陈虹

在众多企业组织形式中，家族企业处于重要地位，无论是在社会还是在经济方面都做出了卓越的贡献。因而研究家族企业和独生子女的代际传承有其现实意义和迫切性。

本课题系在传统家族企业三环模型和利益相关者理论的指导下，在吸收国外文献研究的基础上，设计了针对独生子女继任的问卷。然后，以浙江省几所高校中的拥有家族企业的独生子女作为研究对象，随机选择360个样本展开问卷调查。本文选取SPSS24.0统计软件进行因子分析、方差分析以及多元回归分析。

一、理论研究

1.家族企业

家族企业的一般概念就是指资本或股份主要控制在一个家族手中，家族成员出任企业的主要领导职务的企业。此外，根据企业家庭关系的渗透程度和关系类型，家族企业可分为三类。第一类，家庭所有权和管理权归一个家庭所有。第二类，他们拥有不完整的所有权，但拥有管理权。第三类，他们拥有部分所有权，基本上没有管理权。

Gerisck在对家族企业描述的过程中，提出了三环模型，主要是将家族企业理解为三环系统，其中包含家庭、企业以及所有权三个子系统，三者间的关系为相互重叠、相互独立。家族企业的任何个体在三环模型中时，都可以被放置在由这三个子系统的交叉点形成的七个区域之一当中（图1）。

Handler提出了家族企業继承的定性分析模型。家族企业的代际传承被视为创始人和下一代家庭成员角色调整的过程。 这一调整过程实际上是创始人参与公司的过程以及领导权力的逐渐淡化。

2.家族企业中独生子女的继承

家族企业代际传承的方式是“子承父业”模式、“内部培训”模式、“职业经理人”模式。然而，由于不同因素的影响，现任与继任者之间存在着许多复杂的关系。因此，选拔、确定、计划，培训和继任者晋升等过程具有不同的效果。

对于家族企业，其经营权和所有权的代际继承包括许多方面。从所有权角度看，家族企业的分配比例和股东参与对其影响很大。如果第二代继承了第一代，它将面临更少的问题。在这种情况下，家族企业的所有权和经营权主要在第一代和第二代的不同成员之间进行。如果家庭成员在第二代和第三代之后进行代际继承，则企业的所有权将被稀释数倍。 当代际传承问题得不到妥善处理时，企业将会面临困境。

通过比较独生子女家族企业和非独生子女家族企业的代际继承关系，发现家族企业代际传承的模式的多样性。需注意的是，即便企业在市场经济中稀释股权，对集中的市场行为是不利的，但是在促进经营转型方面具有一定的效果。

二、方法

1.独生子女代际传承

西方学者认为，继任者加入家族企业是代际传承过程的一个特殊部分，独生子女继任者加入家族企业的将对后续权力转移的成功产生影响。独生子女继承决策阶段，企业会综合的对各种问题进行考虑与分析。

根据大量的文献，Stavrou使用q-sort分析来提取影响独生子女加入家族企业决策的四个因素。 他们是家庭、企业、个人和市场。

2.研究思路

本文在前人研究的基础上进一步研究独生子女继任者决定加入家族企业的过程。归纳和论述了影响独生子女参与家族企业管理的因素，和不同种类型因素对独生子女加入与接管家族企业意愿的影响。

本文研究的对象是正在浙江高校上大学的家族企业的独生子女。他们一般年龄在18岁至28岁之间，是研究的主体，原因有三点：第一，该年龄段的群体通常情况下会做出对职业选择与未来生活的决定；第二，研究表明，虽然大多数独生子女在13岁左右进入家族企业，但大多数独生子女直到21岁才开始全职工作。第三，父母已经开始为他们提供在职培训（46%）以适应未来的角色。他们的父母强烈鼓励他们的孩子接受高等教育。

样本来自宁波大红鹰学院（100），宁波大学（60），台州学院（40），嘉兴学院 （80）和浙江工业大学（80）。所选样本是家族企业的子女。根据学生档案，他们的身份由学生会委员会和学生会决定。为了能够准确地对本课题进行研究，采取随机抽样的方式，将360名学生作为调查对象，并对问卷进行回收。

针对不同高校的问卷调查结果进行方差分析。同时，为了尽量减少问卷过程中可能出现的偏差，研究人员确保他们的答案将被严格保密。受访者必须根据自己的真实想法来回答问题。

调查问卷在一个时间和地点填写。共收到360份调查问卷。在清点每一份问卷之前都仔细检查问卷，剔除了19份不符合规定与原则的问卷，最终得到有效问卷为341份，有效回收率为94.72%。

3.编制问卷

为了在更短的时间内收集更多数据，研究中使用的数据收集工具是一份自填式问卷。在问卷设计与编制的过程中，主要是按照以下五个步骤来执行的：

首先，通过对学者与专家的文献进行收集与整理，并通过访谈的方式与部分家族企业进行交流，设置不同的选项，提炼出独生子女参与家族企业影响的可能原因。

其次，在决定是否加入家族企业和接管家族企业时，20家企业的独生子女继任者需要考虑的因素。

第三，根据上述两个步骤的结果，初步完成了“关于独生子女家族企业影响因素的调查问卷”的设计。

第四，为研究做好准备。部分年龄在18至28岁的独生子女大学生被选为研究对象，其父母至少拥有一个家族企业。研究人员需要填写。准备研究的目的是确定研究工具是否适合研究目的以及是否需要进一步修改。研究人员使用测试来对是否存在缺乏清晰度、一致的低应答率进行确定，以及调查应答率是否存在差异、调查是否过长等。

第五，问卷定稿。在经过以上步骤操作后，得到了最终的问卷。本问卷是由三个分支构成的：第一步部分为调查对象的个人相关信息，如性别，年龄，参与家族企业经营活动的年龄，父母信息以及公司规模等；第二部分则是对独生子女参与或接管家族企业的倾向性进行衡量，调查独生子女在毕业后是否会马上参与到家族企业的经营，属于本次研究的因变量；第三部分是问卷调查的主体部分，对影响独生子女继任者参与家族企业的四种类型因素进行调查：个人、企业、家庭和市场。共有90个项目使用7点李克特量表。

三、实验

1.独生子女参与家族企业管理影响因子的分析

本文采用SPSS24.0統计软件对问卷第三部分中的90个项目进行分析，选择主成分分析方法。根据卡特尔陡峭的测试方法，使用等方差的最大正交旋转方法提取和旋转七个因子。回归方法用于计算因子负荷。

因子分析结果表明，7个因素的总方差为：

与此同时，还对七个因子的内部一致性系数进行了计算，对量表的可靠性进行衡量。其对应的克朗巴哈α值分别为：0.891、0.860、0.861、0.812、0.736、0.721和0.60，因此能够看出各因子的测量信度是较好的。

为了更好地分析量表的内部结构，基于一阶系数的分析结果，在此基础上对各个项目再次执行因子分析的操作。本文选取主成分分析方法。根据Cattell的陡阶检验方法，采用等方差旋转的最大正交旋转法。为清晰起见，矩阵仅显示大于0.4的因子负载。

对“内部个人利益和父母期望（F1）”的因子分析表明，有四个子因子可以解释54.60896的总差异。Conbach的上述四个子因子的α系数在0.639和0.853之间，可以看出是满足本研究的，为了能够更加准确的研究，将四个子因子命名为：F1.1内部动力、F1.2责任理想与报告、F1.3父母的期望、F1.4家长信任和自信。

对“外部利益与机会（F2）”的因子进行分析，其中涉及到两个子因子，其解释总方差为45.454%，Conbach的Alpha系数分别为0.745和0.902，将这两个子因子分别命名为：F2.1外部机会和独立意识、 F2.2外部利益。

对“企业问题与危机（F3）”因子的进行分析，涉及到三个子因子，所占总方差的比重为57.633%，将其命名为：F3.1管理和危机、F3.2家长式管理、F3.3家庭集中决策。

对“企业优势与安全（F4）”的因子分析表明，可以提取出两个子因子。这两个子因子占总变异的62.209%。两个子因子：F4.1公司地位和良好的评估前景、F4.2企业社会保障评估。

对于“家庭观念（F5）”的因子进行分析，则可以提取两个子因子，所占总方差的比重为54.855%，将这两个子因子命名为：F5.1家庭忠诚度和奉献精神、F5.2家庭价值。

最后对“家庭冲突（F6）”因子的分析表明，可从中提取出三个子因子，所占总方差的比重为59.028%，将其命名为：F6.1家庭成员矛盾、F6.2消除个性、 F6.3缺乏相互信任。

2.加入意愿和继承意愿的多元回归分析。

将前文所提取的7个因子分别执行回归处理， 结果如下：

在影响程度上，最大到最小依次为F1、F2、F4以及F7。

表达各种因素对加入意愿影响的模型是：

Q2.1= 0.586* F1-0.229* F2 +0.153* F4+0.137* F7

在公式中，Q2.1代表加入的意愿；F1代表内部利益和父母的期望；F2代表外部利益和机会；F4代表公司的优势和保障；F7代表市场就业和创业压力。

从影响程度的角度来看，个人的兴趣和父母的期望（F1）影响最大。排第二位的是外部利益和机会（F2）。企业优势和保障（F4）的影响次之。最后，市场就业压力（F7）影响最小（见表1）。

影响继承意愿的因素的标准化模型是：

Q2.2 = 0.618* F1-0.160 * F2+0.132 * F4+0.113 * F7

在公式中，Q2.2代表继承意愿；F1代表内部利益和父母的期望；F2代表外部利益和机会；F4代表公司的优势和保障；F7代表市场就业和创业压力。

从影响程度的角度来看，影响最大的因素是兴趣和父母期望（F1）。其次为外部利益和机会（F2）。家庭观念（F5）的影响是第三位。家庭冲突（F6）影响最小（见表2）。

影响独生子女继任者毕业后是否会立即加入家族企业的标准化模型为：

Q2.3 = 0.399 * F1 - 0.309 * F2+0.143 * F5+0.140 * F6

在公式中，Q2.3代表毕业后立即加入的意愿；F1代表内部利益和父母的期望；F2代表外部利益和机会；F5代表家庭观念；F6代表家庭冲突。

综合上述结果，可以得到以下模型（图2）：

3.各因素对独生子女参与家族企业管理的影响

从统计结果来看，内部因素和父母期望（F1）首先进入家庭成员加入家族企业后的三个回归方程。此外，其回归系数远高于其他因素。这表明内部利益和父母期望（F1）是所有因素中最具决定性的因素（见表3）。

在三个回归模型中，外部利益和机会（F2）之后是内部利益和父母期望（F1）。但是，需要注意的是F2是呈负相关。换句话说，外部欲望越强，外部就业机会越多，孩子加入家族企业的可能性就越小。这不难理解。这表明个人因素是最关键的因素。这与Eckrich的研究一致。研究表明，一个人对生活和工作的满意度取决于他是否找到了适应自己的自我概念的方法。

Stavrou的研究发现市场是影响独生子女参与家族企业的最为重要因素，也就是说独生子女就业形势不好或者外界形势很难预测的情况下，独生子女会倾向于加入与接管家族企业。

本研究中揭示的关系与斯塔夫鲁的研究一致。就业压力与独生子女加入和接管企业的愿望正相关。面对就业和创业的重大抉择，孩子们将倾向于加入家族企业，并愿意在家族企业中承担继任者的角色。但就就业压力而言，这一因素在重要性方面处于次要地位。在回归模型，其中2个境外企业愿意参与，市场因素是回归的个体因素（F1，F2）和公司因素（F4）的积极方面后方程中的最后一个影响因素。

另外，当“毕业后立即进入家族企业”作为因变量，家庭因素也进入回归方程。可以得到的结论为：当独生子女拥有越强的家庭观念时，孩子毕业后就越倾向于进入家族企业。令人费解的是，家庭因素的利弊不属于独生子女参与和接管家族企业的回归方程式。家庭因素对决定这两个方面的独生子女继任者没有显著影响。当孩子决定加入或接管家族企业时，企业因素是一个重要的变量。它作为第三个变量进入前两个回归方程。

关于“子女是否会在毕业后马上加入家族企业”的问题，可以根据回归方程所得到的结果，分析得知这两个因素对独生子女在毕业后立即参与家族企业有很大影响。即使进入前两个回归方程的F4也没有进入回归方程，“愿意参与”、“愿意接管”和“毕业后立即加入家族企业”的概念是不同的。即便独生子女在毕业后没有立即加入到家族企业，并不代表着孩子不会参与未来家族企业管理，同时与独生子女的继承意愿没有直接关系。对此，可以看出第三个方程的结构与前两个方程的结构存在着一定的差异（图2）。

五、结论

家族企业的代际传承，特别是独生子女家族企业的继承，对于家族企业的未来发展具有决定性作用，家族企业的在任者将充分考虑如何更好地进行家族代际传承。另外因为独生子女这样的家庭式环境，子女在性格塑造上必然与传统上有较大差异，所以独生子女家族企业代际传承的过程中会有一定的风险。

[本文得到浙江省社科规划项目（浙江浙商研究中心）：浙江独生子女家族企业后代代际传承模式研究（批准号：17JDGH125）、浙江省社会科学界联合会研究课题（2017N85）的资助。]

（作者：宁波财经学院讲师）