会的可持续发展。

2 基于融资需求的金融服务供给改革建议

根据课题组进行的调查和研究工作，提出中小企业金融服务供给结构改革思路和对策，力求在一定程度上，扩大有效供给，改善现如今金融供给结构的一些问题，从而提高金融服务实体经济的效率。

2.1 中小企业应加强自身建设，改善自身状况，提高自身素质。多个方面的影响因素都可以看出，中小企业自身的状况在很大层面上能影响银行对其贷款的供给意愿和民间金融对其的有效供给。要想改善金融服务供给结构，使资金源源不断流向效率更高的中小企业，首先广大中小企业需要从自身做起，加强自身的建设，规范经营，扩大规模，维持良好的财务情况，并不断提高企业负责人乃至于主要管理层的素质等等。

2.2 优化企业管理层结构。优化的企业管理层结构，能使银行的贷款利率和民间金融的利率都降低，也就是能获得更为有效的金融供给，促进金融服务供给结构的改革，对于广大中小企业来说，要不断寻求现代化的管理结构。

2.3 中小企业应构建良好的银企关系。银行在提供贷款时往往还是借助传统的信贷手段，良好的银企关系能使银行获得更多中小企业的信息，从而降低银行贷款的风险，减少其供给成本，提高供给意愿。良好的银企关系在增强银行贷款供给意愿的同时，也能降低中小企业对于民间金融的依赖，从而以低利率获取民间借贷，更为有效利用民间资本。中小企业应该构建良好的银企关系，更多地与银行开展业务合作并维持长久的合作关系，这样能有效提升金融服务供给，提高金融资源配置效率，改善金融服务供给结构。

2.4 中小企业应改善供应链情况。企业拥有良好的供应链，能够显著提升金融服务供给。中小企业在进行发展的时候，应该更多地争取与信誉卓越的大企业合作，这样对于改善自身的经营很有帮助，并能更好地获得资金来源，改善金融错配状况，提高金融供给效率。

2.5 扩大有效抵押品范围，推出无形资产抵押制度。中小企业特别是创新型、科技型中小企业，其抵押品并不充足，但是却有着专利等无形资产。政府和银行部门应该建立合理的机制，扩大有效抵押品的范围，推出用某些无形资产作为抵押品的制度，这能够改善中小企业金融服务供给结构，使金融资源进入高技术、高回报率产业，对于促进中小企业特别是高新技术企业的发展，有着十分重要的意义。

2.6 鼓励银行业等金融机构开发更加适合中小企业的金融产品和服务。中小企业不像大企业那般拥有良好且完善的经营和财务状况，传统依托“硬信息”的金融产品和服务很多时候并不适于中小企业，广大银行机构可以开发关系型“软信息”的金融产品和服务，也可以推广供应链金融模式，或者开发其他更为适合中小企业的产品和服务。如今各银行基本都有中小企业信贷部门，但是从实际效果看并没有达到预期效果，各银行中小企业服务部门应该真正将服务下沉落实，贴合中小企业融资需求的实际情况，拓展符合中小企业的信贷技术，在开发产品和服务时，还要考虑中小企业的多样化和差异化，尽可能设计和提供多种产品和服务。

2.7 针对中小企业资金需求短期为主的特征，银行业金融机构可考虑有针对性的开发一系列短期金融产品以满足中小企业融资“短频急”的特点，改善金融资源错配现象，从而优化金融服务供给结构。

2.8 考虑加强正规金融机构和非正规金融组织的合作与联系。鼓励大型商业银行通过市场化的方式为一些比较规范的非正规金融组织进行批量贷款，并加强业务指导，非正规金融组织可利用自身灵活的方式为更多中小企业服务，并在此过程中接受正规金融机构的监管，以便减弱金融“双轨制”的影响。

2.9 政府应大力宣传中小企业金融服务的政策，并扩大政策支持力度，使更多中小企业不仅了解相关政策，而且能真正获得政策支持。中小企业对于相关政策的了解确实能有效获得金融服务的供给，但是从调研情况可知，虽然大量中小企业对相关政策有所了解，但真正能获得支持的企业只是少数，大部分企业未能受惠，政府对中小企业融资的政策支持惠及面和力度较为不足，远不能满足广大中小企业的需求和期待。政府在进一步宣传中小企业金融服务政策的同时，更应扩大优惠政策支持的惠及面与力度，从而为中小企业金融服务供给结构改革提供政府层面上的政策帮助。

2.10 加快推进民间金融健康发展。银行贷款并不能满足中小企业对资金的全部需求，因而民间金融在中小企业融资方面不可或缺，所以在推进中小企业金融服务供给结构改革时，要尤为注意推进民间金融的健康规范发展。政府部门及立法机构要重点建立相适应的配套制度，制定相应法律法规，支持民间借贷阳光化发展，加强对民间金融利率的监管。较为低廉且合适的民间金融利率才是金融服务的有效供给，不切实际的高利贷行为会断送企业的生命甚至造成恶劣的社会影响，因此相关部门要严厉打击高利贷等破坏经济金融秩序的行为，营造一个稳定且繁荣的民间金融市场。

2.11 进一步放松银行业的准入管制，一方面鼓励民间资本参与到银行业当中，另一方面发展以民间资本为主体的金融服务机构，特别是服务于中小企业的中小金融机构。研究发现，正规金融和民间金融虽然两者形式有很大区别，但是在对中小企业提给资金供给时，其考虑的因素很多都是一致的，民间金融其实可以向正规金融转化。引导民间资本进入金融机构，可以实现中小企业金融机构数量和规模的有效增长，同是也加强了对原本属于民间金融资本的监管，一方面中小企业可以以更为低廉且合理的成本使用民间资本，另一方面也避免了高风险的融资借贷行为的产生。