丁海超

现金流的重要性不可低估，往往会对企业的存亡起到决定性作用，是企业价值的关键性因素。良好的现金流和管理水平可以让企业有越来越好的发展，对企业来说运用先进的现金流理念、管理模式及技术手段是至关重要的。无论财务管理如何发展，人们始终都认可和秉承 “现金为王”的理念，并随着发展越来越重视现金流。如果想要将企业价值发挥到更大化，就必须正确认识到现金流对其的影响，企业持续地发展离不开现金流流转通畅、风险可控的条件。

一、现金流的概念

在某一段时期内企业现金及现金等价物流入和流出总量是现金流的定义。现金流的表现方式通常是编制现金流，其主要包括三大类：一类是通过经营活动而产生的现金流；二类是通过筹资活动而产生的现金流；三类是通过投资活动而产生的现金流。

二、现金流的作用

现金流的作用主要体现在三个方面，第一个方面是提供更为准确且有价值的信息给财务管理。首先现金是现金流基础的反映方式，而通过现金的情况可以准确分析出企业的经济能力，这对提高财务信息的各个方面都能产生重要的作用。其次企业现金流转情况需要通过收付实现制来具体表现，这比通过利润来分析的现金流转信息更为客观准确。第二个方面是通过现金流能快速准确的掌握企业财务状况变动情况。对企业最高管理层来说，现金流信息是进行控制和制定计划的有效依据。对企业外部使用者来说，能得到有关企业产生的现金流入能力、现金支出的需要量、相关投资和理财活动等准确的信息。第三个方面是现金流是企业财产物资的货币表现。现金流状况对企业来讲，代表着其资源配置、资源数量以及质量，同时对企业资本的构成以及产权的关系也是一种真实反映。现金流作为企业管理中心，相比将管理职能作为管理中心更有不可替代的优势。总的来说，企业实际的经营活动影响着企业战略决策目标是否能实现，对现金流的管理对企业价值的创造也有着关键性的作用。

三、现金流的财务管理

现金流对一个企业的重要性是不可忽视，企业发展应具备现金流财务管理的重要条件。具体来说，现金流管理可以定义为是对企业的流动资产和负债的管理，减少资金的过份占用、降低资金占用成本、加快现金、存货和应收账款的周转速度是其主要作用体现。现金流的财务管理可以从三个方面具体着手，第一个方面是在购销环节中，应该对其可能产生的风险进行分析，及时采取有效的控制方法。在日常生活中经常会出现赊销的情况，导致这一情况出现的主要原因是由于许多企业为了销售更多产品来实现利润，因为一味地想要提升销售业绩，而忽视了对应收账款的有效管理，这样就会被拖货款，导致实际回收资金少的局面。在这种情况下，加强对赊销和预购业务的控制，制定相应应收账、预付货款控制制度是迫切需要的，从而达到提高企业资金使用率的目的。第二个方面是对企业财务预算工作应该加强，准确把握对现金流的预测。做好科学的预算、构建科学的预测体系能保证企业在有需要的情况下以可以接受的成本筹集到足够的资金。对于企业项目投资，还用采用现金流现值来优化长期投资决策以及对投资项目的正确选择，企业的中远期现金流入和流出有一个可靠的规划。第三个方面是加强现金流控制，增强资金运作的目的性。

四、现金流量表的财务价值

在现金流表上可以准确反映出五个方面的信息：第一个是企业现金流的实际情况；第二个是可以有效分析出收益质量；第三个是有利于对企业的财务弹性的评价；第四个是有企业的流动性；第五个是可以作为预测企业未来依据的现金流。在对现金流量表进行分析时，还应该注意到科学的方式。将多表一起看，结合现金流与其他报表的有关项目情况进行分析。对现金流的变化要結合过程和结果来进行分析。需要注意的是，虽然现金流表是通过经营活动、投资活动、筹资活动反映出了各项活动现金净流量，但不是判断各项活动的效果好坏的原则和标准。

五、结束语

企业资产的流动性可以从企业现金流进行分析，以此评价企业财务的适应性；通过对企业的收益能力进行分析，评价企业的直接效益；通过对企业的财务风险进行分析，评价企业抗风险的能力，达到实现财务管理价值的目的。本文以企业现金流的财务管理为主要核心，详细介绍了现金流的概念、现金流的作用、现金流的财务管理、现金流量表的财务价值，现金流对企业的生存能力和竞争力都有着重要的影响，更是与企业的运营密不可分。建立合理的现金流的财务管理，可以准确把握企业的走向，降低企业的风险，对企业的发展有着积极的促进作用。（作者单位为五矿钢铁宁波工贸有限公司）