彭冻冰

地方性金融控殷集团（以下简称“地方金控”）是金融控股集团（以下简称“金控集团”）行业的重要组成部分。由于地方金控在我国的发展时间较短，相关法律法规的建设相对滞后和自身管理体系有待完善，导致运营过程中面临很高的财务管理风险。新经济形势下，为防范系统性金融风险，国家出台了一系列强监管措施，地方金控的经营形势正发生极大的变化。因此，及时地对所发现的各类财务管理矛盾进行研究，并进行有效改善具有极为重要的现实意义。

新经济形势

地方金融 财务管理问题

我国地方金控发展现状

我国金融业处于不完全竞争状态，地方金融资源明显稀缺，地方金融机构普遍存在“小、散、弱”的局面，导致地方金融服务实体经济效率和支持经济转型的能力不足。通过发展地方性金控平台，整合和强化地方金融资源，助推动地方经济发展这种模式是地方政府最现实的选择。地方金控在这一过程中诞生、发展并壮大。近年来，部分省市掀起了组建地方金控的高潮，据统计，目前由地方支持成立的地方金控已达到12家，尤其是在国企改革进展较快的广东、浙江、山东等地，至少拥有1家及以上地方金控。

新时代经济背景下行业形势

我国的金融监管以分业经营为理念，以“一行三会”为金融监管格局。随着经济发展，现行的监管体制也逐步暴露出一些弊端，影响到金融稳定和金融创新发展。2017年以来，国家针对金控集团监管问题进行积极改善。2017年7月，国家决定设立金融稳定发展委员会，其中一项重要职责就是“加强系统重要性金融机构和金融控股公司等的规制建设”。2018年的政府工作报告里提到要“健全对金融控股公司的监管”。此外，《委贷新规》、《资管新规》、23号文、《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》等文件的出台，对金控集团尤其是地方金控的运营进行了严格的规范。而与金控集团管理最密切的《金控集团监管办法》也呼之欲出。地方金控肩负着整合地方金融资源、贯彻政府重大部署等历史使命，导致运营过程中易出现因专业化、市场化程度不够，忽略市场发展规律的情况，不利于形成核心竞争力。

地方金控财务管理存在的普遍性问题

（1）财务管控模式不合理引发的问题

金控集團一般以股权为纽带组成公司的管理体系和组织的架构，这样可能会使母公司把相关的子公司作为分支的机构管理进行管理，这就容易出现管理边界不易准确划分的问题。同时，由于各成员在法律上是独立的法人，同时生产经营活动方式又存在较大差异，因而财务管理模式很难统一。如果在分权、集权的财务管控模式上选择不当，将严重影响集团运营。

（2）财务管理思路不科学引发的问题

1.财务目标不科学

现阶段我国的地方金控在发展过程中普遍存在着不科学的财务目标，过去几年，较多金融机构将自身的发展目标重点定义为扩大规模。这将会极大地影响其发展轨迹，降低其核心竞争能力，对长久发展极为不利。

2.风险管理和内部控制有待改善

在现有分业监管的体制下，地方金控集团下属的各个子公司按照各自行业的审慎监管的标准建立了内控制度和风险管理，但是对于地方金控整体而言，缺乏一系列协同的内控制度和风险管理制度。譬如难以防范业务风险传递。

3.财务杠杆比率过高问题重视度不够

地方金控经常通过发行债券或借款等举债方式筹集资金，向子公司进行权益性投资，这种模式易造成整个集团财务杠杆比率过高，而集团本部仅显示出较低的资产负债率水平，风险易被忽视。在新时代经济形势下，上述问题伴随着流动性风险可能成为地方金控最致命的风险。

4.普遍存在财务约束激励机制不健全的问题

当前国内地方金控并没有普遍形成对于公司高管人员的有效激励和约束机制，市场化程度不够，在自身约束、激励条件不够市场化的前提下，易导致一些高管投入度不够，不利于地方金控的日常财务决策，也加大了公司运营过程中的财务风险。

地方金控财务管理问题完善建议

（1）构建有效的地方金控财务管控体系

首先要明确财务管理模式，分集权相结合的模式效率较高，地方金控可以在融资、预算等方面进行集权管理，在人员管理、薪资分配以及经营活动等方面进行分权管理，在利润分配及重大决策的制定上采取分集权相结合的方式。为了提高运转效率，集团可以向子公司安排直接向总部负责的财务总监来加强财务管理。

（2）设立明确的集团财务管理战略

财务管理战略应当与地方金控的总体战略发展目标相适应，将增强集团的核心竞争优势促进利润增长作为财务管控的主要目标。

（3）提高财务风险控制水平

要采取科学可行的风控举措来避免财务风险。首先财务管理人员必须要树立风险意识，了解财务风险的形成原因及具体风险的处理方法，集团要建立相应的风险防范处理机制，与此同时还要建立相应的财务风险预警机制。

（4）强化融资能力，防范流动性风险

要注意平衡公司的整体经营，及时的进行资金筹集，促进公司发展的同时做好流动性风险防范。兼顾整体公司的发展，及时改善资金结构，合理选择融资渠道，在提高公司业务扩张能力的同时强化抗击风险的能力。

（5）完善财务约束机制

完善财务激励约束机制应考虑：一是，实现收益与责任的相匹配，以防止权力滥用现象的出现。二是，建立长期化、全面化的激励措施，以维护职工的工作激情与动力。三是，制定科学的绩效考评机制，健全对于高管人员的考核制度，明确其工作职责，防止由于高管人员的决策失误而带来的财务危机。

结束语

综上所述，财务管理成效会直接对地方金控的经营质量和综合效益产生重要的影响，及时改善及化解财务管理问题将是地方金控面临的迫切问题。