刘秋娜

年初成立的征信“国家队”，面纱仍在揭开当中。

经过一年多酝酿，2018年1月4日，央行官网发布公告显示，百行征信有限公司（业界又称“信联”）的个人征信业务申请已获央行许可。该公司注册资本为人民币10亿元，中国互联网金融协会持股36%，芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、中诚信征信、考拉征信、中智诚征信、北京华道征信8家公司均分别持股8%。

央行今年1月批准了百行征信的个人征信业务申请。

“百行征信的成立，能够解决当前过度多头借贷、诈骗借贷等乱象。”开鑫金服总经理周治翰认为，金融机构开展业务时，如何评价一个陌生借款人的信用和负债情况是风险控制的重难点。

百行征信的诞生也意味着信用数据的互联互通，我国征信体系建设将进一步得到完善。“目前只走出了第一步。”央行征信中心原资深顾问李铭认为，百行征信的未来还任重道远，尚有诸多待解之题。

其一，征信报告这一基础产品，百行征信并无切实经验。能够从央行征信中心“拿来”的经验，不一定适用于更纷繁复杂的互金业态及其机构发展。

其二，互金协会此前组织建设的“互联网金融行业信用信息共享平台”（下称“共享平台”）可作为百行征信的业务基石之一，但市场对其数据的真实性、客观性以及校对核验能力，有待检验。

其三，百行征信在拓展数据维度、提升数据合规性、提供更加开放的服务等市场需求方面，也面临挑战。

信联的价值

百行征信的这8家公司股东，早在2015年1月央行下发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》时就被已经成为个人征信牌照的“预备军”。

与作为其股东的8家征信机构相比，百行征信有着“国家队”般的权威性——“此前8家机构的数据都存在各自平台上，缺乏统一标准和有效管理。百行征信是中国互联网金融协会牵头设立的国家级个人征信系统，公信力要远高于其他同业。”周治翰表示。

与央行征信中心相比，百行征信以协商的形式达成共识，在央行已有的基础功能外，百行征信可拓展更多业务。

首先，能覆盖更多维度信用信息。

背靠8家股东，百行征信可以采集电商、社交、互联网支付等新兴领域的一手数据。“一个借款人不可能只有一面。通过这些多维度征信数据的交叉核验，可以更完整地刻画出个人信用状况。既能提高风控效果，又可以将沉淀的数据盘活，产生更大价值。”周治翰认为。

开放政务数据也是互金机构对百行征信的期望。“通过百行征信，互金机构或许可以获取学历学籍、社保、公积金、税务、水电、通信等正面信息，以及公安系统、司法判决等负面信息。”狐狸金服相关负责人说，政务数据一直是征信市场上重要、可靠但又稀缺的资源。

其次，数据合规性的期待。

“希望它能解决之前征信机构在用户数据采集、数据分析、数据应用等多个环节出现的合规问题，减少个人信息泄露和滥用等一系列风险事件。”前述负责人进一步指出，百行征信能够建立健全征信数据共享机制，并保证共享数据的数量与质量。

再次，提供服务或更加开放。

“信贷交易数据也是学术机构进行研究和决策的重要参考。百行征信采集的数据在脱敏处理以后，未来应在一定条件下向其免费或收费开放。”李铭认为，作为一家介于政府与市场之间的征信机构，应该在合法合规的前提下向有合理需求的机构开放，履行自身的企业社会责任。

未来百行征信还可能做数据服务业务，例如采集和处理一些信贷机构需要的非信贷数据。李铭指出，这类数据服务在其内部应分属不同业务线，至少在一段时间内不应与核心业务掺杂。

而央行征信中心能为百信征信提供借鉴。“例如，可借鉴央行征信中心从各家机构定期获得数据内容，划定为动态信息（工作单位、电话号码、常用住址等）和静态信息（历史逾期情况、当前负债情况、贷款机构、交易笔数等）等类别，且逐步完善信息披露机制。”玖富集团风险管理中心总经理刘波建议。

“报告”难题

有机会，必然也有挑战。百行征信要生产出满足要求的征信报告就将是个不小的挑战。征信报告是征信机构最基础的产品，

征信报告主要分两部分内容：一是信用主体的负债情况，包括欠款金额、借贷日期、终止日期、还款方式、有无担保质押等因素，来源于借款合同或借贷协议;二是还款履约情况，即有无按时还款，来源于信贷机构的总账。

“国外的个人信用数据采集有专门模板，但大多数模板都是针对大型信贷机构的需要进行开发的，未必完全适合互联网金融的实际情况，尤其是我国互金业态的活跃度远高于其他国家。”李铭说。

具体难点有三：其一，我国的互金业态情况复杂，其中不乏游走于灰色地带的机构，数据驳杂，真伪难辨;其二，报送数据意味着向监管机构和竞争对手公开自己的运营情况，互金机构对于报送真实、完整的数据意愿并不强;其三，百行征信短期内能否在技术、团队上实现对数据的一一校对核验。

何况目前接入百行征信數据库的互金机构，各家的IT技术水准参差不齐，数据报送的准确性、完整性、及时性、合规性存在差异，信息安全保障、管理制度等诸多方面需要磨合。另一方面，如何将各家互金机构自身的标准和规范统一升级成行业的标准格式，也是难题。

征信报告与个人经济生活密切关联，报告中的任何错误都可能会对信用主体的重要利益产生极大影响。因此，征信机构的业务实践需要公开透明、合法合规，不能侵害消费者利益。信用报告容纳的信息也必须是事实信息，准确、完整、更新及时并且与信贷相关，而这正是征信机构不同于数据公司和信贷机构的意义所在。

为解决数据的质量问题，央行征信中心曾花大力气做现场调查。对于大一点的银行，央行曾专门派驻团队进行现场对账，避免银行漏报、错报。这点上，百行征信还需要长期积淀。

多位受访专家指出，理论上百行征信所生产的征信报告在内容甚至格式上都应与央行征信报告一致。这是因为信贷机构要整合银行与互金机构的借贷情况、判断信贷风险，两家机构在信息的采集标准、报告方式等方面的差别越小越好。

“共享”平台

互金协会共享平台，可能成为百行征信业务基石之一，可提供数据和运营上的参考。

共享平台2016年正式开通，蚂蚁金服、京东金融、德众金融、玖富、开鑫贷、搜易贷等17家机构是首批接入的会员单位。去年11月平台全面开放网页查询服务，2017年12月15日，互联网金融风险专项整治办开始引导有关机构接入该平台。

截至2018年3月15日，接入该平台的机构已从最初的17家增至100多家，收录自然人借款客户4000多万个，借款账户9000多万个，入库记录3.6亿多条，累计查询量1000多万笔，其中贷前审批累计查询量340多万笔，占比33%;贷后管理累计查询量640多万笔，占比62%。单日最高查询量93万笔。

“目前从共享平台获取的数据量有限，但流程上更为直接。”刘波说，“平台所提供的数据更为可信真实，更能体现借款人的还款意愿和能力，且数据合规性有保障。”

因为共享平台的接入，首先有门槛。具体对接过程，需要经过申请、审核、签署合作协议、接入培训、联调测试、合规性检查、生产接入准备等7个步骤。

协会会员单位申请接入平台，必须符合有健全的组织结构、完善的内部控制措施和符合要求的技术设施，有能力聘请公司或自主开发信用信息共享平台的数据报送、查询通道接口，能够支持接入该共享平台并保证信息安全。

非协会会员单位除上述条件外，还有近三年未发生重大违法违规事件、接入机构需经批准设立等规定。同时，经营互金业务的网络平台需在电信主管部门备案;经营期间无重大经营事故或重大违约事件;股东和管理层无不良记录且具备一定的金融知识和从业经验。

其次，针对信息报送和查询建立了一套流程。互金协会对于信用信息的报送与查询有明确的规范要求，包括“接入机构当按照与客户约定的用途使用信用信息查詢结果，不得用于约定以外的用途，未经客户同意不得向第三方提供”等。各机构在共享查询结果时会被屏蔽数据来源信息，最大限度地保护了会员机构的商业秘密和客户资源。

再次，对接入机构，协会也定期或不定期对信用报送、信息查询、信息安全等方面表现突出的从业机构，给予书面表扬、公开表彰及其他形式的奖励，对违反互联网金融服务平台相关规定的行为及时予以纠正和处理。

协会对数据质量的考核指标，包括连续报送3个月数据、数据入库率达95%以上、数据更新率达90%以上等。考核通过后，协会将分批次开放查询权限。

“总体而言，接入机构在信用信息共享中遵循权利义务对等原则——在获得客户本人授权的前提下查询，且协会在各机构的报送数量与查询数量间设置限制比例。”德众金融相关负责人说。