我国商业银行投行业务高速发展及对策建议

2018-04-02黄志宏安徽大学经济学院安徽合肥230039

丝路艺术 2018年10期

黄志宏（安徽大学经济学院，安徽合肥 230039）

经济社会的不断发展对金融服务业产生了深刻影响，客户的多元化金融服务催生了丰富的金融市场产品，这就为商业银行的投行业务发展奠定了良好的市场基础。近年来，随着我国金融体系的不断完善，商业银行投行业务与过去相比呈现出高速发展的趋势，但是仍然有一些问题需要改进和提升。

一、我国商业银行投行业务高速发展背后存在的主要问题

近年来，投行业务成为我国商业银行中间业务收入大幅增加的主要来源，并且投行业务收入强劲增长，但是与国外相比，我国商业银行的投行业务发展仍然存在一些问题，主要表现在以下几个方面。

（一）商业银行投行业务类型单一、产品创新有待加强

项目投融资、财务顾问、短期融资券等我国商业银行主要的投行业务类型，与国外的投行业务涉及到证券经纪、资产管理、并购重组等领域相比，我国商业银行投行业务类型比较单一，投行业务发展处在比较初级的阶段。另外，由于我国金融监管政策的限制，分业监管、分业经营的金融业监管工作对投行业务产品创新产生了一定的限制作用，目前商业银行还无法根据客户需求、市场发展形势变化灵活进行投行业务产品创新，投行业务开展处在较为被动的地位。

（二）商业银行投行业务管理体系建设有待优化

在管理体系上，我国商业银行的部门体系建设和人才培养机制建设都有待进一步的提升和优化。目前国内仅有少数几家银行，如建设银行、工商银行等成立了独立的投资银行部门，其他的商业银行仍然将投行业务归并在业务部门，投行业务管理部门建设不够完善。在人员队伍建设方面，我国的各大商业银行仍然没有建立专业性强、综合能力突出的复合型人才队伍，投行业务开展的专业人才比较缺乏，这也在一定程度上影响了商业银行投行业务的更好发展。

（三）投行业务风险监管有待提升

投行业务虽然给商业银行带来了较大的利润，但是同时也带了更大的风险点，投行业务带来的风险具有综合性，商业银行要面临着市场风险、操作风险、信誉风险、法律风险等等，但是由于我国金融监管机制不够健全，加上商业银行内部风险控制不够健全，导致商业银行投行业务风险监管力度不够，不利于金融市场的健康发展。

二、我国商业银行投行业务高速发展的对策和建议

随着利率化市场的不断发展和金融体制改革的大力推进，商业银行投行业务将获得进一步的发展，为了更好促进商业银行投行业务高速发展、保证金融市场的健康，建议做好以下几个方面的工作。

（一）注重商业银行投行业务创新

创新是当前经济社会发展的主题，商业银行投行业务要想获得更好发展，必须要积极创新。首先，要进行制度创新，制度是商业银行投行业务发展的重要保证，要在组织结构、业务流程、风险控制等领域进行创新，为投行业务发展提供可靠的制度保障。其次，要做好业务和产品创新。要在现有业务和产品的基础上，借鉴国外投行业务发展经验，积极开创具有较长投资潜力的业务，比如尝试发展债券承销业务、境外商业银行二级资本债业务以及企业并购债券等业务类型。在一定程度上提升国内金融监管的灵活性，适当放宽准入条件，鼓励中小银行发展投行业务。

（二）积极发展高端增值型投行业务

随着全球经济化趋势的进一步发展，在企业兼并、资产证券化发展的形势下，我国商业银行越来越频繁的参与到金融活动当中，银行的角色功能更加丰富、业务范围更加广泛，在投行业务发展方面，新兴高端增值型业务成为主要的发展趋势，商业银行要积极认识到这一点，并且在人力、物力、财力方面积极投入，不断增加银行中间业务收入，提高我国商业银行投行业务发展水平。

（三）强化投行业务发展人才道路建设

人力资源是现代经济社会发展的首要资源。投行业务是商业银行发展中相对比较高端的业务类型，专业人才队伍建设是十分关键的。首先，要完善和优化投行业务人才架构，积极引进人才，建设一支专业化程度高、综合能力强的高端投行业务人才队伍，为相关业务活动开展奠定良好的人力资源基础，同时注重加强人才的培训，比如开展关于业务操作流程、风险管理能咯培训等，不断优化投行业务从业人员的素质和能力。其次，要尽快的完善商业银行投行业务管理部门，并且结合投行业务发展实际，比如业务类型和产品等，细化管理部门职能，建设资产证券化业务管理中心、银团贷款业务管理中心等等。另外，为了更好的发展投行业务，还要对相关的考核机制进行完善，要将收入与绩效进行挂钩，出台相应的激励措施。

（四）提高投行业务风险管理能力

上文分析中提到了，投行业务能够带来高利润，但是同时也具有高风险，因此商业银行必须要重视风险管理能力的提升。首先，要成立专门的风险管理控制部门，结合商业银行发展的实际，对投行业务的风险特点进行分析，并且制定相应的风险管理预案。其次，要健全银行投行业务风险管理体系，加强对投行业务开展的监管力度，保证商业银行投行业务的健康发展。