杜金章

(中国石油大学 (华东)，山东青岛266580)

1　财务公司经营过程中遇到的困难

目前许多企业集团的产融结合都是通过旗下财务公司的积极运作来实现的。作为企业集团的成员单位，财务公司相比于外部金融机构更加了解集团的情况，同时作为非银行金融机构，财务公司也非常了解金融业的运行规律，财务公司具有金融企业、企业集团于一身的先天优势，能够直接为企业集团提供金融服务。我国财务公司的主要职能是资金管理。大型企业集团成员单位众多，冗余资金数额庞大，将这些沉淀资金汇集，建立现金池，由母公司统一调配，能够减少企业集团的财务费用。财务公司的服务对象局限于企业集团内部财务公司能够为成员单位办理贷款、保险、委托收款及咨询等业务等，符合条件的财务公司还可以开展为成员单位承销债券、融资租赁、外汇结算和金融机构进行投资等业务，但现在我国的财务公司面临着以下难题。

1.1功能定位不准。目前《企业集团财务公司管理办法》将财务公司定位为“加强企业资金集中管理和提高企业集团资金使用效率”，然而目前，我国企业集团更多的只是发挥资金集中管理和内部结算功能，不能满足企业集团产融结合的需要。

1.2资金运用范围有限，综合效益不高。由于相关法律法规的限制，目前我国企业集团财务公司的服务对象局限于集团成员单位，而且我国企业集团的业务主要还是传统的存贷款和结算业务，业务种类较少，业务创新能力不强，不能很好的服务企业集团实体产业，使得企业集团产融结合的程度处于比较浅的层次。

2　财务公司重新定位

按照“产业定位原则”，考虑到目前的法律、相关法规对财务公司的诸多限制，本文认为，应该将企业集团财务公司定位为产业链“内部银行”，为企业集团所在产业链上的上下游供应商和经销商提供全方位的金融服务，促进企业集团产融结合的发展，服务企业集团实体。

产业链金融是近几年我国的金融创新业务之一，财务公司发展产业链金融能够充分发挥企业集团内部金融机构的独特优势，能够将产业链上下游经销商和供应商的物流、信息流和资金流实现三流合以，为产业链上游融资困难的小微企业提供信贷服务，改善小微企业融资环境，有助于稳定供应商关系，促进集团产品销售，控制财务公司自身信贷风险的前提下，为供应商和经销商提供资金支持，从而使得整个产业链健康发展。

财务公司是用金融资本为产业资本服务，以产业资本和金融资本的融合来促进金融业务的进一步发展，通过集中金融资本，实现集团产业的扩张和利润的增长，提升企业集团核心竞争力。大型企业集团通过发展财务公司，借助其产业过程和利益相关者财务状况、金融需求的信息相对优势，提供更具个性与特色的金融服务。

3　海尔财务公司产业链金融服务案例分析

海尔集团成员单位利用自己在产业链中的核心地位，为了使收益最大化，对于供应商，采取延迟付款的策略，对于经销商则要求他们需要预先付款，这样极大的损害了中小企业的利益，给产业链上的中小企业造成了很大的资金压力，海尔财务公司围绕这些中小企业开展了应收账款融资、保理融资和票据融资等服务。

借助先进的互联网技术，海尔财务公司对产业链上下游企业放贷采用信贷工厂模式。信贷工厂模式借助最新的互联网技术，采用集中审批的方式，能够将信贷业务的各个环节标准化，大大加速了信贷效率，从发起贷款申请到批准贷款最快仅需要两小时的时间。

海尔财务公司的业务规模扩张迅速，而且金融服务种类不断完善。业务种类由最初的买方信贷升级到目前的建店融资、票据融资、保理融资、订单融资、仓单融资等业务。2012-2016年，海尔财务公司各年的新办理产业链融资业务规模不断增长 (见表5-4)，累计服务产业链上下游企业三千余家，其中，中小微企业占比达到了97.45%。截止到2016年末，海尔财务公司的产业链融资余额为150.3亿元;不良贷款率为0;中小企业融资额占全部产业链融资额的88.4%。

4　财务公司开展产业链金融服务的保障措施

4.1加快金融产品创新。当前我国的金融监管环境比较宽松，正是财务公司进行金融产品创新的阶段，财务公司应该抓住机会，研发出符合客户要求的金融产品。针对产业链上下游不同生产环节、不同规模的企业实行差异化管理，创建不同的金融服务产品。此外，财务公司把握开展“一头在外”的票据融资业务的机会，大胆开展“票据池”建设，不仅能够进一步提升财务公司的资金集中管理水平，而且能够实现财务公司票据业务的拓展提升，打开产业链金融服务的新领域。

4.2加强信息化建设。随着互联网技术的不断进步，我们将进入电子化交易的时代，财务公司要想在产业链金融服务领域保持长久的竞争力，必须建设电子交易平台。电子交易平台将信贷业务申请者与集团成员单位的历史交易数据进行分析，从而淡化了对潜在客户的资质要求，真正做到普惠金融。解决小微企业融资难、融资贵的问题。

4.3重视人才培养。专业化的金融服务是目前金融业的发展趋势，随着我国金融业的蓬勃发展，融资企业对于金融机构的服务要求也会越来越高。财务公司发展产业链金融服务不仅需要金融人才，同时也要在引进具有产业知识背景的复合型人才、供应链管理人才和相关专家。

参考文献:

［1］谈香如.企业集团财务公司面临的问题及对策 ［J］.财经理论与实践，2005，04:74-75

［2］薛宏蛟.我国企业集团财务公司现有问题及对策研究［J］.金融经济，2015，10:186-188.

［3］王超恩，张瑞君，徐鑫.集团财务公司效率与企业创新［J］.管理科学，2016，01:95-107.