常娜

2013年是中国普惠金融的开局之年，十八届三中全会第一次将普惠金融概念写入党的决议之中。2015年末，《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》将普惠金融上升至国家战略。此后在多层次政策的护航下，中国的普惠金融开始驶入快车道。

在我国金融体系中占主导地位的银行作为普惠金融的先锋军和骨干力量，得到了更多的政策倾斜。这些政策主要包含四个方面：

第一，财政部普惠金融发展专项资金主要流向了各类银行；

第二，央行第一档定向降准可惠及绝大多数银行，部分小行可享受第二档优惠；

第三，税收优惠在免征对象、免征标的和免征额度方面实现了“三个扩大”；

第四，国家鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部。

在政策的春风下，普惠金融为银行业务转型提供了一片“蓝海”，若将全球60个新兴市场尚未享受金融服务的消费者和中小微企业纳入金融服务范围，预计中国银行业2020年收入可增长634亿美元。

目前的普惠金融市场大致可以分为“三农”业务和小微贷款业务两块，农村合作金融机构、农行、邮储银行以及村镇银行是“三农”金融服务的主力军，而小微贷款方面，国有五大行放贷比例稳居第一，从增速上看农商行近三年开始发力。

这些银行做得怎么样呢？

谁是普惠金融市场的玩家？

普惠金融针对的三大主要群体是农民、贫困人口及小微企业，对应到银行的具体业务主要包括“三农”、扶贫及小微贷款三个方向，其中“三农”业务与扶贫业务有很大的重合性，因此联讯证券在报告中分涉农业务和小微贷款两部分进行讨论。……