徐晓萱

（江西农业大学经管学院，江西 南昌 330045）

一、引言

新时代背景下我国商业银行的经营环境日趋复杂，竞争力受到越来越多因素的影响。利率市场化改革、互联网金融的兴起、金融国际化发展以及国际经济状况复杂多变，严重地挤压了我国商业银行的盈利空间和带来巨大风险。这种状况引起了诸多学者的高度关注。焦瑾璞（2001）认为商业银行生存能力和持续发展能力的总和构成了商业银行的竞争力[1]。杨家才（2008）从企业竞争力出发,结合商业银行的特性,对商业银行竞争力进行了理论探讨[2]。Dietrich&Wanzenried（2011）实证分析了金融危机前后影响瑞士商业银行盈利能力的主要因素为经营效率、贷款增长率、集资成本和业务模式[3]。芮芳媛等（2016）立足于互联网金融视角，从渠道、支付方式、存款流向、收入来源和融资业务等几个方面论述了互联网金融的发展对城市商业银行所产生的影响[4]。显然，学者们从不同角度对商业银行竞争力进行了很好的研究。但在新时代下，中国国情发生了巨大的变化，进一步深入研究新时代下的中国商业银行竞争力很有必要。

二、商业银行竞争力评价指标体系构建

科学合理地评价商业银行的竞争力，需要坚持系统性、可操作、可量化等原则。根据本研究需要并借鉴现有相关研究，从盈利性、偿还性、成长性、营运性四个方面，选取9项指标构建商业银行竞争力评价指标体系。具体见表1。

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为消除指标不同方向带来的误差，对所有指标进行正向化处理，分别采用“1—资产负债率”和“1/产权比率”的方法对指标体系中的“资产负债率”和“产权比率”两个指标进行正向化处理。

三、商业银行竞争力分析

选取沪市上市的16家商业银行并从各银行2016年年报获取相关数据，使用SPSS 20.0统计分析软件对原始数据进行无量纲标准化处理使其具有可比性。同时运用KMO和Bartlett检验方法确定指标数据因子分析的适用性。使用主成分和回归法估计因子得分系数并得出公因子及总因子得分函数模型，对得分函数模型加以计算最后得到样本商业银行竞争力结果如表2所示。

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综合竞争力上，位居前五名的分别是南京银行、民生银行、光大银行、宁波银行和平安银行，而国有商业银行排名都靠后，如农业银行第12名，建设银行第13，工商银行第14，中国银行第16名。这说明国有商业银行综合竞争力普遍不如地方性商业银行，导致这种现象的原因可能是国有商业银行的效率不高所致。

分项竞争力上，国有商业银行运营流动因子F2排名都位居前列，表明国有商业银行运营能力与偿还能力普遍较高。但国有商业银行成长因子F1和盈利因子F3普遍排名靠后，说明国有商业银行的成长能力和盈利能力较弱。原因可能是国有商业银行一方面受到防风险严监管政策的影响，导致经营战略收缩，另一方面可能是规模过大，成本高且依赖传统经营模式，致使其成长能力和盈利能力都较弱。对于地方性商业银行，分项竞争力成长因子F1和盈利因子F3排名靠前，而运营流动因子F2排名都靠后，如综合竞争力排名前三的南京银行、民生银行和光大银行的F1和F3的排名分别为1、2、3 和 7、2、3，但 F2 排名却分别为 11、15 和 13。这种极不均衡的情况说明地方性商业银行的成长能力和盈利能力都较强，而运营能力与偿还能力普遍较弱。地方性商业银行运营能力与偿还能力普遍较弱的原因可能是这些银行疏于管理资产负债比例和合理地持有货币性资产等。

南京银行、民生银行和光大银行的F1（成长因子）排名分别为1、2和3，说明这三家银行的成长能力强。浦发银行、招商银行和北京银行的F2（运营流动因子）排名分别为1、2和3，说明这三家银行的资本运营较强，经营性现金流量较高。中信银行、民生银行和光大银行的F3（盈利因子）排名分别为1、2和3，说明这三家银行的盈利能力较强，其盈利结构更符合国际银行业的发展趋势。

四、结论及启示

新时代下我国商业银行总体上发展不均衡。大型国有商业银行凭借规模优势维持着较大的市场占有份额，其竞争力却偏低，尤其是盈利能力和成长能力偏弱。而我国大部分中小型商业银行尽管经营环境不利，但得到了长足的发展，竞争力明显提高，尤其是成长能力和盈利能力普遍较强。但随着时代变化，商业银行经营环境日趋复杂严峻，采取措施积极有效应对是明智之举。一是紧跟新时代加强金融创新。根据新时代金融发展特点深入开展金融创新，推进金融产品创新、金融服务创新、金融模式创新，提高银行内部管理水平。二是有效利率定价管理以防控风险。利率市场化后，银行面临有效利率定价管理压力，商业银行应结合自身情况合理进行利率定价，向主动稳健型的风险管理模式转变。三是跨界联盟以提升竞争力。商业银行应积极与互联网科技公司跨界合作，这将有助于保持银行运行和金融制度的稳定，以及提升银行效率。