文/贾双，吉林省白城烟草公司

纵观会计发展历史，会计已经从简单地记录业务事项向所有者报告管理者经营业绩向组织内部和外部利益相关者提供对决策有用信息的演变。会计的目标相应地也从报告解除受托责任拓展到优化配置资源。但是，我国会计信息质量不仅没有起到优化资源配置的作用，甚至有时还误导了资源的流向，如会计信息失真严重。研究已由最初的仅对会计主体、准则和会计人员本身的研究，转为对会计信息利益相关者行为的研究。公司治理结构提供了一个良好的研究利益相关者行为的框架。本文通过规范与实证相结合研究方法，探讨会计信息质量与公司治理结构的关系，寻求影响上市公司会计信息质量的因素。针对当前存在的不足，提出对策与建议，规范公司的财务行为，提高会计信息质量，增强市场有效性提供理论支持和实践指导。

1 公司治理结构对会计信息质量影响

1.1 公司内部治理结构对会计信息质量的影响

内部治理结构是公司治理的主体，它一方面利用企业管理当局披露的会计信息对企业管理者进行约束和激励，将股东大会从形式转变为实质性的控制，形成股东大会监控董事会、董事会监控经理层的格局，提高决策效率和监控能力；另一方面因为内部控制的特殊地位，它保障了会计系统向股东大会、董事会、监事会以及外界提供系统、及时、准确的会计信息。

1.2 公司外部治理结构对会计信息质量的影响

公司有效运行和科学决策同时需要一系列通过市场和政府监管来发挥作用的外部治理机制，政府相关部门通过制定并实施监管制度，对违规行为进行处罚，继而根据环境变化改进监管制度等一系列有机结合的程序，使得政府治理机制有效发挥作用。

2 山东XX股份公司案例分析

2.1 案例背景材料

山东XX股份公司是国家高技术研究发展计划成果产业化基地、国家级高新技术企业、国家企业技术中心，主要从事研发及开发、生产及销售一次性医疗器械、医用制品、血液净化、装备、药业、心内耗材等高科技公司。2016年X月X日中午，XX股份突然发布公告称，其因涉嫌违反证券法规受到中国证监会立案调查。原因一是未按照规定披露重大证券投资行为及较大投资损失(总计约70 00多万元)，二是披露的主营业务收入数据存在差错。仅当天市值便迅速“蒸发”掉57亿元，中小投资者损失甚巨。

2.2 案件中会计信息造假的原因

2.2.1 公司三大股东持股比例过高，造成经营者操控会计信息。XX股份公司的公司前三大股东占股份的68%，既是股东又是经营者，使中小股东不可能也没有足够的精力参与到经营活动中，在企业中就可能会存在所有者缺位和内部人控制等一系列的问题。使X X公司股东对经营者监管失控。

2.2 .2经营不善，公司绩效下降，利益驱动是会计造假的直接原

因。XX股份公司就在经营不善，绩效下滑的背景下发生会计造假案。公开的数据显示，自上市以来，XX股份投资了包括航天军工、建筑业、房地产业、金融业、生活服务业、生化、酒店、运输、医疗保健等多个行业领域，设置了多达16家公司。从1998年到2016年，XX股份用于多元化投资的费用高达677.35亿元。到目前为止，这些对外投资除了与主业相关的贡献仅仅45.62亿元利润外，有6个投资项目收益平平，其它投资都连连巨亏。

2.2.3 监督管理不到位。外部监督中政府部门的监督不可能完全到位，不能从根本上保证会计信息质量对于XX股份的造假工程，特别是市场上出现了怀疑XX股份高额利润真实性的言论时，法院没有受理有关案件，也没有进行调查取证，使得XX股份在宽松的环境下肆意虚构利润，侵害中小股东的利益。社会监督机构中的注册会计师的审计工作不到位，降低了会计信息的质量。

3 公司会计控制失效，会计信息平台不完善。

3.1 公司治理与会计信息质量的关系

XX股份公司的治理结构与企业经营的管理都不到位，同时这也是企业改制后控股公司的一个通病。政府要满足政绩需要，要把XX股份的利润想方设法留在本地，大搞多元化建设，解决劳动力和税收问题，收获GDP增长；高层管理人员要谋求代理利益，要通过XX股份集团的经营业绩获得奖励。这种糟糕的公司治理结构决定了XX股份集团的多元化经营流于粗放管理、盲目决策，失败不可避免。为了弥补公司损失决策层采用虚假财务报表的方法从股市圈钱，但是案发后即损害了公司的利益也损害了广大中小股权所有者的利益。要想使公司良性的发展，必须保证公司治理结构完善，会计信息质量准确无误。

3.2 案例分析结论

XX股份造假案可以说是个案，也绝非个案。说白了是企业投资的失误，管理的滞后，有意或无意间的欺骗，只不过损害了中小股权人的利益，会计信息成为了企业某些人的帮凶。中国的发展离不开企业，更离不开上市企业。只有健全的公司治理结构，才能做出高品质的会计信息。反过来，会计信息质量的提高，为完善公司治理结构提高公司业绩提供了有效保障，在XX股份公司后续的发展中得到了充分的证明。

4 完善公司治理与会计信息相互影响机制的政策建议

4.1 完善资本市场，提高会计信息质量

规范的资本市场可以为现代公司治理提供外部环境和外部条件，为投资者让渡资本经营管理权提供安全和规范的场所。首先，规范市场主体的行为，即投资者、筹资方和中介组织行为。其次，提高证券市场的流动性，只有当证券市场能够实现股价可以反映公司治理效率低下的不良信息。最后，转变资本市场的监管方式。完善的法律法规体系是市场经济正常有序运行的重要保障，也是约束上市公司和经理人员行为的强有力的规范。一些经验研究表明，法律制度对于公司内部治理结构的构建方式(La Ports等，1996)具有效应。政府在制定会计政策的过程中，应通过一定的监督机制和措施尽可能防止企业钻空子的行为，防止利用会计政策进行财务做假。同时在国家立法机关设置相应的会计或财务立法机关、工作组等，专门负责研究会计信息质量的立法工作，并进一步理顺立法机关与行政管理机关的关系，使会计法规更加科学，从而提高会计法规的质量和权威性。

4.2 完善法律法规体系，提高会计法规科学性

4.3 中小股权所有者积极参与公司治理，节省社会交易成本

剩余索取权与控制权在利益相关者之间的合理分配是共同治理的前提，因此所有利益相关者对公司共同治理的要求不仅反映在企业控制权的共有，还反映在企业剩余索取权的分享。可以借鉴日法德等国家的主银行制，也可以借鉴美国通过“银团”方式取得对企业直接的、局部的和短期的控制权。通过明确债务契约中债权人的权利，控制权相机转移制度，以及在公司董事会、监事会中吸纳债权人参与公司管理等方式，使得债权人作为利益相关者的权益得到保障。当债权人在公司治理中的地位得到确认，其合法权益得到有效的保护后，整个社会的资金流动将形成一个良性循环，社会交易成本将极大地节约，整个社会信用体系将达到一个全新的水平，而这一些又是保证高质量会计信息的重要环境条件。

4.4 建立有效的信息反馈体系，建立完善会计信息系统

从会计信息质量同公司治理之间的关系来看，会计信息质量的作用就在于从降低公司在决策过程中所面对的各类不确定性，从在公司治理中保证社会资源的趋利性流动。最终保证社会福利的最大化目标实现。从会计信息质量的形成来讲，在本质上是用户的需求质量同公司内部利益相关者博弈和利益均衡过程的结果。所以在会计质量的形成过程中。需求是一种有效的制约力量。然而在现阶段我国的市场经济中，正是因为缺乏了一直强有力的能够对信息供给质量加以监督的需求力量，从而导致了很多程度上的会计信息失真，所以培育会计信息需求主体，进一步提升我国会计信息需求水平，强化需求对信息供给的反作用力，建立和完善有效的信息反馈体系势在必行。

会计信息披露是解决会计信息需求者与生产者之间信息不对称问题的重要装置，其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度和社会资源的配置效率。公司治理结构是一种对工商业公司进行管理和控制的制度体系，其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展。上市公司会计信息披露与公司治理结构关系密切、双向互动。在公司治理结构的形成与运行过程中，会计信息披露发挥着重大的作用。与此同时，有效的公司治理结构也有助于上市公司会计信息披露行为的改进。

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