潘玉蓉 邓雄鹰

个人税收递延型商业养老保险，终于定了！

很快，你用来购买商业养老保险产品的钱，在1000元以内的部分将可以税前列支，退休提取的时候再扣税。有人说，这相当于在试点城市或地区将个税起征点从3500元提升到4500元。

财政部、国税总局、人保部、银保监会和证监会5部委联合发文《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，自2018年5月1日起，上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区将试点个人税收递延型商业养老保险，试点期限暂定一年。

养老金个税优惠四大好处

作为为数不多的可以帮你减税的工具，税延养老保险还有下面几大好处：

1、购买方便。自己在市场上购买符合条件的产品，拿到扣除凭证交给单位，单位帮你办理扣除。

2、为养老提前储蓄。30岁起每月存1000元（或者收入的6%孰低）用于购买这类养老产品，按照5.5%的年化投资收益率估算，60岁退休后每月可领6395元。

3、投资收益在当期不用缴税。

4、提取时有税点优惠。在退休领取的时候，税务局会对你领取的商业养老金收入其中的25%免税，剩下75%部分，按照10%的税率计算，缴纳个人所得税。

根据业内专家预测，税延商业养老保险在全国推开后，有望撬动每年数千亿元的保费市场。

看业内人士今天的评论：“十年磨一剑，个人税延商业养老保险终于开始试点了。说结论吧，就一个字‘买。政策还是非常合理的，可操作性强。首先不用单位投保，个人只要拿回中保信平台提供的凭据，给单位扣税就可以了。其次是投资收益不扣税，这在漫长的几十年里可是大头。第三，领取时税率简单，实际是7.5%一口价。唯一的遗憾是金额略小，未来随着经济发展，逐步提高就好了。再说一下测算结果吧，25岁年轻人一直缴到60岁退休，按5.5%年均收益，15年领取，每月可领5500元左右。”

购买只需四步骤

准确地讲，新政落地之后，个人用自己的商业养老资金賬户购买符合规定的养老保险产品，可以在一定标准内税前扣除；计入个人商业养老资金账户的投资收益，暂不征收个人所得税；到个人领取商业养老金时，再征收个人所得税。操作步骤上，购买这款产品：

第一步，你需要一个银行账户。账户的专业名字叫“个人商业养老资金账户”，这是由你指定的、用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行，与居民身份证件绑定，具有唯一性。

第二步，到保险公司购买符合条件的产品。养老保险将按稳健型产品为主、风险型产品为辅的原则选择，采取名录方式确定。试点期间的产品，需要符合“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”原则，满足参保人对养老账户资金安全性、收益性和长期性管理要求的商业养老保险产品。

具体商业养老保险产品指引由中国银行保险监督管理委员会提出，财政部、人社部、税务总局后发布。

第三步，将购买凭证交给公司税前扣除。买完产品后，你会得到一个来自中保信平台出具的税延养老扣除凭证，把它交给公司，你的公司应该为你办理税前扣除的有关事项。

第四步，领取的时候，保险公司代扣个税。个人按规定（退休或者大病）领取商业养老金时，由保险公司代扣代缴其应缴的个人所得税。对于个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中的25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。

优惠多大？减税多少？

举个例子：张琳（化名）工资减去社保个人缴纳金额和住房公积金个人缴纳金额后为5500 元，个税计算：（5500-3500）×10%-105=95元。如果其每月购买了1000元税延养老险，其当期需缴税（5500-3500-1000）×3%=30元，当期少缴税65元，一年少缴税780元。

不过，张琳现在少缴的税款会在养老金领取时缴纳，其缴纳的公式就是退休时的养老金收入×0.75×0.1。

如果张琳不购买税延养老金，现在每月缴税95元；如果购买税延养老金，每月1000元，每年缴满12000元养老金，缴满20年，按5.5%的年收益复利计算，领取时每月缴税237元。不过该数字考虑了投资收益（投资收益按5.5%年复利计算）带来的养老金增值情况。

如果不计算投资收益，仅按1000元每月的缴税额，那么未来每月缴税75元，考虑到货币的时间价值，依然具有一定吸引力。

1000元优惠力度能扩大吗？

虽然购买方便程度超预期，但每月仅1000元优惠力度成这次最大的遗憾。

泰康保险集团执行副总裁兼泰康养老董事长李艳华表示，就《通知》中确定每月最高1000元、每年最高1.2万元的税延额度，随着试点工作的推进和人家养老需求的提升，延税的额度也可能逐步做调整。

以美国的IRA即“个人退休账户”为例，其1976年推出来时的额度也只有1500美元/年，经过6次调整达到了5000美元/年，成为40年来美国养老金资产持续增长的主要来源。

此外，泰康养老产品精算部相关负责人也表示，根据《通知》关于领取商业养老金时的规定，目前参照7级个税累进税率，累计税率达到10%的消费群体就适合购买税延商业养老保险。

试点期满后，银行、公募基金也将参与进来，养老金管理的市场竞争将会更加激烈。