虞 华

（国家统计局盐城调查队，江苏 盐城 224005）

2019年，生猪养殖业是农业诸多子行业中景气度比较确定的行业。由于非洲猪瘟疫情短期内难以彻底消除，预计2019年第二季度产能不足效应显现，猪价或将开启新一轮“猪周期”上涨模式。

1 一季度国内生猪市场情况

猪价、肉价在春节后先涨后跌再涨。元宵节后生猪价格出现回落，除了市民肉类消费呈现多元化、春节后需求减弱等，部分地区发生非洲猪瘟疫情也是一个重要的诱因。2月第3周农业农村部共通报发生5起非洲猪瘟疫情，分别为广西、山东、云南、河北、内蒙古各1起，其中广西、山东、河北为省内首例通报的非洲猪瘟疫情。至此，全国生猪主产前十省份已全部沦陷。疫情发生后，原来外调出广东等地的生猪销售受限，渠道被切断，大量肥育猪仅限区内流通销售，价格出现回落，连原本走云南、贵州等地高端路线的品质好、养殖周期长、利润高的黑猪也遭遇销售困境，下跌之势尤为明显，价格从16元/kg跌至12元/kg甚至以下。另外，猪贩子抓住养殖户心理，趁机压价收购，也是生猪价格回落的原因。随着各大中院校陆续开学，农民工也已返回工地务工，猪肉需求将得到进一步提振，预计会一定程度抵消非洲猪瘟疫情对生猪价格的冲击。2019年1—2月份全国生猪出场价格平均每千克为11.83元，比上年同期的13.80元低1.97元，比2017年同期的17.37元低5.54元。2019年1—2月份全国猪肉批发价格平均每千克为18.79元，比上年同期的20.80元低2.01元，比2017年同期的23.99元低5.20元。进入3月猪价迎来两年最快上涨，2019年3月10日全国生猪出场价格平均每千克已回升至14.81元。

猪粮比价快速回升，养猪开始盈利。2019年前两个月，伴随着猪价下跌，玉米价格也在持续下滑，猪粮比价仍处于“绿色区域”。价格监测资料显示，2019年 1—2月全国平均猪粮比价为 6.11∶1，比2018年同期的7.26∶1回落1.15个点，3月10日猪粮比价达7.77∶1。2018年12月份农业农村部公布的生猪市场数据显示，国内生猪养殖的成本在12元/kg，而同期全国生猪养殖行业平均每养殖1头猪就要亏损200元左右。此前，东北地区猪价最低时甚至达到6.4元/kg，头均亏损高达500元。3月10日东北三省外三元生猪均价已突破13元/kg，超过生猪养殖的成本线。

生猪存栏和能繁母猪存栏大幅减少。国家统计局统计调查数据显示，2018年底生猪存栏42 817万头，比第三季度底减少0.2%，比2017年底减少了3%。农业农村部最新数据显示，2019年1月份400个监测县生猪存栏量较2018年12月份减少5.7%，较2018年1月份大幅减少12.62%；2019年1月份400个监测县能繁母猪存栏量较2018年12月份减少3.56%，较2018年1月份减少14.75%。自2013年9月到2019年1月能繁母猪存栏持续下跌时间长达62个月，中间仅有2016年4月和2018年3月环比反弹，同比连续65个月负增长。

养猪户看好下半年行情，仔猪价格现回升迹象。2月份以来，养殖户看好下半年行情，补栏积极性提高，仔猪价格出现小幅上涨迹象。农业部统计监测资料显示，2019年1—2月份农村集贸市场仔猪平均每千克为22.46元，比上年同期的30.31元低7.85元。2月27日农村集贸市场仔猪平均每千克已达24.61元。

2 后期猪价整体走势研判

从历年春节后的价格走势来看，除了2016年，猪价在春节后均走低，但降幅有所差异，主要取决于年前补栏和生猪存栏情况。2017年以来，生猪存栏量同比增速从-3%持续下降至2019年1月的-12.62%，反映生猪存栏量在加速去化，而2019年1月能繁母猪的存栏量同比更是跌至-14.75%，快要接近前一个周期的低点。因此在生猪存栏量屡创新低和同比增速持续下降的背景下，2019年猪价将大概率回升。生猪产能快速下降一方面是因为养殖利润较低。而更重要的是非洲猪瘟的发生加速了产能去化。在疫苗出现之前，非洲猪瘟将持续存在，预计在接下来的较长时间内生猪存栏依然会呈下降态势。生猪存栏量同比增速的变化具有一定的周期特征。

始于2015年的本轮猪周期，在非洲猪瘟疫情的推助下，底部或提前到来。2016年本轮猪周期开始下行，在2018年已经见了一个低谷，此后有过一次小幅反弹，年底受非洲猪瘟影响，市场价格又再度下探。2019年一季度会有一波相对低谷，在二季度猪价或将迎来回升。2019年猪价即使再探低点，也不一定会跌破2018年的最低价位9.71元/kg。而这一次回弹后，价格可能会获得快速上行。从周期持续时间上看，本轮下跌周期已经持续了两年多，按照周期规律也应该出现回升。2018年8月非洲猪瘟疫情发生后，导致产能去化更严重，周期节奏受跨省禁运等因素影响，价格有些混乱，但总体看来，2月底处于底部的观点比较确立。目前市场能繁母猪存栏量已达到低点是可以肯定的。正常情况从投苗到出栏还需半年后才能显现影响，也就是说目前存栏量低，将在半年后加速显现在肉猪出栏量上，并且影响持续。由于疫情影响，现在市场不仅是被动去产能，还有很多主动去产能的因素，所以周期不会完全遵循以往的节奏，2019年下半年生猪价格可能会达到一个很高的点。在疫情发生前，市场预计猪周期上行拐点将在2019年末至2020年初出现，但随着市场产能的加速出清，2019年3月拐点或提前到来。非洲猪瘟疫情对于生猪养殖行业的影响不仅体现在价格，更体现在对产能的清退和产业链的整合。

因此，在供应缩减幅度大幅超过需求缩减幅度的情况下，预计2019年生猪价格有重回2016年巅峰的可能，局地高价再次接近或突破20元/kg，根据非洲猪瘟首发时间以及产能去化程度推算，局地猪价回弹将在3—4月展开。2016年全国生猪均价为18.30元/kg，但2019年全国生猪均价要达到2016年的可能性并不大，将明显高于2018年的12.36元/kg。