谭 青

目前，我国企业所得税法与会计准则采用的是适度分离的模式，应税收益与会计收益在计算口径上存在许多不一致。应税收益具有一定刚性，与会计收益相比具有不易操纵的特点。国外很多研究表明，从会、税差异信息中能够捕捉到管理当局操纵利润，能从另一个侧面反映企业盈余管理的程度。

本文将分析会、税差异在识别企业盈余管理中的作用。企业盈余管理行为在很大程度上决定了盈余质量的高低。以前的很多研究采用JONES模型来检测企业盈余管理行为，我们试图用会、税差异指标来证明其在检测企业盈余管理行为方面的有效性。会、税差异是指会计利润与应纳税所得额之间的差异。会、税差异的存在，使管理者有动机做高会计收益而不增加税收负担。企业利润最大化的目标，将导致会、税差异进一步扩大，并使之成为我们监测盈余管理的有效的手段。

一、研究设计

以前很多研究都是用JONES模型分解出非正常应计项目来检测企业的盈余管理行为。由于JONES模型并不能将所有的正常应计项目均放入模型中，存在一定的误差。我国企业进行盈余管理并不都是通过应计项目来进行，很多是通过关联交易、资产重组、非货币性交易或构造真实的交易来进行。由于税收的刚性和会计准则相对而言的柔性，从动机来看，为了实现利润最大化目标，管理者希望在粉饰财务报告的同时，避免为虚增的收益纳税。企业避税的行为将导致会、税差异扩大，从而使会、税差异成为反映企业盈余管理水平的另外一个有效的指标，为投资者提供增量的信息。……