(陕西山阳农村商业银行股份有限公司 陕西 商洛 726000)

一、公司贷款占比对商业银行稳定性影响

商业银行贷款的违约比例会受到商业银行公司贷款占比的影响，当商业银行发放出去的贷款违约比例上升超过某一阀值时，由于净资产小于零，商业银行将面临破产风险。因此，可以通过构建破产概率模型，得到商业公司贷款占比对其破产概率的影响，再由经营稳定性与银行破产概率之间的负相关关系，推证商业银行公司贷款占比与商业银行稳定的关系。从理论出发，利用破产概率模型对商业银行公司贷款占比对经营稳定性的影响进行理论推导，再利用2010-2017年我国上市商业银行的数据构建综合指标，对商业银行的稳定性进行衡量，并对商业银行公司贷款占比对经营稳定性的影响进行实证检验、分析。理论与实证分析的研究结果均表明，商业银行公司贷款占比与经营稳定性呈倒U型关系，对影响机制进行研究的结果表明，商业银行公司贷款占比主要是通过资产负债率机制对经营稳定性产生影响的。

二、商业银行公司贷款定价模型及逻辑实现

为了使商业银行进行公司贷款合理定价取得市场竞争优势,通过对商业银行公司贷款定价背景、原则和因素分析,利用帕累托效率和帕累托改进理论,建立了商业银行公司贷款定价模型,提出商业银行公司贷款定价必须把商业银行的基本需求、短期目标和长期利益以及市场供求关系有机地结合起来,最终实现贷款定价帕累托最优。

鉴于中国的政策、金融监管和客户现状,商业银行在公司贷款定价时必须考虑银行长期发展战略、市场占有水平、风险、资金成本、费率以及供求关系，贷款定价原则如下：(1)长期利润最大化，银行能够持续经营的前提之一就是不断地获得更多利润,但是并不意味着抬高价格才是唯一措施,这里所指的利润最大化是短期利益和长期利益的最佳结合点,高价格只是短期行为,为了长期稳定、可持续发展,贷款定价必须把短期利益与长期利益结合起来,保证长期利润最大化。(2)客户核心，客户是银行的利润源泉,单纯追求价格而忽视客户的承受能力是难以适应市场竞争的。(3)市场份额，市场份额是衡量商业银行经营状况与竞争能力的重要指标之一,较大的市场份额必然保证较高的市场销售量,最终形成规模效应。为了在众多的竞争对手中脱颖而出,贷款定价必须考虑长远的发展战略。(4)帕累托效率，经济学中,衡量优劣时,人们常用到的一个概念是“Pareto efficiency”,翻译过来是帕累托效率,或者帕累托最优。它是指这样一种状态:不存在另外一种可选择的状态,使得至少有一个人的处境变得更好而没有任何人的处境变差。通俗地讲就是除非损人,否则就不能利己。如果一种状态不是帕累托最优,或者说没有达到帕累托效率,就应该进行帕累托改进。贷款定价时,必须考虑帕累托改进。当银行处于买方市场调低价格或处于卖方市场调高价格时,银行获得了贷款和客户,客户按照预期的融资成本获得了资金,银行处境变好的同时并没有损害客户的利益,这就是贷款定价的帕累托改进。

商业银行贷款定价必须在政策法规允许的范围内进行,消耗必需的资金成本和运行费用,对商业银行预期损失和非预期损失进行必要的风险补偿,同时考虑市场供求关系,在保证长期战略目标实现的前提下,对间接取得的收益采取灵活的折扣策略,从而最大限度地取得收益。因此,商业银行公司贷款定价主要考虑以下五个方面的因素:(1)目标收益率，目标收益率是商业银行贷款定价的出发点和落脚点,适当的收益率是商业银行追求的目标。(2)成本和费率，成本和费率是最基本的补偿,如果不能满足这点,定价就没有意义。(3)减值准备计提比例和经济资本成本减值准备计提比例和经济资本成本是对商业银行预期损失和非预期损失的风险补偿。(4)间接收益率，间接收益率是因贷款而产生的其他收益,竞争激烈时,商业银行可以把他作为降价的标准。(5)帕累托效率法则，如果定价没有实现帕累托最优,必须进行帕累托改进,银行定价变化的最终目标是保证银行处境变好的同时不损害客户的利益。

三、小额贷款公司贷款风险与控制措施

金融危机以来，中小企业经营环境恶化，造成中小企业资金供应严重不足，资金缺乏现象仍然突出。正是在这样的背景下，在相关政策的支持下，小额贷款公司发展起来，广大中小企业贷款难的问题也得到了缓解。但小额信贷公司的出现也伴随着巨大风险。长期以来，个人和中小企业贷款难是不争的事实，由于我国金融体系的不完善和社会信用的薄弱，小额贷款一直是困扰各方的题。中小企业贷款对银行来说一直是块烫手的山芋，小额贷款业务

长期被商业银行不屑做或者中间又有繁杂的手续，导致一些急需资金的企业与个人得不到贷款。小额贷款公司的风险主要有以下几个方面:1.身份制约，小额信贷公司尽管从名义上算作金融机构，但是并不被金融体系所认可。2.资金来源制约，尽管银行会倡导商业银行为小额信贷公司提供资金支持，但是从现实情形看，很多商业银行对此不感兴趣。3.信贷额度大，小额信贷公司的服务对象主要是广大中小企业以及个体化等。4.服务对象分散，按照银行的经营逻辑，小贷公司的客户都将会被看作“高风险”客户，往往不被银行认可，而小额信贷企业服务对象大多是中小企业，由于服务对象的原因，小贷企业的风险是无法被分散的。5.内部管理问题，银监部门迄今为止尚未介入小额贷款公司的监管。6.违规经营，很多小额信贷公司为了拓展业务，往往进行违规经营，有的贷款给一些濒临倒闭的企业，对风险的控制不是以对方还款能力为依据，而是等着企业倒闭，然后小额信贷公司可以通过追债方式入股企业。

小额贷款公司风险控制的措施从以下方面实施：(1)允许小额信贷公司增资扩股，小额贷款业务放款迅速、体制灵活、方式多样的优势，正在成为传统金融的有益补充，在资金来源是建议给优质的小额贷款公司增资扩股，解决融资难，突破发展瓶颈，建议政府出面担保，鼓励单个股东尽可能增加自有资本金，可以通过政府搭建的“融资平台”或资本市场去吸纳企业法人、社会组织及社会捐赠资金入股增资。

四、商业银行公司贷款违约损失率分析

违约损失率，即LGD(loss given default),国际银行业资本监管体系中的一个重要参数，巴塞尔资本管理协议(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards:A Revised Framework,BASEL II &III)计量工具一内部评级法的核心参数之一。内部评级法是BASELII&III风险计量的核心，其核心参数为贷款违约率PD、违约损失率(LGD)和违约暴露(EAD)，在BASELII&III三大支柱里面都涉及他们的计量问题。在信用风险的计量和管理中，违约损失率(LGD)和违约概率(PD)是两个必需的因素。违约概率是指在未来一定时期内，交易对手或借款人发生违约的可能性，其评估对象主要是债务人主体；违约损失率则是衡量违约后，造成损失的严重程度，该参数评估对象主要是特定债项主体。只有二者相互结合，才能全面准确反映具体债务工具的信用风险水平。通过多年的探索和完善，巴塞尔新协议(BASELlI&m)终于出台，各国金融监管部门均将其作为本国银行业稳健发展、持续进步的必要保障。作为计量风险要素的手段和方法,西方成熟国家在自由市场环境下建立了许多相对有效的计量模型，但该类模型由于广大发展中国家尤其是新兴经济体数据的缺少，在全球范围内适用效果不佳，存在水土不服的现象。中国银行业在这几个核心参数方面的现状也是严重缺失。因此，我国金融业在加强信用评级组织之间的合作的同时，需要加强自身LGD的研究，强化在量化和预测企业违约损失方面LGD数据库的引导作用，缩小与国际著名评级公司的差距，制定统一的LGD数据标准，尽快探索有效的、基于中国特色的国内LGD估算方法，采取措施推动我国信用评级业的发展，创造安全稳定的国内金融环境，提高我国银行业在国际上的话语权。

五、商业银行缓释公司贷款风险、提高收益措施

银行在公司贷款风险调整后资本收益率较低，经济价值增加值不高，重要原因是由于公司贷款风险缓释偏弱，资本占用较高所致。结合新资本协议的不断深化实施，加强信用风险缓释工具的运用是必不可少的。可从下面几个方面缓释风险：(1)采用抵质押品缓释信用风险(2)采用保证缓释信用风险(3)采用净额结算缓释信用风险(4)综合利用信用风险缓释工具缓释信用风险。

结论:本文从多个方面阐述公司贷款与商业银行运作的关系，对于银行根据自身金融环境，恰当处理公司贷款量，贷款关系，贷款定价等问题，从而缓释公司贷款风险和提高银行收益，具有指导意义。