林萃灵 张品一

不断更新发展的技术对现代人类社会的冲击和影响，是前所未有的。日新月异的生活源于科学技术的不断创新。金融科技行业是近几年最具发展前景的行业之一。正如经济学家杨涛先生所说：“金融科技能够使我们看到新金融的活力与魅力，我们应该重新审视金融科技。”区块链技术作为金融科技的一员，广受全球各国各行业的追捧，由于其去中心化、匿名性、自治性、數据不可篡改、透明性的特点，突破了以往的信任体系，该技术的应用场景也不断被挖掘拓宽，涉及到金融领域、实体经济领域的方方面面。该技术更是可以与包括大数据、人工智能、物联网等技术相融合应用。各个国家的政府、投资机构都大量投入资金用于区块链在各领域的应用研究。

一、区块链的概念

关于区块链的概念，业内尚未形成公认的定义，各行业众多学者从不同视角对区块链给出了定义，分别为经济视角、技术视角、数据视角、协议视角、记账视角和综合视角。

1.从经济视角上看，区块链是共享经济的价值互联网。例如，邵奇峰等学者指出，区块链在互不了解的交易双方间建立了可靠的信任，去中心化地实现了可信的价值传输，因此区块链被称为价值互联网。

2.从技术视角上看，区块链是一种多学科综合技术或一个技术方案。例如，董慧等学者认为，区块链是一种融合数学、密码学、计算机科学等学科知识而形成的新技术，相关的基础技术主要包括： 时间戳服务、共识机制、非对称加密技术等。而姚国章等学者指出，区块链是通过去中心化和去信任化的方式，由参与其中的成员共同维护一个特定数据库的技术方案。

3.从数据视角上看，区块链有三种主要说法。有些学者认为区块链是一种数据结构。例如，Muhammad Muzammal等学者认为区块链是一个分散关联的数据结构，其特征在于对数据纠正本征的抵抗。有些学者认为区块链是一种数字账户。比如，Pieters G C认为区块链是一种分布式数字账户，已经成为金融行业和其他领域的一种颠覆力量。另外一些学者认为区块链是一种数据库，比如，梅海涛等学者指出区块链本质上是一种去掉了删除和更新操作的分布式数据库。

4.从协议视角上看，区块链是一种软件协议或一种互联网协议。例如，梅兰妮·斯万在2018年数字经济峰会上指出区块链是一种软件协议，就像SMTP是电子邮件发送协议一样，区块链是一种货币发送协议，构成加密货币的基础。林小驰等学者则认为区块链实际上是互联网上出现的一种技术，类似于互联网上的一项应用协议，区块链技术所达成的协议与广为人知的HTTP协议和SMTP协议类似。

5.从记账视角上看，区块链是一种分布式账本技术或一种账本系统。例如，张锐等学者指出，区块链是比特币的底层技术—一种分布式记账技术。而张健等学者认为区块链是一种去中心化的记账系统，是一个由信用记录以及信用记录的清算构成的体系。

6.有些学者对各种视角进行归纳总结，从综合视角定义区块链。比如，王元地等学者认为区块链是一种计算机技术在价值互联网时代的创新应用模式，是数据库、密码学、网络技术等多种技术整合集成的结果。

二、区块链在金融领域具体应用实例

1.“区块链+跨境支付”模式。传统跨境支付存在耗时较长、费用高昂、资金占用较多、安全性低的问题。而针对这些问题，区块链应用于跨境支付的优势便显露出来。针对耗时较长的问题，区块链基本上可以实现实时到账，很大程度上提升了效率，而实时到账的优势也解决了资金占用较多的问题，资金的流动性因此大大提高。在区块链的跨境支付模式中，银行只需要使用某种双方都认可的数字货币，不需要额外储备其他法币，减少了对其他货币的占用。针对费用高昂的问题，由于区块链支付和清算过程中不需要中介机构的参与，从而节约了传统跨境支付成本对中介机构的支出。针对安全性低的问题，区块链可依靠算法自动如实记录每一条交易信息及其相关信息，并存储在每个节点上，所以无法造假，根本上解决了安全性问题。

区块链技术在跨境支付领域的具体应用实例层出不穷。比如，2018年8月，中国银行完成国内首笔区块链技术下国际汇款业务，它是通过区块链跨境支付系统，完成河北雄安与韩国首尔两地间客户的美元国际汇款；2017年10月，IBM宣布推出跨境支付区块链网络，它是通过该网络为跨境支付提供实时清算和结算。目前，IBM宣布推出跨境支付区块链网络；2016年4月，OKlink跨境支付，聚焦为全球中小型金融参与者提供服务，致力于通过区块链技术解决中小金融参与者跨境汇款手续费成本高、效率低、操作不方便等痛点问题。2012年10月，Ripple Network跨境支付，Ripple提供了3种解决方案xCurrent、xRapid、xVia分别用于处理支付、寻求流动性和支付款项，并分别为银行、支付服务提供商、企业、数字货币交易平台等机构客户解决跨境支付结算等问题。

2.“区块链+证券”模式。从图1IPO流程与时间进度可以看出在传统中心化证券体系中整个IPO流程繁杂且成本高昂，监管成本及风险高，耗时长。类似的，在证券交易过程中，要经过证券经营机构、资产托管人中央银行等多个机构的配合才能达成交易。

越来越多金融机构大力推行“区块链+证券”新模式。2017年8月，百度金融上线“百度长安新生ABS”，获得上海证券交易所出具的无异议函，成为国内首单运用区块链技术的交易所资产证券化产品，2018年8月，北方信托与IBM、普华永道合作。与IBM合作运行一个私募股权区块链平台，为瑞士资产管理公司Unigestion提供服务，与普华永道合作推出一项新工具，方便私募股权基金审计人员快速访问存储在其私人区块链上的数据。

三、区块链应用于金融行业面临的挑战

1.技术上的挑战。技术上的挑战主要分为两点，一是技术标准上的挑战，二是速度与性能上的挑战。技术标准上的挑战指的是区块链缺少统一的系统标准，要获得广泛的应用就需要有技术标准来确保产业之间有类似的技术应用，各类基于区块链技术搭建的平台之间的衔接需要基于一定的标准，实现互通性。速度与性能上的挑战表现为任何分布式数据库本质上都比中心化数据库慢，那么区块链怎样才能适用于高速、高容量的应用场景将是业内首要解决的问题。

2.商业矛盾和流程差异的挑战。很多情况下，一个区块链数据库的好坏取决于构成其基础的数据和商业流程。如果各方在商业流程上不能达成共识，那么區块链的应用将受到极大阻碍，严重情况下可能停滞不前。

3.隐私安全问题上的挑战。分布式数据库用于商业交易过程中需要涉及到的商业机构互相分享数据信息，这也是现在区块链技术应用尚未普及的重要原因之一，问题集中在机构之间是否愿意共享信息，共享全部信息还是有所保留。

4.应有落地问题上的挑战。工信部信息中心此前发布的《2018年中国区块链产业白皮书》显示，截至2018年3月底，我国以区块链为主营业务的区块链公司数量已超过450家，中国区块链产业初步形成规模。但这其中大部分的项目无法落地。

5.政府监管上的挑战。区块链技术的强势加入将极大程度上改变传统的商业模式，商业模式的改变将促进制度层面的创新。区块链技术应用初期，基础设施还未完善，并且区块链技术具有匿名性，大规模的覆盖将给政府监管带来巨大的挑战。

四、总结与展望

梅兰妮·斯万将区块链分为三个阶段：区块链1.0、区块链2.0、区块链3.0。我国正处于2.0阶段，并且大量的学者在理论研究上探索区块链3.0时代。区块链在各领域的开发空间巨大，相关技术的创新应用层出不穷。区块链技术带来的巨大变革也给政府监管部门、传统金融机构、个人群体等带来巨大挑战。

针对政府监管部门，应该合理运用区块链技术，看到其带来的挑战，也要看到它带来的便利，政府监管部门也可以在区块链上设置一个监管节点，输入监管的智能合约，借助区块链技术的分布式、不可篡改性、公开化、透明的特点对市场进行穿透式监管。

针对传统金融机构，区块链技术将改革传统商业模式，传统金融机构特别是中小型金融机构，其现有规模使得它们能及时、灵活地应对变革。凭借这一优势，中小型金融机构应该结合自身企业发展情况以及客户需求，引入区块链项目研究，打造专有的特色的金融产品和服务，在信息化浪潮中寻找新的业务创新点。

针对个人群体，区块链相关的宣传铺天盖地，个人群体首先应该静心学习该技术的实质内涵，提高自己的防范意识，懂得维护自己的合法权益，不能带着盈利的心理盲目跟风，防止落入非法分子设下的圈套。[基金项目：北京市社会科学基金资助项目（16YJC043）；北京信息科技大学师资补充与支持计划（2018-2020）（5029011103）；北京信息科技大学大学生科技创新计划项目资助。]

（作者单位：北京信息科技大学经济管理学院）