秦立强

【摘要】在企业管理工作中，盈余管理是指以会计准则为基础，对企业向外报告的会计收益信息进行控制与调整，实现企业自身利益的最大化。由于上市公司的会计政策与方法可以灵活选择，使其能够进行盈余管理，所以，上市公司需要掌握盈余管理的手段。本文将对上市公司盈余管理的手段及识别进行分析。

【关键词】上市公司；盈余管理；常用手段

一、上市公司常用的盈余管理手段

（一）通过关联方交易实现盈余管理

关联交易就是关联方之间发生的，实现义务与资源转移的事项，无论是否发生收取价款。如果交易中各方存在关联关系，这种交易就可能存在不公平的计价与核算，这是由于参与交易的各方并不是在经济上彼此独立的个体。在我国的上市公司中，大部分是由国企改制而来，其中一些公司是将一个企业中的一部分剥离出来，再通过改制而形成的，所以，大部分的上市公司与关联方之间均有密切的资金往来、租赁、担保、抵押、特许权使用等方面的关联交易，经常会出现上市公司通过关联方交易对业绩进行调整。上市公司自身或其控股的子公司销售给其他公司确认销售收入，再通过另一家关联公司从其手中回购，这样就能够防止在合并报表时集团内部的交易必须抵消的约束，实现对利润的操控。

（二）通过资产重组实现盈余管理

资产重组就是企业进行的资产与股权置换的行为，这种置换行为的目的主要包括资本结构优化、经营成本控制、产业结构调整等。在上市公司的经营过程中，资产重组是扭亏为盈的重要方法，通过资产重组进行盈余管理的做法主要有以下两种：第一，未上市的母公司或者其他关联企业用盈利高的投资转换上市公司的盈利低的资产，或者低价出售给上市公司，这样上市公司能够根据权益法或合并财务报表将被收购公司的利润添加到公司的报表中。第二，上市公司向未上市的公司出售一部分闲置的资产或盈利低的投资，当期就可以确认利润。

（三）通过非经常性损益实现盈余管理

一般情况下，非经常性损益应在利润表中体现为“营业外收入”、“其他业务利润”以及“以前年度损益调整”等。上市公司通过非经常性损益实现盈余管理的方法包括股权转让、资产出售、债务重组以及资产置换等。从时间上来看，企业通常在会计年度结束前进行盈余管理，并且不会与关联方发生关系。

二、上市公司盈余管理的手段的识别方法

（一）分析性复核

分析性复核是指对企业中重要的比率或趋势进行复核，调查这些比率或趋势中存在的异常情况以及与预期数据的差异，常用的方法包括简单比较、结构百分比、比率分析以及趋势分析等。与此同时，还可以通过三大报表的钩稽关系显示出端倪，盈余管理是一项系统性较强的工作，需要各会计科目的协助配合才能完成，所以，一些会计科目中可能会存在问题。例如，可以通过税金、收入与利润之间的关系来判断，流转税占收入比例一般为相对稳定的，并且同业间的差异不会太大。

（二）重点关注审计风险大的会计科目

審计风险大的会计科目一般是会计科目由于自身特性的原因存在较大的风险，例如存货、应收账款、应付账款、收入以及成本等会计科目。其中存货经常会被用于隐瞒真实收入，低估所得利润。因此，在最存货进行分析时，应重点关注存货计价方法的正确性，以及是否存在人为调节等。在对应收账款与应付账款进行分析时，应重点关注其中是否存在账款规模的不正常增加与不正常延期等现象，并且结合收入的确认方式与时间进行分析。所以，对会计报表中的会计科目进行详细的分析，能够发现其中存在的异常现象，有助于投资者对上市公司的报表做出客观的评价。

（三）关联交易剔除法

关联交易剔除法是指将来自关联方的营业收入与利润从整体中剔除，对公司的真实盈利能力进行分析，判断公司是否具有扎实的盈利基础。如果公司营业收入与利润的主要来源是关联方，需要更加关注关联交易的定价政策，分析公司是否通过不等价交换的方式与关联方交易，实现盈余管理。对于上市公司来讲，如果合并会计报表的总利润远低于公司的总利润，就可能是母公司可通过关联交易将利润转入上市公司，通过这种方式进行盈余管理。

（四）重点关注非经常性损益

非经常性损益是指在公司正常经营损益之外，出现的偶发性或一次性的损益。这种损益主要包括资产处置损益、罚款收入、临时性补贴收入、债务重组损失等项目。在公司的总利润中，非经常性损益虽然是一个组成部分，但由于其不具备长期性与稳定性，其只能对公司总利润产生暂时性的影响。虽然非经常性损益的性质特殊，却为公司的盈余管理提供了便利条件。但是，并非任何非经常性损益的产生都是为了进行盈余管理，即使如此，非经常性损益仍然是分析公司是否进行盈余管理关注重点。