于洲

摘要：余额宝是阿里巴巴推出的一种余额增值的产品，具有高于银行存款利息的特点，并且相对其它的理财产品风险性比较小。在这种情况下，余额宝会对传统的银行存款模式造成威胁。只要熟悉余额宝操作模式的人，就会选择这种利息稍高且风险系数几乎为零的理财模式。相反的，也有一部分人对余额宝理财不看好，认为它的利息没有两年以上的存款利息高，并且流动性低于一般的存款。本文就余额宝和银行理财之间的现状进行分析与对比，以便于帮助人们更好的了解它们之间的长短处。

关键词：余额宝 银行 理财产品

近几年，中国的经济发展迅速，可以说有了质的飞跃。中国的银行业也随着经济发展的步伐实现了自身的飞速发展。在此背景下，各大银行迅速扩张自己的规模，把自己的产业做大做强。但是此时银行业也面临着一些挑战，它们迎来了竞争对手——余额宝。余额宝是一种全新的理财模式，它凭借客户购买基金来实现增值，并且对基金的金额不设置限制，因而能够提供更大的空间去吸引客户人群。此种理财方式的出现，让银行的资金面临冲击，促使着银行进行全面整改以达到自我完善的目的。

一、余额宝的概述

余额宝是由阿里巴巴推广的一项理财模式，它具有许多传统银行业务不具有的优点。它能够在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益。同时，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。值得一提的是，与支付宝余额宝合作的基金，支持 T+0 实时赎回，当你转入支付宝余额宝，又可以随时转出至支付宝余额，实时到帐无手续费，也能直接提现到银行卡。而且操作简便，不需要跑到银行办理复杂的手续，实现了平民理财。支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。余额宝转入及转出都无需手续费，支持实时转出，及时到账支付宝账户余额中。

二、余额宝出现的原因以及运作模式

（一）原因

余额宝是内放于支付宝App的理财模式。它能够让余额宝和支付宝之间的转入与转出等同于基金的购入与赎出。同时需要明确的一点就是：余额宝的收益就是购买货币基金的收益。在这些过程中，基金企业能够获得比较多的金额比零散用户投资多得多，因而这些收益的一部分或者全部跟第三方支付平台共同分享这些。这种理财模式有低门槛的特点，从而使得大多数人采用这种理财模式，最终实现快速发展。

（二）运作模式

余额宝的运作模式简单点说就是支付宝、天弘基金以及支付宝用户三者相互的作用。仔细点说就是：如果需要在余额宝上进行投资，那么你就必须在支付宝中建立一个单独的账户。你通过自己支付宝中的余额或者绑定银行卡中转入支付宝中的余额去购买天弘基金公司在支付宝平台下开设的增利宝基金。如果你购买基金成功过后，基金公司就可以去任用相关的资金去投资。用简单的语言表述这个过程就是：转入→确认→消费 / 购买。

三、余额宝与银行理财产品的比较

（一）流动性方面

传统银行业务资金的流动在大多数情况下会比余额宝中资金的流动性差一些。因为余额宝可以随时随地赎回自己的资金，并且能够实现即时到帐。而大多数传统银行却不能够实现这个即时性，针对不同银行的到账时间不同，情况因而不同。同时，某些封闭式银行在理财方面的资金流动性不强甚至可能在投资期内的资金不能够移动。而针对开放式的银行，它的投资理财，有资金赎回期限设置，只有在规定的日期才能赎回，否则不能够赎回。也有个别开放式银行开放性也比较强，可以实现工作日赎回。

（二）收益性方面

余额宝具有明显的两大功能：（1）理财功能；（2）消费功能。虽然它属于理财产品里面的低收益理财方式，但是灵活性比较强，可以即时赎回资金。就公布基金的历史数据而言，它的收益利率超过4%。而银行的理财产品相比，目前银行理财产品大多收益在5.0%左右。

（三）风险性

余额宝的收益性虽然相对银行活期而言，利率较高，但是它的收益还是有一定的风险。余额宝初入市场的时候，阿里巴巴企业潜在地削弱了它投资的风险性，让它的收益高成为余额宝的亮点。而且让购买基金和赎回基金的短时性成为第二亮点。这种亮点的风头掩盖了它背后的本质――余额宝也是一种理财投资，具有风险性。接着就要说它的互联网技术风险性，互联网上的交易很多时候都会存在技术安全缺陷。由于我国网上不法分子比较多，用一些手段会让网上的投资存在漏洞。例如，从前有一个案子“全国大断网”，让服务器解析存在问题，因而让投资用户的资金陷入困境。在这个方面，银行的理财产品会具有监管性，因为它们具有严格的监管制度，必须让从事理财的工作人员给客户说明理财产品的风险性与收益性，不能够隐瞒客户未知的风险性。因此，在这方面银行会有更多的优势。

（四）合法性

在互联网方面，我国的法律一直以来都有所欠缺。支付宝是以支付手段的形式存在于互联网当中，可是在余额宝的问题上，它可以说是销售商的身份，因为余额宝是在兜售基金。在现实生活中，作为销售商是需要营业执照的，可是支付宝没有相关的凭证，这让支付宝用户在余额宝上的投资存在着一定的风险性。只有不断加强互联网法律的建设，才能更好的保护社会大众的权益，不然会让很多不法分子占用一些法律空白的便利为他们自身谋取暴利。

四、个人理财建议

个人认为投资理财产品应该对产品进行各方面的分析，没有无风险而高收益的投资，也没有只有风险的投资。在面对一个理财产品的时候，切勿冲动购买，情感用事会使自己的资金存在更多的风险性。现在市面上的存在各种各样的理财产品，要通过自己的理性分析选择匹配自身的理财产品。自己选择的理财产品，要熟知相关产品企业的可靠性即是否具有合法的销售证明（这需要自己通过有关渠道去挖掘这些）。

五、结束语

隨着经济地不断发展，各色各样的赚钱手段层出不穷，自己应该用头脑去思考这些事，不要轻易相信一些事情。在金钱利益的驱使下，“黑色交易”屡屡见报，这要求社会大众要有自己的防范心。在互联网金融发展的背景下，隶属于支付宝的余额宝理财产品是互联网金融的一种趋势，这种先机的发掘正在潜移默化地影响着整个互联网交易，也在慢慢地催促着法律的规范性。当银行的产业遭遇到互联网金融冲击的时候，不能主观地否定了银行业的未来。这种互联网金融的冲击只会促使着两方不断地进步。创新的出现会给整个社会带来机遇与挑战，让各行各业都朝着更好的方向发展。

参考文献

[1]梁萍萍.余额宝对银行理财产品影响分析[J].财经纵览_财政金融，2014（01）：213.

[2]侯彬鑫.浅析余额宝对我国银行业的影响[J].财会金融，2013（23）：222.