□康舒瑶（青岛大学 山东青岛 266100）

一、珠三角地区中小企业融资现状

（一）贷款总量有明显增加，贷款结构有待调整

中国人民银行数据显示，珠三角地区中小企业银行贷款数量明显增加，约占银行放贷总额的半数以上，但同中小企业经济贡献额的配比情况来看，中小企业银行贷款仍处于劣势。另外，在中小企业银行贷款中，逾八成的贷款为短期贷款，短期偿债压力较大。中小企业多处于企业成长周期中的初创期或成长期，需要大规模的资金投入以迅速占领市场，资金期限与资本结构期限不一致，存在短贷长用问题，极易出现资金链断裂，导致财务危机。珠三角地区中小企业生命周期较短，主要原因就在于大量短期负债难以到期偿还，企业被迫破产清算。

（二）金融机构贷款门槛高，贷款成本高

金融机构贷款往往要求较多的优质抵押物，而中小企业由于自身规模限制往往会缺乏符合条件的抵质押物从而难以获得金融机构贷款。另外，就贷款利率而言，中小企业议价能力较弱，实际贷款利率远高于基准利率。广东省政府数据显示，2017年，金融机构提供给中小企业的平均实际贷款利率比基准利率高18.4%。即使有担保机构介入，贷款利率也难以产生实质性下降。而向担保机构支付的担保费用，同时也增加了融资成本。与此同时，大型企业由于本身存在优质抵押品加之同特定银行建立的关系型信贷，致使其议价能力较强，贷款成本较低。……