發行概览：公司本次募集资金在扣除公司需承担的发行费用后，将全部用于补充公司资本金。募集资金到位后，公司将根据业务发展战略和市场情况的变化，适时对资金使用安排进行相应调整，以取得良好的投资收益。

基本面介绍：公司主要业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。公司全资子公司长城长富主营业务为私募投资基金业务，2018年1月，长城长富整改方案已经被联合机制审查认可，可以办理有关私募基金管理人登记和产品备案，2018年3月，长城长富已经在基金业协会办理私募基金管理人登记。公司全资子公司长城投资主要从事与另类投资相关的业务。公司通过控股子公司宝城期货从事期货业务。公司通过联营公司景顺长城、长城基金从事基金管理业务。

核心竞争力：公司拥有全牌照、综合性的业务平台，覆盖各类证券业务。分支机构覆盖全国重点区域，布局合理、广泛，已完成全国27个省级地区的布局，已设立北京、杭州、广东、上海、前海等12家分公司，在北京、上海、广州、深圳、杭州、南京、成都等主要城市设有109家营业部。

公司通过积极挖掘、精心培育细分行业的优质客户，向资本市场输送了一批优质企业，帮助企业通过资本市场发展壮大，秉承以一流方式做一流业务的理念，为客户提供长期的全方位的服务，不断提高投资银行业务的市场占有率和知名度，2015-2017年主要业绩指标均排名前30位。

公司OTC业务致力于为高端投资者提供更丰富的金融产品和定制化的金融解决方案，是国内率先开展收益互换、场外期权等金融衍生品业务的券商之一。在风险可控和规范经营的前提下OTC发展迅猛，在行业中取得一定品牌优势；公司深入探索金融科技，抓住互联网金融机遇，在业内首推“手机刷脸开户”，成为公司新的盈利增长点。

募投项目匹配性：证券行业是资本规模高度相关的行业，公司扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，均对公司的资本规模提出了较高要求。鉴于证券公司的业务开展与其净资本的规模密切相关，本次募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金。

风险因素：证券市场波动风险、证券行业竞争风险、证券行业创新风险、经营及业务风险。