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中国居民家庭财富管理工具研究

2018-08-29王敏燕

大经贸 2018年7期
关键词:家庭理财银行存款股票

王敏燕

【摘 要】 随着经济发展,居民收入也不断提升,我国普通家庭面临着理财问题,但由于金融市场还处于不断健全阶段,公民的个人理财意识还需加强,理财工具类型较少,没有进行精准化理财等问题的存在,我国居民家庭理财还有很长的路要走。选择合适的理财工具是理财成功的一半,每个家庭要根据自身特点选择银行存款、基金、股票、金融衍生品、互联网金融理财产品中的一种或几种,不把鸡蛋放在同一个篮子里,争取获得长期稳定的较高的理财收入。

【关键词】 家庭理财 基金 银行存款 股票

一、前言

改革开放以来,我国经济取得了显著的成就,居民收入和生活水平都有显著的提升,而且居民收入组成部分日益多样化,金融理财逐渐进入普通百姓日常生活中,主要是由于随着经济的发展,通货膨胀和货币贬值也逐渐变得突出,单纯将货币存到银行在长期来说是缩水的,因此进行多种方法的家庭理財投资成为日益迫切的要求。普通居民对多样化金融服务的需求日益迫切,人们努力使手中的资金保值增值,进行家庭理财,实现资金的再投资,努力跑赢通货膨胀。

随着经济发展和社会进步,人们的理财意识在不断进步,对理财知识的掌握也在不断提高,人们逐步开始进行财富管理。财富管理的核心是:以客户为中心,合理分配资产和收入,不仅要考虑财富的积累,更要考虑财富的保障。资产配置是应对市场波动要方法,而财富管理并非短期的投机,而是对资产配置及整体方案的规划。投资者宜应根据各自的风险承受能力及投资年期,维持适当分散投资,以寻求可持续的长线回报。同时,不妨多借助专业财富管理机构,更全面实现财富的规划,在波动的市场中,开启“智慧”投资。在外延上可以包括对个人的财富管理和对的资产管理。家庭理财主要目的是实现收益最大化,通过对家庭资源的有效利用,提高资金利用效率,将资金放到多个篮子里,合理利用和组合不同的理财产品,实现对家庭财产的保值增值,许多家庭通过合理的理财实现了财富自由,达到了更高的生活水平。但是我国居民家庭理财还处于初级阶段,能够进行科学有效的家庭的理财的还处于少数,还存在许多问题需要解决。

二、中国居民家庭财富管理现状及问题

(一)中国居民家庭财富管理现状

资产配置的三大目标是:获取长期、稳定、高水平投资的回报;在不利的市场环境下,具有足够的“防御性”;可量化、易操作、具有一定的弹性。国外对于家庭财富管理相比国内来说更为重视和成熟,这一方面是由于国外的金融市场发展更早更成熟,市场开放度高,金融理财产品种类丰富,另一方面由于独特的文化影响,国内更注重养儿防老,因此对于投资理财以便老了之后使用的重视并不高,而国外更重视通过退休金进行理财来保障自己的老年生活,因此他们对理财方面的态度和方式值得我们学习。

但是目前国内居民对于投资理财也逐渐重视,人们开始更多的关注资产的保值和增值,虽然很多人投资房地产,但是目前国家加大对房地产市场的调控,投资房地产长期来说可能并不是好的选择。目前国内的理财产品鱼龙混杂,各种理财APP层出不穷,金融市场还有待完善,很多人在进行理财时候不小心就会掉进陷阱。因此出现了很多问题,在进行家庭理财时候要特别注意规避这些问题,选择合适的理财工具,降低理财风险或损失。

(二)中国居民家庭财富管理存在的问题

由于信息不对称和道德风险的存在,以及个人对理财认知程度的不同,使得家庭理财存在诸多问题,有效解决这些问题有利于营造良好的金融市场环境,推动本国金融市场的发展和人民收入的多样化。下面是主要的三个问题:金融市场和机制问题;个人理财认知问题;理财工具问题。

1、金融市场和机制问题

金融市场自建立以来便在不断地发展,相比美国等发达国家的金融市场来说,还是存在一些问题,金融市场开放度不够,金融理财产品存在门槛,金融监管不到位,企业上市退市监管和执行机制不健全等问题比较突出。而且存在理财产品坑骗普通民众政府或银行买单的情况,这使得民众对风险的承担意识不足,盲目追逐高利润理财产品,最终很可能造成财产损失。金融市场中理财产品鱼龙混杂,存在稳定获利的理财产品,也存在风险型理财产品,还有一部分是纯套利型理财产品,市场准入门槛很低,进入市场之后对其行为监管不足,造成理财产品的泛滥,相关法律法规落后于金融市场的发展步伐,对于金融市场中理财产品的严格规定和监管目前相比比较缺乏。同时要注意不能让民众养成金融理财有损失找政府的习惯,政府可以帮助一部分民众摆脱理财失败带来的损失,但是不能完全由政府买单,要让民众自觉为自己的行为负责,营造良好有序的金融市场秩序。

2、个人理财认知问题

不同的人生阶段面临着不同的理财需求,人们应该理性的对待投资理财,选择适合的理财产品和理财工具,尽量在低风险情况下做出理财投资需求,选择多样化的理财工具。但是不是每个人都是非常理性的,大多数人容易盲目冲动消费,容易被暂时的高利蒙蔽双眼,而忽视了高风险的存在。而且对理财知识掌握不足,对理财产品的选择很多人是道听途说,盲目跟风,自己没有对理财工具清醒的认识,一旦有好的理财产品一窝蜂上,一旦风向不对,一哄而散,加剧了市场的波动的同时,也增加了损失的可能,很可能被大庄家割韭菜。另外,很多人只认识一种理财工具,没有扩展自己的认识,只是将钱存入银行赚取微薄利润,在通货膨胀面前反而损失财富。普通家庭对理财的认知深刻影响着金融市场和个人理财的收获。这就需要加强对个人理财知识的培养,加强个人理财教育,从小树立起理财的意识,举办一些讲座,普及基本的金融理财知识等,扩大人们对金融领域的理解和认知,提高整体国民理财素质。

3、理财工具问题

理财工具的选择应该根据个人需要进行精细化操作,但是由于理财工作人员自身业务需要,很可能会夸大理财产品的收益,回避风险问题,甚至出现虚假宣传。而投资者自身很难拥有专业的理财知识和精力去选择合适的理财产品,提供理财咨询服务的机构也比较少,因此市面上的理财工具大多局限于产品的销售上,没有达到投资理财的本质需要。目前理财工具有银行存款、股票、基金、债券等多种方式,每种方式对应的收益和风险不同,背后的卖家也不同,如何选择合理的理财工具,降低风险的同时获得相对较高的投资收入是大多数家庭投资者希望解决的问题。对金融类理财产品的创新也是需要解决的问题,开发和创新新的理财产品,提供更符合顾客需要的理财产品,尽量做到精准化营销,考虑到顾客的信用等级、接受能力和不同需求,进行更加详细的理财产品定制。

三、家庭理财工具的选择

选择合适的理财工具是理财成功的一半,每个家庭要根据自身特点选择银行存款、基金、股票、金融衍生品、互联网金融理财产品中的一种或几种,不把鸡蛋放在同一个篮子里,争取获得长期稳定的较高的理财收入。传统上家庭主要选择将资金存入银行赚取定额利息,但是在通货膨胀的背景下获得的是负利息,人们开始转变理财观念寻找新的理财工具,目前家庭理财工具类型多样,有股票、债券、基金、保险及金融衍生品等多种不同的方式。不同的理财工具对应着不同的风险和收益,下面将进行具体说明。

(一)银行存款

虽然目前银行存款由于“负利息”的存在而使很多人放弃定期存款,但是银行存款仍是大多数人不可或缺的一种理财方式。像股票、基金等理财工具需要一定的门槛,具备基本的理财常识,但是有很多普通百姓缺乏这方面的知识,对他们来说,将钱存入银行仍然是最稳妥的理财方式。虽然银行存款利息低,但是银行存款也有比较多的方式来增加获利性,不同的存款方式利息存在很大不同,合理理财也可以获得一定收益。具体来说有三种方式:阶梯储蓄法、连月储蓄法、零存整取+存本取息法。具体来说阶梯储蓄法指的是假设将一部分金钱作为活期,用于日常消费,剩余金钱分成3份,分别存2年、3年、4年的定期储蓄,然后2年之后到期的第一份自动续为3年,第二份续为4年,依次类推,这样可以使得家庭储蓄平稳过度,应对不时之需,降低利息损失。连月储蓄法与之类似,只是以月为单位。而零存整取加存本取息法指的是将存本取息中的利息存入零存整取账户继续赚取利息,这种方法需要生成较大的利息,因此适合有大量存款且不想做其他投资的用户。

(二)基金

隨着经济发展和社会进步,人们的理财意识在不断进步,对理财知识的掌握也在不断提高,人们不再局限于银行存款理财方式,基金成为人们新的选择。基金也是西方国家普通家庭的主要理财方式,它解决了普通民众无时间投资和不了解投资两大难题,而且盈利较大,风险小,逐渐在家庭理财中占据有利地位。基金简单来说就是将人们手中的钱集中起来交给专业金融机构中的人管理,相当于普通民众也“雇佣”了专家替我们投资,进行利益共享和风险共担。基金也分为开放式和封闭式两种,开放式中最突出的便是股票型基金,风险比股票低,比普通基金高,高风险也伴随着高收益。对于风险偏好者来说这是比较好的选择,而对于风险厌恶者来说选择稳健性的基金比如债券型基金更合适。同时要考虑自身家庭的风险承担能力,不能盲目购买高风险的不适合自己的基金,关键是要有持续稳定的收益,风险不是每个家庭都可以承担的。

(三)股票

股票素来以高风险高收益著称,在股票市场一夜暴富或立刻倾家荡产的事情层出不穷,可想它的波动性非常大。股市有风险,入市需谨慎。股票市场对金融知识的要求比较高,要求对经济基本面有正确的认识和把握,并要能沉得住气,因此能够持续在股市中赚钱的人很少,很多都被庄家或大头割韭菜,损失较大。普通民众不建议购买大额股票,家庭理财投资需要的是长期稳定的收益,股票市场要能及时把握机会,判断好风向,这要求一定的知识储备,很多人盲目进入股市结果被套牢就是错估形势的体现。在进行股票投资时,要准确判断家庭风险承受能力,找准入市机会,不能盲目跟风,避免羊群效应,降低交易频率,降低被割韭菜的概率,从而增加获利的机会。

除了上述三种理财工具之外还有很多其他的理财手段,例如为了防范风险和获取利息而进行的保险投资,有效降低了风险发生时带来的损失,增加了生活稳定性。随着互联网金融的发展,金融衍生品也在不断发展,新型依托互联网的理财产品也层出不穷,最典型的当属支付宝中的余额宝,余额宝以灵活存取,安全便捷,利息较高而被很多人接受,成为一种新的理财产品。除了余额宝之外还有零钱宝、活期宝、理财通、京东金融等各种理财产品,P2P也获得较快的发展。但是互联网金融产品鱼龙混杂,在选择时候一定要多调查,评估每种理财产品背后的风险,降低被骗的可能。

四、总结

中国居民家庭财富在经济发展大潮中获得快速的增长,如何有效利用这部分资金进行再投资,获得较高的利息回报是每个家庭关心的问题。每个家庭面临的问题不同,所处的阶段不同,要合理选择理财工具,降低风险和被骗的可能,不贪图巨额利息,保证资金的稳定持续获利才是投资的关键所在。家庭理财主要目的是实现收益最大化,通过对家庭资源的有效利用,提高资金利用效率,将资金放到多个篮子里,合理利用和组合不同的理财产品,实现对家庭财产的保值增值,许多家庭通过合理的理财实现了财富自由,达到了更高的生活水平。但是我国居民家庭理财还处于初级阶段,能够进行科学有效的家庭的理财的还处于少数,还存在许多问题需要解决。本文分析了中国居民家庭财富管理现状及问题,分析了家庭理财工具的选择,主要包括银行存款、基金、股票等三种金融财富管理工具。

【参考文献】

[1] 魏先华,张越艳,吴卫星,肖帅.我国居民家庭金融资产配置影响因素研究[J].管理评论,2014,26(7):20-28.

[2] 吴卫星,易尽然,郑建明.中国居民家庭投资结构:基于生命周期、财富和住房的实证分析[J].经济研究,2010(s1):72-82.

[3] 雷友.创新金融服务增强家庭财富管理效用[J].经济研究导刊,2011(35):110-117.

[4] 刘丽,刘爱松.居民家庭资产财富效应的实证研究[J].学术论坛,2008(6):151-154.

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