王文星

进入2018年，新成立的中国银保监会于2018年5月下发了首个指导性文件——《关于组织开展人身保险产品专项核查清理工作的通知》（银保监办发[2018]19号，以下简称《通知》）。银保监首个发文即为重磅文件，备受关注。银保监这次的19号文，以保险消费者利益为出发点，从保险产品开发、设计、定价、管理、销售等供给侧角度出发，通过“负面清单”的方式，从“产品条款设计”、“产品责任设计”、“产品费率厘定”、“产品精算假设”和“产品申报使用管理”五个大类，分别对保险公司违背保险精算原理和原保监会相关规定的行为进行了列示。其实在2017年5月底，中国保监会就发布《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，编号是保监人身险〔2017〕134号，保险业界称之为著名的134号文。“保险姓保，保障回归”成为134号文的核心思想，其宣称回归保险保障本质，万能险见证了一个时代终结的标志性风水岭

保监会134号文提出要做好新形势下人身保险产品的监管工作，规范保险公司产品开发设计行为，切实发挥人身保险产品的保险保障功能，回归保险本源，防范经营风险，要求保险公司开发设计保险产品时应当遵循坚持三大原则。在第三条原则中.保监会134号文明确指出“以保险基本原理为根本，借鉴国际经验，发展保障功能突出，符合损失分担、风险同质和大数法则的人身保险产品”。其中，保监会文件提到了“借鉴国际经验”，那国外有哪些国际经验值得借鉴呢？

美国是全世界第一大保险市场，也是保险监管最为复杂的国家。……