文熙

赵女士40岁，每年收入20万元，老公45岁，每年收入30万元。他们有住房一套，家庭日常开销每月合计2万元，其中月供1万元，做了部分提前还款，还剩10年。结婚10年，他们有一男宝，5岁，存款20万元。两人都有社保，一家三口各买了20万元的重疾险，年缴保费3万元。全家一周要四五次外食，说旅游了就去，出去花钱没怎么节制。

前段时间，赵女士关注到哈尔滨市社保局发布2018年7月份养老金延迟发放通知，虽然随后黑龙江省社保局出来辟谣说消息是误发，养老金已经正常发放，但无风不起浪，赵女士担心等她和爱人退休后，养老怎么办？

正像案例中的主人公赵女士一样，住房、医疗、子女教育和养老是每个家庭都最关心的问题，也是一个家庭支出中比重最大的几个方面。这其中，住房、医疗和子女教育可能是更现实需要解决的问题，也是每个家庭当下关注最多的三个方面。而退休之后如何养老，似乎大家总觉得还很遥远，没有给予太多的关注，也只有当此类新闻热点出现的时候，才会引起大家短暂的思考。

养老问题已是整个社会和每个家庭必须要面临、必须要正视解决的问题。发达国家主要是通过养老三支柱的均衡发展来解决社会性的养老问题，即国家、企业和个人三方形成合力，通过类似社会基本养老保险、企业年金保险和商业养老保险，来全方位均衡推进。目前我国养老三支柱发展严重不均衡，养老保险筹资中，第一支柱基本养老保险基金收支规模占整个养老基金的80%以上，2016年全国领取社会养老金的人数达2.6亿人，而同时能够领取企业年金的人数仅有105.5万人。个人商业养老保险更是刚刚起步，占比极低。

如果我们还是单纯依靠社会基本养老保险来解决退休后的养老，是难以在退休之后维持一个不错的生活水准的。根据国家公布的数据显示，2016年全国企业离退休人员月人均养老金仅有2373元。凡事预则立，我们必须未雨绸缪，为养老问题早作打算。

也正是基于这个大背景，自2017年以来，国家层面陆续出台相关政策，鼓励发展商业养老保险，如2017年国务院常务办公会通过的《关于发展商业养老保险的若干意见》（国办发【2017】59号文），明确了商业养老保险在养老保障体系中的重要定位，希望通过大力发展商业养老保险来满足人民群众养老保障需求，有效应对人口老龄化。

2018年6月，国人期盼已久的税延养老保险，历经10年的政策制定历程，终于试点实施。投保人投保税延养老保险，在缴纳保费时可以享受个人所得税税前列支，在领取保险金时再缴纳个人所得税。可以享受一定程度上的个税延迟缴纳的优惠，考虑到延迟纳税的再投资因素，可以切实为个人减轻税负压力。而且由于税延养老保险资金具有“养老”的性质，所以国家对于税延养老保险的经营资格、产品形态、投资运用等方面有严格的要求。同时，类型灵活多样的税延养老产品，可以满足不同的投资偏好。阳光保险目前有3款税延养老保险产品在售，分别为《阳光人寿个人税收递延型养老年金保险》A款、B1款和C款，其中A款为固定收益型（年收益率3.5%），B1款為保底收益型（年保底收益率2.5%+额外收益），C款为浮动收益型（收益下不保底，上不封顶）。客户可根据自己的风险偏好，选择适合自己的产品。

经过两个月的运营，目前整个保险行业对外披露的税延养老保险产品收益结算率在4.5%至5%左右，也体现了保险行业专业的投资实力。阳光保险更是依托集团优势，委托旗下的阳光资产管理为税延养老保险资金保驾护航，进行专业投资运作，我们的《阳光人寿个人税收递延型养老年金保险》B1款产品，连续两个月的投资结算利率都达到了5.1%，位居行业领先地位。

让我们再回到篇首提到的赵女士一家。作为中产阶层，家庭年收入近50万，但积蓄仅有20万，明显缺乏储蓄意识，家庭抗风险能力较弱。需要更合理的进行财务规划，并为以后的养老问题早作打算。对于赵女士夫妻俩来讲，投保税延养老保险就是一个很好的养老选择。赵女士夫妻俩每个月可以各拿出1000元投保税延养老保险，退休之后可以合计每月领取5800元养老保险金，作为社保养老金的补充。并且通过税延效应，夫妻俩累计还可以享受13万元的个税红利，既充分享受政策红利减轻税负，又可以有力补充养老储备。

相信随着税延养老保险政策的试点实施和不断推广，我国的养老保险第三支柱会有跨越式的发展，从而更好的构建我国多层次的养老保障体系，满足人民群众对更美好的养老生活的需求。

一、财务分析

一家三口的年度结余为23万元，结余比率46%，因有房贷和育儿压力，支出占比较大。除了刚需的住房，没有做任何投资，资金利用率不高，后期可以尝试理财，提高被动收入用作养老金的补充。

二、目标分析

1.假如男60岁、女55岁退休，赵女士夫妇俩还有15年的职场生涯，其中，前10年有房贷压力，合计工资收入大概23*10+35*5=405（万元）。

2.目前孩子5岁，把孩子抚养成人，并上至研究生，最少得准备50万元，若是有出国留学计划，则至少100万元，这笔费用是刚性花销。至于孩子成年后的结婚、买房等计划，赵女士可以根据自己的能力大小，看帮衬孩子多少，视情况而定。假设出资孩子婚房的首付及操办婚礼等事宜，大概需出资100万元。

3.退休后，赵女士夫妇俩要想不影响品质生活，30年的退休生活需要准备12*30=360（万元），40年的退休生活需要准备480万元，活得越长，需要准备的养老金越多。

4.夫妻俩的毕生积蓄，再减去开销，也就剩下200万元的资金，用作30年的养老生活，还差一大截，怎么办？这就需要靠理财提高被动收入，来缩小差距。

5.虽然一家三口均配置了20万元的重疾险，但在面临重大疾病时，这点保额根本不足以覆盖收入中断的损失。而在疾病、意外等基础风险保障方面，一家三口的保障也有所欠缺，需要补足。

6.虽然养老有社保金可以领取，但社保只能满足个人生存的基本需求，相当于米和面，而如果想提高“用餐”质量，自然少不了“小菜”——商业保险。作为社保的补充，商业养老保险不失为保卫养老生活的最佳选择。

三、目标实现

1. 基础风险保障计划

10年的房贷余额还剩120万元，定期寿险可用来转嫁房贷风险。用合理的保费支出，获得适合的保障。建议赵女士每年拿出家庭年收入的10%，用来覆盖一家三口的保障性支出，例如大病、意外、医疗类保险产品。鉴于保费预算有限，重疾险保额确定由弥补5年收入中断损失调为3年收入中斷损失。

一家三口的总保费共计45719元，占家庭年收入的9%，年缴保费在合理区间内，并实现了家庭风险保障全覆盖。

2.养老保障计划

对于养老，不妨先问自己两个问题：准备在哪里养老，家里、养老院还是养老社区？养老金的储备，用什么金融工具来实现？

若是希望在养老院或是家里养老，只是需要一份养老金的补充。赵女士可以考虑购买一份年金养老保险，年缴10万元，缴费10年，4.025%的年化复利率，60岁起，每年可以领取71200元补充养老，80岁累积领取1424000元，90岁累积领取2136000元，活得越长，领得越多，把长寿风险规避了。

若是希望在养老社区养老，既有医养结合的便利，也有老年生活群体的惬意，而且生活环境好，可以考虑购买恒大的养老产品童佳福，累计100万保费获得养生谷入住资格。夫妻两人一年缴费25万元，交付10年，60岁开始每月领取2万元养老金，保证领取20年（480万元），可领至终身，且拥有享受遍布全球35处养老基地的资格，尽享候鸟式养老。