王学华

引言

中小企业融资难事世界性难题，与大型企业相比较，中小企业的差应性更为明显，在融资能力上它有着许多先天性的不足。融资渠道单一，内源融资占比过大，随着现在经济社会的发展，仅仅依靠内源融资已经不能满足企业扩大在生产的需求了，但直接融资渠道的准入条件十分的苛刻，对中小企业设置了较高的门槛，银行主要服务于我国大型企业，中小企业很难从中获得信贷支持。供应链金融的出现缓解了中小企业的流动资金压力，同时也为银行和保理商带来了新的业务模式和新的利润增长点。

供应链金融首次提出该概念的是Timme等学者，AllenNBerger（2004）等初步提出供应链金融思想，指明供应链金融能对中小企业信贷可行性和企业盈利能力产生影响，是对传统信贷方式的改变。闫俊宏、许祥秦研究了基于供应链金融的中小企业通知，分析其在解决中小企业融资难问题上的优势，并提出了三种融资模式。田菁、宋玉田从线上供应链金融的角度出发，分析供应链金融在操作过程中可能面临的风险，提出建立线上供应链金融防范协同机制。

供应链金融风险分析

（1）信用风险分析

信用风险是指银行识别出客户不能或不能完全履约而给银行带来风险的因素。换句话说，就是要找出中小企业不能偿还银行贷款的各种原因，供应链金融信用风险包括企业自身原因造成的信用风险，供应链环境变化给中小企业带来的信用风险和道德风险。……