林长榕

（农业银行，山东 青岛 266000）

近年来，我国经济改革逐渐深化，经济力下行、经济成长率也逐年下降，在2015年甚至跌到了7%。投资放缓，特别是外资，导致银行的贷款业务无法前进，由于市场发展情况不景气，收入越来越少，偿还银行贷款的能力也有所下降，最终导致银行待定不良资产累计，无法疏通。待定不良资产的形成因素包括很多，其处置方式也有所不同，基于此，本文重点分析了待定不良资产的影响因素，而且给出了处置方式，希望能够促进银行等行业的良好发展。

一、待定不良资产的影响因素

（一）财务影响因素

对于待定不良资产而言，财务影响因素是非常重要的因素之一，主要表现为以下几点：一是债权发生制及收入确认原则。贷款方需要将没有收到资金之前的盈利部分纳入到利息中，在现金虚增的基础上，纳税也相应的增加。二是先进先出的存货核算方法。不同时间的存货，其价格也存在着不同，致使企业出现虚假盈利、实际亏损的现象。三是银行财务考核指标。一些银行为了保持公开待定不良资产数据的稳定性，经常向企业借贷来填补之前的贷款。上述行为都会对待定不良资产造成影响，为其处置工作增加难度。

（二）社会影响因素

待定不良资产的社会影响因素主要包括以下方面：第一，体制因素。目前，我国市场经济相对自由，体现出优胜劣汰的趋势，部分企业由于资金周转不开，会向银行借贷，在没有偿还能力的情况下就会造成待定不良资产的积累；第二，政策因素。在待定不良资产积累的过程中，大部分国有企业已经无力发展，国家政府为了确保国有企业的地位，要求银行为本应该申请破产的国企贷款；第三，信誉因素。银行为了实现信贷规模的发展，经常大量贷款，但是却缺少抵押担保，多数为信用贷款、保证贷款，最终都会被企业赖掉，造成待定不良资产的持续增加[1]。

（三）法律影响因素

通过分析我国的法律制度，发现我国法制建设不够健全，有很长一段时间滞后于经济建设，导致银行内部的规章制度不够健全，待定不良资产的执法环境较差，而且，银行的持续发展也受到了当地政府、相关部门的影响。另外，由于地方保护主义的影响，银行在要求企业偿还债务时，法院判决经常带有偏向性，直接或间接造成待定不良资产的增加。

（四）综合影响因素

除去上述影响因素，还包括一些综合因素，主要体现为以下几点：首先，项目风险因素，由于受到各种不可抗因素的影响，企业盈利状况基本上由市场决定，盈利数额越大，项目的风险也就越大，当企业亏损时没有能力继续偿还贷款，导致待定不良资产的增加；其次，利息负担因素。企业在借贷时需要承担相应的利息，贷款使用时间越长，利息积累的越多，从而加大了企业的贷款偿还压力；最后，银行内部管理力度的不足，无法按时追回贷款。

二、待定不良资产的评估方法

待定不良资产的评估即债权的评估，但是，债权有可能存在着抵押担保的情况，而且债权也有可能是股权或实物资产，所以说，债权的形态各种各样。此外，待定不良资产的产权也具有一定的问题，一些不良资产权属不清楚，增加了资产评估的难度。在《金融不良资产评估指导意见》中，建立了初步的待定不良资产评估方法体制，对于债权资产价值分析给出了两种方式：首先，分析对象为债务人及债务责任相关人员，采取现金流偿债法和假设清算法予以分析；其次，将债权本身作为分析范围，所采用的方法包括案例比较法、综合因素分析法。

以综合因素分析法为例，主要是指搜集债务人的财务资料及产权资料，通过相关情况的分析，确定债权潜在价值[2]。具体过程为：一是在信贷档案资料的基础上确定抵押物，勘察现场，计算出抵押物的债权价值。二是分析主债权人的偿还能力，主要包括所属行业、企业规模、经营地址以及历史信用情况，从而得出受偿债权价值。三是对担保人的偿债能力进行分析，包括财务报告、名下资产及目前经营情况等。

三、待定不良资产的处置方式

（一）债权转让

所谓债权转让，就是资产管理公司将待定不良资产的处理权转让给资产购买方，该种处置方式只有在以下情况才能出现，一是当地政府针对国有企业中的待定不良资产处置权加以收购，而国有企业的发展与当地员工的生活、工作有着密切联系，甚至关系到失业、维持稳定。二是资产购买方相中了企业的潜力，想要通过待定不良资产的收购来追加投资，从而实现企业的重新发展。

（二）股权转让

与债权转让的处置方式相比，股权转让的对象有所不同，主要是指资产管理公司将借贷企业用来抵押的股权以竞价、招标、拍卖等方式实现股权转让，与此同时，还可以采取签订协议、在股票市场直接出售的形式来转让。

（三）破产清算

该种方法适用于借贷企业没有能力偿还的情况，当法院宣布债务人破产，可以将债务企业整体作为评估对象，采取清算法来评估价值类型，之后按照相应的规定予以偿还。评估时还要注重清算时所处受偿地位对债权可回收性造成的影响。

（四）债权重组

该种处置方式主要实在债权人自身有财务危机的情况下，债权人对原本的债务进行重新整理和组合的行为，重点包括以物偿债、调整债务款项、资产置换等方式。债权重组的处置方式比较适用于单笔待定不良资产的处置，而且对于企业运营正常、前景宽广，只是暂时资金周转不开的情况也比较适用[3]。

（五）资产证券化

资产管理公司还可以在贷款地区、额度、方式的基础上，按照市场发展现状，将具有相同性质的待定不良资产打包，通过签订协议、竞价的方式将其卖给资产购买方。资产购买方需要发行债券，得到的款项要作为购买待定不良资产的所有费用。

（六）诉讼追偿

如果债权人与债务人无法达到还款意见一致，办事处可以通过诉讼的形式来追偿债权。有一些企业虽然经营十分困难，但是仍然具有偿还能力，只是不愿意再偿还，这时资产管理公司就可以通过诉讼追偿的方式来要求借贷企业继续还款，从而消除企业中的待定不良资产。

（七）债权转股权

该处置方式主要是将的具有发展潜力企业的债权转为资产管理公司对企业的股权，在一定时间下由资产管理公司持有股权，并且合理安排所持股权，实现科学经营。债权转股权的方法在某种程度上减轻了国有企业的债务压力，实现了公司治理结构的规范，有效减少了银行中待定不良资产。

综上所述，银行待定不良资产的影响因素各种各样，对资产的处置方式造成了影响。在我国经济快速转型的背景下，可以采取债权转让、重组，债权转股权、破产清算等方式进行待定不良资产的处置，对资产管理公司适应复杂的金融环境有很大帮助。